Акции, попавшие в шорт-лист: риски падения в апреле
За месяц индекс МосБиржи снизился примерно на 4%. Рост цен на нефть не оказал на него поддерживающего влияния. В сложившихся условиях волатильности открытие шорт-позиций по акциям компаний с невысокой капитализацией представляется вполне логичным шагом. Мы проанализируем три ценные бумаги, у которых имеются как технические, так и фундаментальные признаки возможного снижения стоимости.
Для внесения средств на торговый счет воспользуйтесь ссылкой:
Торговый план
В качестве сигнала к продаже установлен уровень в 150 рублей.
Ордер стоп установлен на отметке 157 рублей, что соответствует снижению на 4,7%.
Ожидаемая целевая цена – 131 рубль, что предполагает увеличение на 12,7%.
Соотношение потенциального риска к прибыли составляет 2,7.
Техническая картина
Цены на акции угольной компании достигли самого низкого уровня за более чем пять лет. В настоящий момент они приблизились к важному уровню поддержки, находящемуся в пределах 145 рублей. Если этот уровень будет пробит, снижение может набрать обороты. В таком случае, вероятно снижение до отметки 130 рублей, что обусловлено текущими проблемами в угольном секторе.
Фундаментальная картина
Аналитики БКС снизили целевую цену акций Распадской до 120 руб. (-20%), установив «Негативный» прогноз. Такое изменение обусловлено продолжительным периодом снижения прибыльности в российском угольном секторе.
Компания не производит выплаты дивидендов с 2022 года. К среднесрочным факторам, оказывающим негативное влияние, относится укрепление рубля и сохраняющийся высокий уровень ключевой ставки, что сдерживает внутренний спрос на коксующийся уголь со стороны предприятий черной металлургии.
Торговый план
Продажа с текущих уровней предполагает снижение цены до 1,08 руб.
Стоп-ордер установлен на уровне 1,145 руб., что соответствует убытку в 6%.
Ожидаемая цель – 0,91 руб., что обеспечит прирост в 15,7%.
Соотношение потенциального риска к прибыли составляет 2,6.
Техническая картина
Котировки акций лесопромышленного холдинга достигли исторического минимума. Это указывает на отсутствие прежних уровней поддержки. Вопреки признакам перепроданности и сниженной стоимости, снижение может продолжиться. В качестве ближайшей цели распродаж рассматривается важный уровень в 1 рубль. Следующей вероятной отметкой является 0,9 рубля.
Фундаментальная картина
По мнению аналитиков БКС, текущая целевая цена акций холдинга Сегежа составляет 0,73 рубля (-31%), прогноз – «Негативный». Такая оценка обусловлена непростой обстановкой в российской сфере лесопереработки.
Недавно представители указанного сектора подготовили обращение к первому вице-премьеру Денису Мантурову с просьбой ввести мораторий на банкротство в отрасли на три года. По данным СМИ, Сегежа Групп относится к группе северо-западных компаний, оказавшихся в особенно сложном положении. Эмитент не выплачивает дивиденды с 2022 г.
Торговый план
Продажа с текущих значений — 2255 рублей.
Ордер стоп-лосса — 2302 рубля (-2%).
Уровень цели — 2155 рублей (+4,4%).
Отношение риска к прибыли — 2,2.
Техническая картина
Акции ДОМ.РФ не демонстрируют явной слабости. Тем не менее, можно рассмотреть кратковременное открытие шорт-позиции с установкой близкого стоп-ордера. Бумаги столкнулись с заметным сопротивлением вблизи отметки 2300 рублей. Ранее рост цен был вызван сообщением о потенциальной выплате дивидендов – впервые в истории компании. Однако, большая часть оптимизма, вызванного этой новостью, уже учтена в цене. В связи с этим, вполне вероятна коррекция и снижение котировок в район 2155 рублей.
Фундаментальная картина
Аналитики БКС оценивают текущую справедливую стоимость акций ДОМ.РФ в 2800 руб. (+24%), сохраняя «Нейтральный» прогноз. Несмотря на достаточно высокую целевую цену на год, нельзя исключать периоды временного снижения. По мнению экспертов, весной 2026 года замедление снижения ключевой ставки может оказать негативное влияние на финансовый сектор, что отодвинет сроки восстановления денежно-кредитной политики.
Как шортить
Прежде чем начать торговлю с использованием маржинального плеча, необходимо пройти проверку знаний. Пройти тестирование можно в личном кабинете или в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+).
- В приложении перейдите в раздел Профиль, затем выберите Квалификации и тесты, далее Тестирование НКИ и, наконец, Маржинальная торговля.
- Чтобы внести изменения, перейдите в личный кабинет, затем выберите раздел «Профиль», далее — «Личные данные» и «Тестирование неквалифицированного инвестора», либо воспользуйтесь ссылкой, расположенной ниже.
После успешного прохождения теста предоставляется доступ к маржинальной торговле. Реализовать это можно наиболее подходящим для вас способом.
- Чтобы воспользоваться маржинальной торговлей, в приложении перейдите в раздел «Профиль», затем «Управление счетами» (выберите номер счета), далее «Тарифы и услуги» и, наконец, «Маржинальная торговля.
- Чтобы получить доступ к маржинальной торговле, перейдите в личном кабинете в раздел «Сервисы», затем «Счета и Тарифы.
