Теперь клиенты БКС имеют возможность инвестировать в акции американских компаний и получать выплаты, аналогичные дивидендам, без опасения блокировки с помощью контрактов на разницу. Узнать о возможностях данного продукта можно здесь.
Открыть счет CFD
🏛️ Рынок США характеризуется благоприятными условиями для инвестиций. Замедление инфляции и умеренный тон Федрезерва подкрепляют ожидания о снижении процентной ставки в декабре со стороны Федеральной резервной системы. Удешевление заимствований способствует росту спроса на капиталоемкие проекты.
🤖 В секторе экономики Соединенных Штатов наблюдается сдвиг ключевых факторов развития в сторону долгосрочных тенденций. Среди них значительное развитие искусственного интеллекта, оптимизация бизнес-процессов посредством автоматизации и переход к цифровой парадигме в сфере коммерции.
🌐 Снижение напряженности в мировой торговле наблюдается: Соединенные Штаты Америки и Китай демонстрируют готовность к диалогу, а геополитическая риторика частично смягчается. В результате этого уменьшаются риски крупных нарушений в цепочках поставок.
🎄 Рост рынка дополнительно стимулирует сезонность. Новогоднее ралли — традиционное явление: макроэкономическая ситуация улучшается, фондовые компании завершают годовой отчетный период, ожидания снижения ставки ФРС растут. Все это повышает спрос на ценные активы.
💡 В связи с этим предлагаем рассмотреть три идеи для осуществления долговых операций на американском рынке ( лонг), доступных для инвестирования через CFD.
Dell — ИИ поддержит котировки
Dell (NASD: DELL): БКС дает «Позитивный» прогноз, целевая цена на год – $157, что предполагает потенциальный рост на 18,9%
⮞ Dell наращивает свою долю на рынке, опираясь на увеличивающийся интерес к инфраструктурным решениям для искусственного интеллекта. Вследствие изменения стоимости акций, показатели P/E и EV/S снизились до 11–12x и менее 0,9x соответственно. Эти значения представляются заниженными, поскольку в сегментах серверного и сетевого оборудования сохраняется устойчивый спрос. Значительная часть доходов Dell формируется за счет решений, предназначенных для искусственного интеллекта, что позволяет ей укрепить свои позиции по сравнению с конкурентами.
⮞ По данным на текущий момент, доходы Dell от сегмента искусственного интеллекта составляют 44% от общей выручки, при этом рентабельность EBITDA стабильно превышает 10–11%. Результаты компании за прошедший квартал оказались позитивными, а пересмотренные прогнозы руководства демонстрируют стабильность ее операционной деятельности. Инвестиции клиентов Dell в инфраструктуру ИИ продолжают увеличиваться, что является ключевым фактором будущего роста доходов компании.
⮞ Dell сохраняет лидирующие позиции на рынках персональных компьютеров, систем хранения данных и серверных решений. Развитая логистическая цепочка и обширная сервисная сеть обеспечивают компании стабильное положение. Благодаря расширению ассортимента продукции и способности оперативно реагировать на изменения в тенденциях рынка, Dell демонстрирует устойчивый рост. Мы полагаем, что текущая оценка акций является умеренной, и видим возможность повышения стоимости.
Adobe продолжает удерживать лидирующие позиции на рынке
Adobe (NASDAQ: ADBE): БКС дает «Позитивный» прогноз, целевая цена на год — $366, что предполагает потенциал роста на 13,4%
⮞ Adobe представила обнадеживающие финансовые показатели за третий квартал 2025 года. Доход увеличился на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, прибыль на акцию также выросла на 11%, а операционный денежный поток достиг рекордного уровня в $2,2 млрд. Модель подписки демонстрирует стабильность, а растущее влияние искусственного интеллекта способствует укреплению позиций компании. Adobe по-прежнему является ведущим брендом в области инструментов для творчества.
