Индекс МосБиржи снизился: обзор рынка облигаций и юаневый выпуск Минфина

Индекс гособлигаций RGBI сегодня незначительно отскакивает — возможно, для снятия локальной перепроданности, которая заметна на индикаторе RSI часовых графиков. В целом на этой неделе техническая картина ухудшилась — пробит уровень поддержки в 119 п. Неделей ранее котировки выпали из локального восходящего канала. Данная конфигурация усиливает риск продолжения снижения.

Непосредственная потенциальная поддержка находится на отметке 118,69 пункта. В качестве ближайших уровней сопротивления выступают 119,11 п. и 119,3 п.

В начале сегодняшнего дня наиболее активная торговля наблюдается по облигациям федерального займа, предназначенным для розничных инвесторов, серий 26244, 26251, 26254 и 26252.

S

S

S

S

Букбилдинги:

• Минфин РФ 28 мая проведет сбор заявок на новый выпуск госбондов, номинированных в китайских юанях. Срок — 10 лет. Номинал — ¥10 000. Объем эмиссии будет определен по итогам сбора заявок. Купоны фиксированные, полугодовые. Ориентир по ставке — не выше 8% годовых. Техразмещение — 3 июня.
• ИНАРКТИКА проведет сбор заявок на флоатер серии 002Р-06. Срок — 3 года. Объем — 3 млрд руб. Купоны ежемесячные, плавающие — ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 3,5%. Рейтинг — А+.

Новости рынка

• С 19 по 25 мая потребительские цены выросли на 0,07% после снижения на 0,02% в предыдущий недельный период. Годовая инфляция — в сумме за 12 месяцев — уменьшилась с 5,36% до 5,33%.
• Минфин РФ в результате вчерашних аукционов разместил гособлигаций (ОФЗ-ПД) на сумму 105 млрд руб. по номиналу при спросе в 165 млрд руб. Объем привлеченных средств значительно ниже объема предыдущей недели. Это вполне ожидаемо, поскольку в течение недели часть доступных средств на рынке будет перенаправлена на валютные операции Министерства финансов (сбор заявок проходит сегодня).
• Инвесторы продолжают проявлять осторожность в отношении долгосрочных ОФЗ. Выпуск серии 26230 с дюрацией 6,93 был размещен на 35 млрд руб. по номиналу при спросе в 67,5 млрд руб. Средневзвешенная доходность составила 14,79%, что соответствует доходности вторичного рынка накануне аукциона.
• Наибольший спрос на рынке был отмечен для выпуска серии с уменьшенной продолжительностью 26251 с дюрацией 3,46. Размещено 70 млрд руб. по номиналу при спросе в 97,6 млрд руб.
• АКРА подтвердило рейтинг Концерна Калашников и облигаций ТрансКомплектХолдинга (ТКХ) на уровне A+, прогноз «Стабильный».
• Арбитражный суд Новосибирской области полностью удовлетворил иск ЮЛКМ к Нафтатранс плюс о взыскании задолженности по биржевым облигациям серии БО-07.

Текущие доходности

• Ключевая ставка — 14,5%.
• По данным денежного рынка, ставки составили: RUONIA — 14,21%, RUSFAR ON — 14,26%, RUSFAR CNY — 0,32%.
• Доходность 10-летних ОФЗ — 14,86%.
• Средняя доходность по наиболее востребованным корпоративным облигациям (по индексу IFX Cbonds) составляет 15,32%.
• Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 20,59%.
• По данным Cbonds, доходность индекса облигаций замещающих активов составляет 7,96%.
• Индекс юаневых облигаций Cbonds демонстрирует доходность в размере 7,63%.

Готовое решение

В случае отсутствия возможности самостоятельно выбирать облигации, можно обратиться к готовому портфельному решению — фонду «БКС Российские облигации».