Изображение: img.magnific.com

Главное

• Российский фондовый рынок демонстрирует снижение уже восьмую неделю подряд, и сейчас ожидается возможное восстановление.

• Курс китайского юаня к российскому рублю демонстрирует небольшой рост — 6 мая трейдеры с нетерпением ожидают от Министерства финансов более подробную информацию о планируемых действиях на валютном рынке. Предполагаемый объем приобретений валюты оценивается в диапазоне от 150 до 400 млрд рублей.

• Индекс государственных облигаций RGBI показал незначительное повышение. Будущее поведение пока неопределенно, а технические индикаторы не дают четких сигналов — потребуется дождаться окончания майских праздников.

• Лидеры: ОВК (+3,23%), Европлан (+2,37%), «Яковлев» (+2,35%).

• Среди аутсайдеров оказались: РН-Западная Сибирь (-15%), Россети Северо-Запад (-12,75%), Славнефть-ЯНОС (-11,39%).

В деталях

Российский рынок акций восьмую неделю подряд завершает падением.

К 19:00 МСК Индекс МосБиржи прибавляет 0,7% и находится на отметке 2658,21 п.

На основной сессии было совершено сделок с акциями на сумму 51,6 млрд рублей, что ниже показателя предыдущего дня, составившего 90,7 млрд рублей.)

С начала 9 марта Индекс МосБиржи снизился примерно на 10%. На текущей неделе наблюдалось более быстрое падение, причины которого остаются неясными. Вероятно, ухудшение ситуации было спровоцировано решением и высказываниями Банка России от 24 апреля — возможно, инвесторы опасаются более существенного замедления экономического роста, чем считает регулятор.

Вчерашний день ознаменовался значительным ухудшением технической ситуации по Индексу МосБиржи. На графике образовалась разворотная модель «Голова и плечи», зафиксировано пробитие линии «шеи», что может свидетельствовать о потенциальных целях для дальнейшего снижения. Уровень 2690–2715 п., ранее выступавший в качестве поддержки, был пробит и теперь, вероятно, будет оказывать сопротивление при попытках отскока.

В предыдущем обзоре указывали на высокую вероятность отскока от достигнутых значений. Вчера вечером он начал реализовываться — на фоне сильной технической перепроданности и, скорее всего, на закрытии коротких позиций.

Скорее всего, в ближайшие недели стоит ожидать коррекции. Это обусловлено тем, что снижение продолжается уже на протяжении двух месяцев, и рынку необходим период стабилизации. К тому же, мы приблизились к уровням, которые способны стимулировать увеличение покупательской активности, в частности, к отметке 2620 пунктов. Повышенный объем торгов, зафиксированный вчера, указывает на важность текущих ценовых значений.

Основное, что необходимо выяснить, — какой будет степень уверенности в восстановлении цены?

1. В наиболее вероятном развитии событий цена может вернуться к уровню 2690–2715 пунктов, где она, вероятно, встретит сопротивление. После этого возможен либо повторный проход к предыдущему минимуму, либо снижение, которое позволит завершить формирование фигуры «Голова и плечи».
2. В благоприятном развитии событий цена не только восстановится, но и начнет уверенно двигаться выше отметки 2715 пунктов, что позволит аннулировать формирование данной фигуры.

Сегодня наблюдается незначительный отскок. Это вполне ожидаемо, ведь наступает конец рабочей недели и впереди выходные. Кроме того, распродажи еще не завершились повсеместно — по инерции сохраняется выраженное, вероятно, корректирующее движение в акциях третьего эшелона.

На следующей неделе на динамику рынка акций могут повлиять: изменение направления валютных курсов, положительные новости относительно российско-украинского конфликта. Кроме того, ожидается информация о сроках визита Владимира Путина в Китай, что способно поддержать восстановление акций компаний, чья деятельность сильно связана с российско-китайским сотрудничеством.

Нефтяные цены на этой неделе продолжили ралли, но парадоксальным образом это совсем не помогло нашему рынку. Сегодня на ICE Europe экспирируется июньский фьючерс на нефть Brent. Следующий за ним контракт торгуется в районе $109. Довольно часто динамика первых дней после экспирации старого контракта сигнализирует о том, куда направится цена дальше.

Биржевая пара CNY/RUB завершает неделю в незначительном плюсе — 6 мая рынок ждет конкретизацию Минфином планов по операциям на валютном рынке. Оценки объема покупок варьируются от 150 до 400 млрд руб. Подробнее — в специальном материале.

Индекс гособлигаций RGBI демонстрирует небольшой отскок. Дальнейшая динамика пока не совсем ясна, технические сигналы ближайших дней могут быть слабыми — ждем завершения майских праздников. Подробнее — в специальной рубрике.

Индекс S&P 500 прибавляет 0,56% и находится в районе 7176 п.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.