Изображение: img.freepik.com

Инвесторов нередко отпугивают не рыночные условия, а новые или недостаточно понятные финансовые инструменты. К таковым относится — фандинг в вечных фьючерсах. Но если разобраться в вопросе, то этот инструмент может стать частью стратегии, где важна не попытка «угадать рынок», а грамотная конструкция и контроль рисков.

Что такое фандинг — коротко и понятно

Вечный фьючерс – это соглашение, не имеющее срока истечения, поскольку оно автоматически переносится на следующий период. Однако стоимость такого контракта может отличаться от текущей рыночной цены актива.

Для предотвращения значительных расхождений в ценах, биржа применяет фандинг, который представляет собой регулярные выплаты (арбитраж) между участниками торговой площадки.

• Когда цена вечного фьючерса превышает стоимость спотового контракта, это указывает на избыток спроса — покупатели вечного фьючерса выплачивают деньги продавцам.
• Когда стоимость фьючерсного контракта ниже цены текущего спотового рынка, это указывает на преобладание продавцов, что выражается в их обязательстве выплатить средства покупателям.

Фактически, это процесс, стремящийся вернуть стоимость фьючерсного контракта к цене спот-котировки. Для расчета не требуется никаких ручных вычислений, поскольку величина фандинга доступна в информации о контракте на торговой площадке.

«Инвестиции в акции – не для меня»: рассказ Андрея Шангараева

Клиент изначально заявил о нежелании участвовать в акциях, поскольку после предыдущих неудач он хранил свои средства исключительно на депозитах и в фондах денежного рынка, предпочитая стабильность и предсказуемость. Тем не менее, он стремился к более прибыльным инвестициям.

Как была решена задача. Я не стремился убедить его в перспективности рынка. Вместо этого я предложил следующую схему: привлечение финансирования посредством продажи вечного фьючерса на Индекс МосБиржи, а также формирование дивидендной корзины акций в качестве защиты и дополнительного источника дохода.

Наш результат. Изначально он с недоверием отнесся к фьючерсам. Однако возможность получать регулярные выплаты и продуманность системы привлекли его внимание — он начал с минимальной суммы. Прошел месяц, затем второй, и вместо переживаний он увидел более ясную картину: стабильные поступления, отсутствие потребности в прогнозировании рыночных тенденций и уверенность в эффективности подхода. В определенный момент он задался вопросом: «Существуют ли еще стратегии, позволяющие привлекать финансирование?»

В итоге он пришел к выводу, что рынок больше не представляет для него опасности, а служит средством для достижения поставленных финансовых задач.

В каких случаях необходим персональный брокер

Привлечение финансирования может показаться простым процессом, однако на деле требуется учитывать ряд важных аспектов: выбор платформы, управление рисками, определение размера инвестиций, использование хеджирования, а также действия в условиях изменения параметров фандинга и волатильности.

Персональный брокер выступает в роли вашего консультанта, помогающего разработать стратегию, соответствующую вашим целям и уровню толерантности к риску. Кроме того, он гарантирует квалифицированную поддержку ваших инвестиций, избавляя вас от необходимости самостоятельно разбираться в торговой платформе.

Что дальше

Для получения профессиональной оценки вашего инвестиционного портфеля и обсуждения персонализированных решений по управлению средствами, пожалуйста, заполните форму на сайте или свяжитесь со своим финансовым консультантом.