Изображение: img.magnific.com

Главное

• На российском фондовом рынке наблюдается чрезмерное и необоснованное снижение стоимости акций, несмотря на сохраняющийся рост цен на нефть.

• Вчера курс пары CNY/RUB демонстрировал незначительный рост, однако сегодня наблюдается его небольшое снижение, что указывает на боковое движение.

• Индекс государственных облигаций RGBI перестал снижаться и находится в фазе консолидации на текущем уровне.

• Росстат уже третью неделю фиксирует незначительное изменение потребительских цен.

• Лидеры: ОГК-2 (+1,13%), GloraX (+0,98%), НКХП (+0,85%), Самолет (+0,84%).

• Аутсайдеры: Полюс (-5,23%), Норникель (-4,76%), АЛРОСА (-4,34%).

В деталях

Российский рынок акций сегодня ускорил падение. Индекс МосБиржи выпал из зоны поддержки 2690–2715 п. Не смогли остановится даже на уровне засечки 2675 п.

Ситуация на рынке значительно осложнилась. Прежде всего, сформировалась модель «Голова и плечи», которая может указывать на потенциальные цели снижения. Кроме того, в случае попытки восстановления, указанный диапазон 2690–2715 пунктов теперь, вероятно, станет препятствием. Чтобы опровергнуть негативные прогнозы, индексу необходимо оперативно и устойчиво преодолеть уровень «шеи» этой фигуры – 2715 пунктов.

К 19:00 МСК Индекс МосБиржи теряет 2,09% и находится на отметке 2640,2 п.

Объем торгов акциями на основной сессии — 90,7 млрд руб., повышенный.

Сегодняшнее снижение на рынке кажется чрезмерным и не имеет очевидной причины. Это особенно заметно на фоне сохранения тенденции к росту цен на нефть – Brent подорожал на 7%. Существует множество объяснений и предположений. Вероятно, это последствие решения, принятого Центральным банком в пятницу. Не исключено, что существует какая-то негативная информация, которая пока не стала достоянием общественности.

На рынке наблюдается дефицит позитивных моментов — большинство активов демонстрируют снижение стоимости. Особенно заметно падение в металлургическом и нефтегазовом секторах.

Акции крупнейших компаний, входящих в индекс (таких как Газпром, ЛУКОЙЛ и Сбер), демонстрируют продолжительную и нелогичную слабость Газпрома. По данным осцилляторов, акция перекуплена, что может указывать на замедление снижения и потенциальный разворот. На днях ожидается публикация финансовой отчетности компании по международным стандартам финансовой отчетности за 2025 год — возможно, причина кроется в ней.

В ЛУКОЙЛе наблюдается аналогичная картина, хотя здесь обстоятельства представляются более понятными. По всей видимости, документ разрабатывается для дивгэпа.

Куда направится рынок дальше?

На этой неделе, которая оказалась сокращенной, завтра завершится рабочий цикл. 1–3 мая торговая площадка Мосбиржи будет функционировать в режиме выходных дней. Это может повлечь за собой коррекцию после недели снижения, в первую очередь, за счет закрытия коротких позиций.

Индикатор RSI на дневном графике Индекса МосБиржи также указывает на возможность коррекции, поскольку он достиг области перепроданности. Помимо этого, ключевой индикатор расположен недалеко от потенциального уровня поддержки, около 2620 пунктов. Заметно увеличился объем торгов, что может свидетельствовать об оживлении интереса со стороны покупателей.

Индекс гособлигаций RGBI приостановил падение и консолидируется на достигнутом уровне. Вероятно, активность облигационеров уже сходит на нет в преддверии длинных выходных. Взвешенные выводы о дальнейшей динамике индекса можно будет делать лишь после праздников — так как сейчас качество технических сигналов может быть слабым.

Третью неделю подряд По данным Росстата, недельный рост потребительских цен незначителен . С 21 по 27 апреля рост потребительских цен составил 0,05%.

Минфин РФ сегодня в результате аукционов по размещению гособлигаций привлек 122,1 млрд руб. по номиналу при спросе в 157,7 млрд руб. — это ниже объемов предыдущих недель. Возможно, снижение активности тоже связано с предстоящими майскими праздниками. Ведомство предложило рынку два выпуска ОФЗ-ПД — 26238 (самый длинный с погашением в 2041 г., дюрация — 7,32) и 26218 (с погашением в 2031 г.).

Инвесторы практически не обратили внимания на размещение облигаций 26238 — заявки на них составили 49,8 млрд руб., в то время как объем выпуска составил лишь 34,2 млрд руб. по номиналу. Средневзвешенная доходность составила процентная ставка составила 14,20% годовых. Наибольший интерес инвесторов вызвал выпуск облигаций со средним сроком обращения — 26218 (дюрация 4,27). Объем размещения данных облигаций составил 87,9 млрд руб., при этом спрос достиг 107,9 млрд руб. Средневзвешенная доходность составила 14,20% годовых.

Фьючерсный контракт на нефть марки Brent с поставкой в ближайшем будущем (Контракт (ICE Europe) сегодня вырос более чем на 7% и достиг отметки в 119 долларов. Завтра истекает срок действия этого контракта. Торги следующим контрактом ведутся по цене 111 долларов за баррель.

Биржевая пара CNY/RUB продолжает консолидацию на достигнутом уровне. Глобально находимся вблизи нижней границы долгосрочного бокового диапазона — примерно район 10,8–10,9 руб. за юань. Ситуация может измениться в мае в связи с возвращением на валютный рынок Минфина. Подробнее — в специальном материале.

Индекс S&P 500 теряет 0,2% и находится в районе 7119 п.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.