Изображение: img.magnific.com

Рынки в понедельник, 4 мая:

S

Глобальные рынки акций. Апрель ознаменовался значительным ростом на фондовом рынке США, который привел к установлению абсолютных максимумов. Индекс S&P 500 показал уверенный прирост в 11% за месяц, достигнув отметки более 7272 пунктов. В качестве технического уровня сопротивления выступала граница в 7200 пунктов. — отработано с запасом. Фундаментальная оценка в 7300 п. была почти достигнута. Рынок уже оценен адекватно, после ралли есть перегрев. Фактор оптимизма — ожидания деэскалации на Ближнем Востоке толкали курсы бумаг вверх. Пусть это и было иррационально на фоне низкой вероятности продолжения мягкого цикла ФРС, но против тренда не пойдешь.

В начале мая американские рынки демонстрируют рост — утренние фьючерсы в понедельник указывают на повышение, что может предвещать позитивное открытие фондовых индексов АТР и ЕС. Существует проверенная стратегия «Sell in May and go away» («Несмотря на популярность стратегии («продать в мае и уйти»), исторические данные не подтверждают ее безусловную эффективность.

Российские трейдеры могут изучать и применять зарубежные тенденции на Московской бирже, используя фьючерсные контракты SPYF и NASD. Контракт на бенчмарк S&P 500 со сроком экспирации 19 июня имеет обозначение SFM6. Выход на европейский рынок можно осуществить посредством фьючерса STOX. Торговля на рынке Гонконга осуществляется посредством фьючерсных контрактов HANG, волатильный индекс Hang Seng демонстрирует рост, приближающийся к 2%. Динамику японского рынка можно отслеживать с помощью фьючерса NIKK, индекс Nikkei «на праздниках», в апреле достиг абсолютных максимумов.

Нефть Brent очень волатильна — под занавес апреля удалось обновить четырехлетние максимумы, и баррель на экспирации был выше $126. В моменте дошло до паники. А потом курс резко двинул вниз на фоне сигналов к перемирию США и Ирана — техническая фиксация спекулянтов откинула июльский фьючерс под $108. В мае курс останется волатильным — все еще слишком много неопределенности. Главная поддержка на психологических $100, многолетние максимумы были обновлены, тактическая идея уже реализована, а к докризисным баррель вряд ли вернется. Зимой и ниже $80 было при загрузке мощностей и бесперебойном трафике, а сейчас этого нет, и требуется время и деньги на восстановление инфраструктуры. Актуальный фьючерс на Мосбирже до 1 июня — BRM6.

Золото после провала к $4500 пытается восстановиться. Снижение накала страстей сейчас играет в пользу золота, поскольку снижается вероятность разгона сырьевой инфляции в США, и на этом курс доллара временно ослабевает — индекс DXY от 99 п. откатил на процент, а у инструментов обратная корреляция. По технике — все еще слабо, и после возврата над $4600 пока видится лишь сопротивление на $4700. Фьючерс на Мосбирже до 19 июня — GDM6.

Газ NG вдруг отскочил, причем в его волатильном стиле — с двухлетнего дна у $2,6 и сразу над $2,8, или +8% за пару дней. Ожиданий такого резкого маневра не было, а последнее, за что можно было уцепиться, — лишь поддержка $2,6. Но быки перехватили инициативу, техническая картина улучшилась. И позитивные для курса газа факторы подоспели — объемы закачки газа в хранилища США сокращены, добыча упала, а экспорт подскочил, что и ослабило хватку продавцов. Если возвращенные $2,8 удержат, курс пойдет к круглым $3. Иначе — опять к поддержке $2,6. Ближайшие сессии станут показательными. Фьючерс NG на Мосбирже до 27 мая — NGK6. Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFK6.

О фьючерсах

Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробную информацию о работе с ним вы найдете в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо сдать тест.

Для прохождения тестирования перейдите по ссылке. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) воспользуйтесь профилем — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.

Для полноценного использования фьючерсов рекомендуется сдать тест на маржинальную торговлю и активировать её. Тогда для открытия сделки потребуется использовать лишь часть средств с вашего счёта, а именно гарантийный депозит. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта потребуется сумма, эквивалентная его полной стоимости.

• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», а там выберите «Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в свой профиль — выберите счет в разделе «Управление счетами», затем — «Маржинальная торговля.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.