⮞ Adobe занимает лидирующую позицию в своей отрасли. Доход компании приблизился к отметке в 13 миллиардов долларов, что составляет около 40% от общего объема мирового рынка. В некоторых категориях доля Adobe достигает 60–70%, что свидетельствует о ее статусе технологического лидера. Текущий показатель P/E остается сдержанным для бизнеса, связанного с программным обеспечением, приносящим высокую прибыль. Это только повышает инвестиционную привлекательность Adobe.
⮞ Рынок уже учел негативные аспекты, связанные с конкуренцией в сфере генеративного ИИ и замедлением локального роста. Компания показывает прибыльность чистой прибыли на уровне 30%, а также рентабельность свободного денежного потока в 35%, что является показателем для всей отрасли. Мы полагаем, что прочная бизнес-модель и стабильный денежный поток подтверждают наш оптимистичный прогноз относительно акций Adobe.
NIO — ставка на международную экспансию
NIO (NYSE: NIO): БКС дает «Позитивный» фундаментальный прогноз, целевая цена на год – $6,3, потенциальный рост – 21,6%
⮞ В третьем квартале 2025 года NIO поставила 87 071 автомобиль, что на 40,8% превышает показатели аналогичного периода 2024 года. Доход компании увеличился на 17%, а рентабельность валовой прибыли достигла 13,9%, при этом операционные и чистые убытки были значительно уменьшены. Несмотря на то, что итоги оказались несколько ниже ожиданий экспертов, компания продемонстрировала существенный прогресс в расширении своей деятельности.
⮞ Стратегия развития NIO способствует укреплению позиций компании. Премиальный бренд NIO продолжает удерживать лидерство в сегменте электромобилей (NEV) стоимостью свыше 300 000 юаней. Семейный бренд ONVO обеспечивает 43% от общего объема поставок, а новая марка Firefly станет ключевой для выхода на международные рынки. Широкий ассортимент продукции и географическое разнообразие продаж поддерживают увеличение объемов реализации NIO.
⮞ Отношение стоимости NIO к выручке (EV/S) находится на уровне, сопоставимом с предыдущими значениями – приблизительно 0,9x. Это выглядит оправданно, учитывая повышение рентабельности. Предприятие наращивает объемы производства, увеличивает свое присутствие на европейском рынке и выравнивает операционные показатели. Это создает предпосылки для оптимистичного прогноза относительно развития котировок акций.
Visa обладает одной из самых высоких показателей рентабельности на мировом рынке
БКС дает рекомендацию «Позитивная» по акциям Visa (NYSE: V) с целевой ценой на год в $395, что предполагает потенциал роста на 19,6%
⮞ Visa сообщила о квартальном увеличении выручки на 12%, а прибыли на акцию – на 10%. Полученные показатели оказались выше прогнозов руководства. Компания продолжает внедрять инновации и расширять их применение в глобальной платежной инфраструктуре, ожидая двузначный рост финансовых показателей к 2026 году. Деятельность компании остается стабильной и отличается высокой прибыльностью.
⮞ Крупнейший рынок карточных платежей Visa — Соединенные Штаты, на которые приходится приблизительно половина всех мировых транзакций. Помимо этого, развитие безналичных операций, платежей с использованием рассрочки «купи сейчас, плати потом» (BNPL) и цифровизация финансовой инфраструктуры также стимулируют рост. Компания укрепляет свои позиции в области технологий, включая проекты, связанные со стейблкоинами.
⮞ EBITDA Visa демонстрирует рентабельность на уровне 60%, что является одним из наиболее высоких показателей среди компаний, акции которых находятся в публичном обращении. Коэффициент P/E составляет 27x, что соответствует историческим значениям и ниже нашей оценки справедливой стоимости, которая составляет приблизительно 30x. Учитывая увеличение экономической активности и рост объемов платежей, мы сохраняем оптимистичный прогноз относительно возможностей компании.
О CFD
CFD (contract for difference — контракт на разницу цен) — производный финансовый инструмент. Цена CFD зависит от цены на акцию, что позволяет инвесторам полноценно извлекать доход из динамики рынка США, минуя риск блокировки. Также с помощью CFD можно получать выплаты в размере дивидендов¹ по американским акциям. Ответы на главные вопросы о CFD узнайте здесь. Подробную информацию о доступных акциях CFD можно узнать тут.
