Курс доллара и евро на 10 февраля: динамика и прогнозы

Главное

• Индекс Московской биржи опустился до уровня краткосрочной технической поддержки, что указывает на предстоящую борьбу за направление локального тренда. Геополитическая напряженность неожиданно усилилась, а влияние денежно-кредитной политики ожидается только в пятницу.

• В центре внимания инвесторов: РУСАЛ возглавил торговую сессию, акции Самолет предприняли попытку стабилизировать рынок, Полюс последовал за ростом стоимости золота.

• Курс рубля продолжил снижение: доллар превысил отметку в 77,6, приблизившись к важному уровню сопротивления, евро — выше 92, а юань торгуется по курсу 11,16.

• На внешнем контуре: американские фондовые индексы демонстрируют сближение с историческими максимумами, на азиатско-тихоокеанском рынке также наблюдается положительная динамика с установлением новых рекордов, европейские биржи ожидают открытия с ростом. Нефть марки Brent превысила отметку в $69, золото удерживается выше $5000, а цена на природный газ снизилась к отметке $3,1.

В деталях

Индекс МосБиржи на поддержке — бенчмарк продолжил снижаться, достигнув значений, зафиксированных месяц назад. В течение дня показатель опустился до отметки в 2712 пунктов, а закрытие вечерней сессии состоялось на уровне 2725 пунктов, что привело к итоговым потерям понедельника в размере 0,4%. Объем торгов сократился до 73 миллиардов рублей.

Продажи не сопровождаются заметной агрессией, однако покупательский спрос сдерживается из-за усиления геополитической напряженности и продолжающейся неопределенности в денежно-кредитной сфере — заявил министр иностранных дел Российской Федерации Сергей Лавров раскритиковал В Соединенных Штатах власти, ответственные за финансовую политику, продолжают решительно бороться с инфляцией. Геополитические риски вновь увеличили волатильность на рынке финансовых инструментов, а процентные ставки остаются на прежнем уровне.

Наличие значительной зоны поддержки в указанном диапазоне, простирающейся от минимальных отметок осени 2025 года (около 2700 пунктов), способствует закрытию краткосрочных шорт-позиций и побуждает участников рынка к локальному отскоку. Вероятно, эта зона поддержки сохранится до пятницы, а волатильность останется умеренной. Увеличение объемов торгов ожидается после публикации решения ЦБ по ключевой ставке в пятницу, которое, по прогнозам, составит -50 базисных пунктов, то есть снижение до 15,5%. Ожидается позитивная реакция на этот шаг со стороны акций и облигаций, однако рубль может отреагировать негативно. Непосредственным сопротивлением для бенчмарка выступает отметка в 2750 пунктов.

На валютном рынке развивается отскок курсов инвалют с январских и многолетних минимумов, курс доллара приближается к важному уровню сопротивления — динамическая линия по пикам конца 2024 г. и максимумам 2025 г. в феврале 2026 г. опускается под 78. Вчерашние 77,65 (+0,8%) находятся очень близко к преграде. Технически вероятна заминка на подъеме USD/RUB, но если курс прорвется выше сопротивления, то активизируется план оперативного заброса пары на круглые 80. В дальнейшем восстановление инвалют может выступить драйвером курсов бумаг экспортеров, составляющих добрую половину Индекса МосБиржи. К концу зимы евро может быть ближе к 95, чем к 90, а юань — уже у 11,5.

Бумаги в фокусе

• РУСАЛ (+3,3%). Лидерми сессии стали все компоненты индекса. Цена значительно превысила отметку в 39 рублей, следующим техническим уровнем выступает значение в 40 рублей. На котировки акций алюминиевого производителя положительно отреагировали на восстановление роста базового металла выше $3100. Среднесрочный восходящий тренд в ценных бумагах сохраняется, а долгосрочная оценка составляет 46 рублей, что на 17% выше текущих значений. Акции обладают высокой волатильностью и хорошо подходят для активных трейдеров.

• Самолет (+3,1%). После падения до годовых минимумов последовал отскок. В краткосрочной перспективе курс достигал 826 рублей, а абсолютное дно 2024 года зафиксировано на отметке 820 рублей. Стабилизация валюты и рост до 880 рублей произошли вследствие конференс-колла с аналитиками: руководство отклонило предложение о дополнительной эмиссии, заявило о намерении выплачивать купонные выплаты по облигациям и стремится вернуть акции в Индекс Московской биржи, в отличие от недавнего запрос господдержки просит рассматривать как «субсидирование ставки». Биржевые страсти немного улеглись, но фундаментальная неопределенность сохраняется. Технически — локальный отскок от многолетнего минимума читался на фоне перепроданности после обвала и значимости опорной области, а для возврата в восходящую формацию нужны сильные драйверы.

• Полюс (+1,8%). Стоимость акций золотодобывающей компании тесно связана с ценой золота — это выраженная корреляция. Цена за унцию характеризуется значительной волатильностью, однако акции демонстрируют меньшую турбулентность, а в долгосрочной перспективе даже более доходны. После неудачного старта февраля курс акций снова опустился ниже 2700 рублей, и сегодня возможна проверка этой отметки с нижней стороны. Максимальный исторический уровень был зафиксирован на отметке 2777 рублей, и до него можно будет приблизиться при стабилизации цен на золото и при уверенном росте стоимости унции от уровня поддержки в $5000. Долгосрочный прогноз для акций – 3200 рублей, что на 19% выше текущего значения.

Ожидаемые события во вторник

Ключевые моменты

• Отчет Сбербанка за январь, составленный по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ)
• Результаты операционной деятельности Европлана
• Московская биржа возобновит торги фьючерсными контрактами на акции ПАО «Озон»

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.