Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Мечела, однако снижаем целевую цену на 13%, до 520 рублей, для обоих типов акций. Это связано с тем, что фактические затраты оказались выше прогнозируемых, что привело к снижению рентабельности всего бизнеса. Несмотря на это, Мечел намерен продолжать сокращение долговой нагрузки, хотя и более медленными темпами, чем ожидалось ранее.
Главное
• Мечел по-прежнему представляет интерес, однако в долгосрочной перспективе.
• Уменьшение долговой нагрузки планируется достичь благодаря увеличению объема реализации угля, росту цен на сталь и ожидаемой девальвации российской валюты.
Для доступа к статье в полном объеме требуется регистрация
Чтобы получить полный доступ к статье, зарегистрируйтесь или войдите в свой аккаунт — это займет всего минуту.