Договоры о разнице контрактов (CFD) могут быть приобретены инвесторами без специальной квалификации после успешного прохождения тестирования. Открытие торгового счёта возможно в пяти валютах: российском рубле, долларах США, евро, китайских юанях и ОАЭ дирхамах. Данная услуга предоставляется компанией, выступающей в качестве форекс-дилера.
Для максимального использования функционала потребуется открыть счет CFD² и выполнить тестирование. Счет можно открыть в приложении БКС Мир инвестиций (18+) в разделе Профиль — Управление счетами — Открыть новый счет — Счет CFD.
Возможность пройти тестирование предоставляется после открытия инвестиционного счета. Процедуру можно выполнить в мобильном приложении БКС Мир инвестиций (18+) в разделе «Профиль» — «Квалификация и тесты» — «Тест БКС Форекс» или по ссылке. Подготовиться к тесту можно с нашей статьей.
Другие полезные ссылки:
• Из этой статьи можно узнать, как получать дивиденды США с помощью CFD.
• О юридической защите клиента в CFD читайте здесь.
• Информация о ключевых аспектах торговли CFD с использованием маржинального плеча в материале.
¹ Согласно условиям рамочного соглашения ООО «БКС-Форекс», размещенного на сайте https://bcs-forex.ru/company/documents/, форекс-дилер имеет право добавить дивидендную поправку к счету клиента. Зачисление производится на номинальный счет в валюте счета, и при необходимости осуществляется конвертация по курсу, установленному Центральным банком.
² Торговля контрактами на разницу цен (CFD) на иностранные акции доступна со счета CFD. Сделки с CFD на товары совершаются со счета форекс в ООО «БКС-Форекс».
Деятельность форекс-дилера ограничена заключением договоров. Форекс-дилеру запрещено совмещать свою деятельность с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, а также с другой деятельностью. Деятельность форекс-дилера осуществляет ООО «БКС-Форекс» (ОГРН 1157746674920, место нахождения: 129110, г. Москва, проспект Мира, д. 69, стр.1 эт.5, лицензия на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-14117-020000 от 18.11.2021, выдана Банком России). ООО «БКС-Форекс» ведет свою деятельность на территории Российской Федерации в соответствии с российским законодательством. ООО «БКС-Форекс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения указанных сделок (операций), либо инвестирования посредством договоров форекс-дилера и(или) в финансовые инструменты. Клиент также несет расходы на оплату услуг форекс-дилера в порядке, установленном рамочным договором ООО «БКС-Форекс» и тарифами и комиссионными сборами ООО «БКС-Форекс», размещенными на сайте форекс-дилера https://bcs-forex.ru/company/documents/. Информация, предоставляемая инвестору в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, в том числе требованиями стандартов саморегулируемых организаций, доступна на сайте форекс-дилера https://bcs-forex.ru/company/disclosure/.
Предоставленная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты или сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, инвестиционным целям, допустимому уровню риска и (или) ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки, возникшие в результате совершения операций или инвестирования в финансовые инструменты, описанные в данной информации.
Настоящий материал создан и распространен ООО «Компания БКС» (ОГРН 1025402459334, место нахождения: 630099, Россия, г. Новосибирск, ул. Советская, д.37, лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 от 10.01.2001, лицензия на осуществление дилерской деятельности № 154-04449-010000 от 10.01.2001 и лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 154-12397-000100 от 23.07.2009, выданные Банком России). С информацией о Компании и предоставляемых услугах, декларацией о рисках, информационными документами по финансовым инструментам и связанными с ними рисками, а также иной подлежащей раскрытию информацией (включая ссылку на страницу для подачи обращений (жалоб)) Вы можете ознакомиться по ссылке: https://bcs.ru/regulatory. Услуги брокера отличаются от услуг по открытию банковских счетов и размещению вкладов, а денежные средства, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 10.01.2001 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».
