Что ждет мировые рынки в мае: прогноз по акциям Сбербанка и перспективы начала месяца.
Рынки в понедельник, 4 мая:
Глобальные рынки акций. Американский фондовый рынок показал значительный рост в апреле, достигнув новых исторических максимумов. Индекс S&P 500 за месяц увеличился на 11%, превысив отметку в 7272 пункта. Сопротивлением в 7200 пунктов определялся технический ориентир. — отработано с запасом. Фундаментальная оценка в 7300 п. была почти достигнута. Рынок уже оценен адекватно, после ралли есть перегрев. Фактор оптимизма — ожидания деэскалации на Ближнем Востоке толкали курсы бумаг вверх. Пусть это и было иррационально на фоне низкой вероятности продолжения мягкого цикла ФРС, но против тренда не пойдешь.
В начале мая фондовый рынок США демонстрирует рост — утренние фьючерсы понедельника указывают на повышение, что может предвещать позитивное начало торгов на азиатских и европейских площадках. Существует проверенная стратегия «Sell in May and go away» («Хотя стратегия («Продать в мае и уйти») и получила широкую известность, исторические данные не подтверждают её безусловной эффективности.
Российские трейдеры могут изучать поведение зарубежных рынков с помощью фьючерсов, доступных на Московской бирже SPYF и NASD. Контракт на бенчмарк S&P 500 с датой истечения 19 июня обозначается тикером SFM6. Выход на европейский рынок можно осуществить через фьючерс STOX. Торговля на рынке Гонконга доступна через фьючерсные контракты HANG, волатильный индекс Hang Seng демонстрирует рост приблизительно на 2%. Торговля на японском рынке доступна через фьючерсные контракты NIKK, в апреле индекс Nikkei достиг абсолютных максимумов, а в период праздничных дней демонстрировал снижение.
Нефть Brent очень волатильна — под занавес апреля удалось обновить четырехлетние максимумы, и баррель на экспирации был выше $126. В моменте дошло до паники. А потом курс резко двинул вниз на фоне сигналов к перемирию США и Ирана — техническая фиксация спекулянтов откинула июльский фьючерс под $108. В мае курс останется волатильным — все еще слишком много неопределенности. Главная поддержка на психологических $100, многолетние максимумы были обновлены, тактическая идея уже реализована, а к докризисным баррель вряд ли вернется. Зимой и ниже $80 было при загрузке мощностей и бесперебойном трафике, а сейчас этого нет, и требуется время и деньги на восстановление инфраструктуры. Актуальный фьючерс на Мосбирже до 1 июня — BRM6.
Золото после провала к $4500 пытается восстановиться. Снижение накала страстей сейчас играет в пользу золота, поскольку снижается вероятность разгона сырьевой инфляции в США, и на этом курс доллара временно ослабевает — индекс DXY от 99 п. откатил на процент, а у инструментов обратная корреляция. По технике — все еще слабо, и после возврата над $4600 пока видится лишь сопротивление на $4700. Фьючерс на Мосбирже до 19 июня — GDM6.
Газ NG вдруг отскочил, причем в его волатильном стиле — с двухлетнего дна у $2,6 и сразу над $2,8, или +8% за пару дней. Ожиданий такого резкого маневра не было, а последнее, за что можно было уцепиться, — лишь поддержка $2,6. Но быки перехватили инициативу, техническая картина улучшилась. И позитивные для курса газа факторы подоспели — объемы закачки газа в хранилища США сокращены, добыча упала, а экспорт подскочил, что и ослабило хватку продавцов. Если возвращенные $2,8 удержат, курс пойдет к круглым $3. Иначе — опять к поддержке $2,6. Ближайшие сессии станут показательными. Фьючерс NG на Мосбирже до 27 мая — NGK6. Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFK6.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним приведены ниже в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тестирование.
Для прохождения тестирования перейдите по ссылке. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) откройте свой профиль, затем выберите раздел «Квалификация и тесты», далее «Тестирование НКИ» и «Производные финансовые инструменты.
Для полного раскрытия потенциала фьючерсной торговли, рекомендуется пройти тестирование и активировать маржинальную торговлю. При этом для открытия сделки потребуется использовать лишь часть средств с вашего депозита, а именно гарантийное обеспечение. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта потребуется сумма, эквивалентная его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в личный кабинет — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль, выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.
