Инвестиции в облигации: Мэйл.Ру, ВИС, Атомэнергопром. Как найти работу, которая вдохновляет
Индекс гособлигаций RGBI последние два дня испытывает оживление. Триггером к возобновлению роста могли стать ожидания по предстоящему 24 апреля заседанию Банка России. Консенсус рыночных экспертов склоняется в пользу скромного шага — снижения ключевой ставки с 15% до 14,5%. Ставки денежного рынка тоже пока находятся в районе 14,5%. Однако никто не может отобрать у рынка надежду на более позитивный сценарий.
В целом технический анализ выглядит позитивно: в марте бенчмарк пробил долгосрочные нисходящие линии сопротивления и продолжает находиться выше их. Для продолжения роста необходимо преодолеть уровни сопротивления, расположенные в диапазоне 120,4–122,3 пункта.
В начале сегодняшнего дня наиболее активная торговля наблюдается по облигациям федерального займа с плавающей ставкой (ОФЗ-ПД) серий 26246, 26254 и 26245.
S
S
S
Букбилдинги
- VK (Мэйл.Ру Финанс) проведет сбор заявок на два выпуска облигаций — 001Р-02 («фикс») и 001Р-03 (флоатер). Срок обоих выпусков — 3 года. Купоны ежемесячные. Планируемый совокупный объем — 10 млрд руб. По «фиксу» ориентир по ставке купона — не выше 16,1%. По флоатеру ориентир спреда к ключевой ставке — не выше 2%.
Новости рынка
- ЦБ РФ: в марте кредитование компаний продолжило расти, розничное — ускорилось.
- Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных Ведомостями: 24 апреля Банк России снизит ключевую ставку до 14,5%.
- ВИС финанс 23 апреля намечено получение заявок на выпуск облигаций серии БО-П12. Срок обращения – 3,5 года. Планируемый объем выпуска не превысит 2,5 млрд рублей. Выплата купонов осуществляется ежемесячно, по фиксированной ставке. Ориентировочная ставка не должна быть выше 17%, что обеспечивает доходность к погашению на уровне 18,39% годовых.
- Атомэнергопром 19 мая планируется сбор заявок на выпуск серии 001P-12. Срок обращения – 3 года. Общий объем – 25 млрд рублей. Купоны имеют фиксированный размер и выплачиваются ежеквартально. Ориентир по доходности установлен на уровне значения кривой бескупонной доходности Московской биржи ( КБД) на сроке 3 года + 130 б.п.
- Эксперт РА подтвердило рейтинг ЯТЭК на уровне ruA-, прогноз «Стабильный».
- АФК Система отчиталась по МСФО по итогам 2025 г. Выручка выросла на 8,3% г/г. Чистый убыток вырос с 11,8 до 232,5 млрд руб.
Текущие доходности
- Ключевая ставка — 15%.
- На денежном рынке зафиксированы следующие ставки: RUONIA — 14,54%, RUSFAR ON — 14,48%, RUSFAR CNY — 0,55%.
- Доходность 10-летних ОФЗ — 14,35%.
- Средняя доходность тридцати наиболее ликвидных корпоративных облигаций (по данным IFX Cbonds) составляет 15,53%.
- Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 20,67%.
- Индекс замещающих облигаций Cbonds демонстрирует доходность на уровне 8,18%.
- Индекс юаневых облигаций Cbonds демонстрирует доходность в размере 7,59%.
Готовое решение
В случае отсутствия возможности самостоятельно выбирать облигации, можно обратиться к готовому портфельному решению — фонду «БКС Российские облигации».
Фонд осуществляет инвестиции в государственные облигации и долговые ценные бумаги крупных российских компаний, получивших высокие кредитные оценки. В портфеле фонда представлены как облигации с плавающей ставкой, так и инструменты с фиксированным доходом. Инвестиционная стратегия паевого инвестиционного фонда также включает возможность участия в многообещающих первичных размещениях. Данный фонд будет интересен долгосрочным инвесторам, придерживающимся консервативных взглядов и отдающим предпочтение инструментам с умеренным уровнем риска.
Потенциал: 20% годовых.
Читайте также:
- По оценкам экспертов, Центральный банк РФ уменьшил ключевую ставку до 15%: какие действия следует предпринять?
- Подробный анализ рынка облигаций. Трансляция от БКС Мир инвестиций
- БКС: Заморозка валютных операций Минфином — влияние на курс рубля
Предоставленная информация не служит индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты или сделки, упомянутые в ней, могут не учитывать ваше финансовое состояние, цели инвестирования, уровень допустимого риска и (или) ожидаемую доходность. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за потенциальные убытки, возникшие в результате совершения сделок или инвестирования в финансовые инструменты, описанные в данной информации.
АО УК «БКС». Лицензия ФКЦБ № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти на сайте: www.bcs.ru/am, информация распространяется в ленте новостей ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, д. 37. Телефон: +7-383-210-50-20.
Стоимость инвестиционных паев может как увеличиваться, так и уменьшаться, результаты прошлых инвестиций не служат определяющим фактором и не гарантируют будущую доходность. АО УК «БКС» не несет ответственности за доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Перед приобретением инвестиционного пая необходимо тщательно изучить правила доверительного управления паевым фондом.
Все данные о доходности (росте стоимости пая) ПИФа под управлением АО УК «БКС» представлены без учета комиссий и налогообложения. Взимание комиссий снизит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.
Официальное наименование паевого инвестиционного фонда УК БКС: открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские облигации», регистрационный номер правил фонда: 0140-58233625, дата регистрации: 08.10.2003, Банк России.