Настоящий материал не является независимым инвестиционным аналитическим обзором и предназначен исключительно для информационных целей (далее – «Материал»). Если Вам необходимы индивидуальные инвестиционные рекомендации, Вам следует заполнить Анкету об определении инвестиционного профиля и заключить с ООО «Компания БКС» Договор об инвестиционном консультировании в порядке, предусмотренном Регламентом оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС».
Материал не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Материал не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем.
Материал не является рекламой ценных бумаг.
Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Инвестирование сопряжено с расходами на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачу поручений по телефону, иными расходами, подлежащие оплате клиентами профессиональных участников финансовых рынков. Полный список тарифов Компании БКС приведен в приложении №11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг. Указанные документы размещены на сайте ООО «Компания БКС» https://bcs.ru/regulatory/additional-archive.
Обращаем Ваше внимание на существование конфликта интересов, который может возникнуть из-за широкого спектра операций и предоставляемых услуг ООО «Компания БКС и (или) ее аффилированных лиц на финансовых рынках.
В связи с этим: а) компания может обладать или уже иметь вложения в финансовые инструменты, упомянутые в Материале или являющиеся производными от них; б) она могла совершать или совершает для клиентов сделки с такими инструментами; в) может состоять или уже состоять в договорных отношениях с эмитентами или лицами, обязательными по указанным финансовым инструментам.
Также, конфликт интересов может возникнуть из-за того, что сотрудники компании исполняли или исполняют функции членов совета директоров или наблюдательного совета эмитентов или иных лиц, обязанных по упомянутым финансовым инструментам.
Материал может содержать информацию о финансовых инструментах, сделки по приобретению которых недоступны физическим лицам-неквалифицированным инвесторам без прохождения установленной законодательством о рынке ценных бумаг процедуры тестирования или недоступны вне зависимости от ее прохождения.
Перед приобретением выбранного Вами финансового инструмента рекомендуется проверить, доступен ли он Вам к приобретению. У Инвестора отсутствует обязанность получать статус квалифицированного инвестора в случае отсутствия у него потребности совершать действия, которые согласно применимому законодательству, разъяснениям/рекомендациям Банка России могут совершаться только квалифицированными инвесторами. Решение о получении статуса квалифицированного инвестора должно приниматься Инвестором самостоятельно после ознакомления с правовыми последствиями такого признания.
Любой доход, полученный от инвестиций в финансовые инструменты, может меняться. Цена или стоимость ценных бумаг и инвестиций может как расти, так и падать. Соответственно, инвесторы могут потерять либо все, либо часть своих инвестиций.
Историческая динамика котировок не определяет будущих результатов. Курсы обмена валют также могут негативно повлиять на цену, стоимость или доход от ценных бумаг или связанных с ними инвестиций, упомянутых в настоящем материале. Не исключены валютные риски при инвестировании в депозитарные расписки компаний.
Информация и мнения, использованные в Материале, были получены из открытых источников, которые считаются надежными, но ООО «Компания БКС не дает никаких заверений или гарантий относительно точности данной информации. Мнения, содержащиеся в Материале, отражают текущие суждения аналитиков и могут быть изменены без предварительного уведомления. В связи с вышесказанным, этот Материал не должен рассматриваться как единственный источник информации для принятия Вами инвестиционных решений.
Ни ООО «Компания БКС, ни ее аффилированные лица и сотрудники не несут никакой ответственности за любой прямой или косвенный ущерб, вытекающий из или каким-либо образом связанный с использованием информации, содержащейся в настоящем материале, а также за ее достоверность.
ООО «Компания БКС работает в России. Данный Материал может быть использован инвесторами на территории России с учетом российского законодательства.
Этот Материал не может быть распространен, скопирован, воспроизведен или изменен без предварительного письменного согласия со стороны ООО «Компания БКС». Дополнительную информацию можно получить в Компании по запросу.
«БКС Мир инвестиций» используется ООО «Компания БКС в качестве товарного знака.
© 2025 ООО «Компания БКС». Все права защищены.
Связанные статьи:
- Торговля: какие акции показали наиболее заметный рост