Индекс гособлигаций RGBI продолжает спуск. Поддержка видится в районе нижней границы большого восходящего канала, там же пролегает 200-дневная скользящая средняя (EMA200).

Чуть больше недели остается до очередного заседания ЦБ, но привычного роста на ожиданиях снижения ключевой ставки пока не видим. Возможно, рынок опасается более жесткой риторики регулятора. Давление на госбонды может оказывать и распродажа на рынке акций.

Сегодня утром наибольшие объемы торгов заметны во флоатере ОФЗ-ПК серии 29015, а также в ОФЗ с фиксированным купоном серий 26248 и 26254.

S

S

S

Ожидаемые события:

• МГКЛ планирует провести сбор заявок на выпуск серии 001РS-03. Срок — 4 года. Объем — 1 млрд руб. Купоны фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 26%, что соответствует доходности к погашению в 29,34% годовых. Минимальная сумма заявки при первичном размещении — 1,4 млн руб. Техразмещение — 11 июня.
• Почта России проведет сбор заявок на выпуск серии 003Р-07. Срок — 10 лет, оферта — через 2 года. Объем — 5 млрд руб. Купоны фиксированные, ежемесячные. Ориентир по доходности — не выше значения кривой бескупонной доходности (КБД Мосбиржи) на сроке 2 года + 550 б.п. Доступно только квалифицированным инвесторам.
• РЖД проведет сбор заявок на дополнительный выпуск №1 дисконтных облигаций серии 001Р-53R с фиксированным купоном. Планируемый объем — 20 млрд руб. Ориентир по цене доразмещения — не ниже 89,5% от номинала + НКД.

Новости рынка

• Эльвира Набиуллина не будет участвовать в конференции Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР), так как находится на больничном.
• ВУШ 18 июня проведет сбор заявок на облигации серии 001P-07. Срок — 3,3 года. Объем — 1 млрд руб. Купоны фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 22,5%, что соответствует доходности к погашению в 24,97% годовых. Техразмещение — 23 июня. Рейтинг — BBB+.
• Сибстекло 10 июня начнет размещение выпуска серии БО-04. Срок — 3 года, оферта — через 1,5 года, есть амортизация. Объем — 250 млн руб. Купоны ежемесячные, фиксированные до даты оферты — 25,5% годовых. Доступно только квалифицированным инвесторам.
• Магнит по итогам сбора заявок увеличил объем размещения флоатера серии БО-005Р-06 с 20 до 61,5 млрд руб. Спред к ключевой ставке установлен на уровне 1,5%. Техразмещение — 16 июня.
• Балтийский лизинг в результате сбора заявок установил финальный ориентир ставки купона по выпуску серии БО-П24 на уровне 18%, что соответствует доходности к погашению в 19,56% годовых. Техразмещение — 10 июня.
• Электроаппарат 11 июня начнет размещение выпуска серии БО-04. Срок — 5 лет. Объем — 150 млн руб. Купоны квартальные, фиксированные — 17,5% годовых.
• Эксперт РА подтвердило рейтинг Т Банка на уровне AA, прогноз изменен со «Cтабильного» на «Позитивный».

Текущие доходности

• Ключевая ставка — 14,5%.
• Ставки денежного рынка: RUONIA — 14,16%, RUSFAR ON — 14,04%, RUSFAR CNY — 0,21%.
• Доходность 10-летних ОФЗ — 15,06%.
• Доходность 30 наиболее ликвидных корпоративных выпусков (IFX Cbonds) — 15,33%.
• Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 20,49%.
• Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds — 8,17%.
• Доходность индекса юаневых облигаций Cbonds — 7,51%.

Готовое решение

Если нет ресурса для самостоятельного отбора облигаций, можно воспользоваться готовым портфельным решением — фонд «БКС Российские облигации».