Мировые рынки: признаки перегрева
Рынки в понедельник, 20 апреля:
Глобальные рынки акций. Американський ринок завершил торговий тиждень, досягнувши рекордних показників. Новий максимум індексу S&P 500 був зафіксований на рівні 7147 пунктів. Подальше зростання обумовлене новими даними V-формации отработан с большим запасом, динамический прицел для активных трейдеров был на 7070 п. От уровня мартовского дна рынок США прибавил 13%. Фактор эйфории — ожидания завершения конфликта на Ближнем Востоке. Да, переговоры идут, в пятницу был открыт Ормузский пролив, что и привело к ралли индексов акций. Но в выходные новое обострение и угрозы судоходству, и это выливается в откат утренних фьючерсов более чем на 0,5%.
Растущие показатели на фондовом рынке свидетельствуют о возможном замедлении инфляции и сохранении мягкой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, однако существенного возвращения цен на энергоносители к прежним значениям ожидать не стоит из-за поврежденных производственных мощностей. В оптимизме инвесторов присутствует значительная доля спекулятивных настроений и необоснованности. Тем не менее, тенденция к росту подтверждена техническим анализом, годовой таргет S&P 500 на 7300 п. был не так уж и далеко, пока не хватило лишь 2%.
Российские трейдеры могут использовать фьючерсы на Московской бирже для анализа и применения зарубежных рыночных тенденций SPYF и NASD. Контракт на бенчмарк S&P 500, истекающий 19 июня, имеет тикер SFM6. Для выхода на европейский рынок можно использовать фьючерс STOX. Торговля на рынке Гонконга осуществляется посредством фьючерсных контрактов HANG, индекс Hang Seng вырос примерно на процент, достигнув максимальных значений за весну. Торговля на японском рынке доступна через фьючерсные контракты NIKK, индекс Nikkei вырос на 1% и вновь приближается к недавним историческим максимумам. Фондовые рынки АТР, по сути, не обращают внимания на утреннее снижение основных американских индексов, что должно сдержать активность европейских инвесторов, настроенных на снижение.
Нефть Brent, реагируя на пятничное сообщение об открытии Цена на нефть вблизи Ормузского пролива значительно снижалась – в определенный момент стоимость барреля опустилась до $86, что на 13% ниже максимума за неделю. Однако в выходные произошла новая эскалация конфликта между США и Ираном, в результате чего сырьевые фьючерсы быстро восстановились в цене, и утром текущего дня баррель вновь превысил отметку в $95, увеличившись на 11% от минимального значения. На фоне неопределенности, связанной с развитием конфликта, волатильность остается чрезвычайно высокой, что привело к размытию технических уровней поддержки и сопротивления. Единственной четкой отметкой выступает психологический уровень в $100. Актуальный фьючерс на Мосбирже с датой истечения 4 мая – BRK6.
Золото снижается под $4800 и пытается удержаться у этой важной поддержки. Потеря опорных $4800 отменит вероятность оперативного технического движения курса унции до конца апреля на $5000. Снижение котировок металла вызвано обострением ситуации на внешнем контуре, ведь от этого зависит сырьевая инфляция США и вектор ставки ФРС. Да и индекс доллара DXY отскакивает к 98,3 п., а с ним у золота обратная корреляция. Фьючерс на Мосбирже на квартал — GDM6.
Газ NG продолжает осторожный отскок от уровней минимумов осени 2024 г. На недельном дне было под $2,6, а теперь над $2,7, и риск технического маневра к $2,3 снизился. Фактор стабилизации курса — снижение добычи газа в Штатах до 10-недельного минимума, но прогноз погоды и резервы все еще на стороне продавцов NG, отсюда и медленный отскок для такого исторически волатильного инструмента. Пока же идет снижение накопленной перепроданности, и ближайшие сессии станут показательными для среднесрочной динамики контракта. А на европейском газовом хабе намного волатильнее — пятничный обвал к $465 за тыс. кубов сменяется быстрым отскоком к $500. Фьючерс NG на Мосбирже до 28 апреля — NGJ6. Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFJ6.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой дериватив. Подробнее о принципах работы с этим инструментом – в этой статье в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, если вы не являетесь квалифицированным инвестором, вам необходимо сдать тест.
Для прохождения тестирования перейдите по ссылке. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) откройте свой профиль, затем выберите раздел «Квалификация и тесты», далее «Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования преимуществ торговли фьючерсами рекомендуется пройти тестирование и подключить маржинальную торговлю. Тогда для открытия сделки потребуется лишь часть средств с вашего счета, а именно гарантийный депозит. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта потребуется полная стоимость контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ» — «Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в свой профиль — выберите счет в разделе «Управление счетами», затем — «Маржинальная торговля.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.
