Центробанк зафиксировал признаки манипулирования рынком, несмотря на поддержку нефтегазового сектора
Главное
• Индекс МосБиржи открыл основную сессию понедельника с небольшим ростом, однако по мере развития торгов позитивная динамика ослабла и к середине дня прекратилась.
• Цены на голубые фишки демонстрируют отсутствие изменений. Наибольший рост наблюдается в нефтегазовом секторе, а акции ВТБ показывают результаты выше среднерыночных. Норникель и Полюс оказались в числе аутсайдеров.
• Индекс государственных облигаций RGBI демонстрирует рост и достиг двухнедельного максимума, однако затем снизил свои показатели. Ключевой показатель находится вблизи отметки 119,3 пункта.
• Рубль демонстрирует дальнейший рост: курс китайского юаня к рублю снизился до отметки 11,11 рубля, а бессрочный фьючерс на доллар США к рублю – до 76,2.
• Стоимость барреля нефти марки Brent превысила отметку в 102 доллара.
• Лидеры: РуссНефть (+4,5%), Роснефть (+3,7%), РУСАЛ (+3,3%).
• Аутсайдеры: ЕвроТранс (-13,3%), ВУШ Холдинг (-5,2%), Самолет (-3,5%).
В деталях
К 13:25 МСК Индекс Московской биржи снизился на 0,1%, достигнув значения 2724 пункта.
В конце прошлой недели фондовый рынок оказался близко к двум неделям снижения. Однако, на выходных обстановка претерпела изменения: переговоры между Ираном и Соединенными Штатами не привели к результату, что спровоцировало рост цен на энергоносители.
Сегодня основная сессия Индекса МосБиржи стартовала с небольшим ростом, однако по мере развития торгов позитивная динамика ослабла и к середине дня исчезла. Поддержки рынку оказывают акции компаний нефтегазового сектора и других организаций, извлекающих выгоду из конфликта на Ближнем Востоке, но этого оказалось недостаточно для восстановления.
Ближневосточный конфликт продолжается. После безрезультатных ирано-американских переговоров президент США распорядился о введении запрета на проход судов через Ормузский пролив. Это привело к росту цен на энергоносители и снижению стоимости драгоценных металлов. На российском рынке положительную динамику демонстрируют не только акции компаний нефтегазового сектора, но и другие выгодоприобретатели эскалации конфликта на Ближнем Востоке, такие как РУСАЛ, ФосАгро и Совкомфлот.
Налог на сверхприбыль. По информации, предоставленной источнику Интерфакса, российское правительство изучает вопрос об установлении налога на исключительную прибыль компаний за 2025 год, ставка которого может составить 20%. Согласно оценкам аналитиков, под действие данной меры могут попасть предприятия золотодобывающей отрасли, финансовые организации, некоторые компании, работающие в нефтегазовом секторе (с минимальным влиянием), а также отдельные предприятия с высокой рентабельностью. Повышение налоговой нагрузки положительно скажется на бюджете и окажет поддержку облигациям федерального займа. Более детальная информация о воздействии налога на конкретные компании доступна в материале по ссылке ниже.
- По мнению БКС, власти рассматривают возможность введения налога на исключительную прибыльность — какие компании находятся в зоне внимания
Инфляция по итогам марта немного превысила ожидания. В последние два месяца замедлилось снижение потребительских цен. Это не критическая ситуация, однако ЦБ стоит пересмотреть дальнейшие планы по ставке. Вероятно, на апрельском заседании регулятор уменьшит ее на полпроцента, до 14,5.
Акции нефтегазового сектора сегодня растут вслед за ценами на нефть. Из голубых фишек в минусе только бумаги НОВАТЭКа, которые в эти выходные очистились от финальных дивидендов за 2025 г. Оцениваем также, что налог на сверхприбыль для компании может составить 66,3 млрд (1,8% капитализации) против 12,1 млрд (0,4%) у Газпрома.
Бумаги золотодобытчиков и Норникеля ушли в минус. Обычно цены на драгметаллы, как показала динамика марта, негативно реагируют на ближневосточный конфликт, но сегодня пока консолидируются. Участники торгов опасаются, что затяжная эскалация грозит разгоном инфляции и повышением ставок мировыми ЦБ. Дополнительное давление на золотодобытчиков оказывают риски введения налога на сверхприбыль. При этом считаем, что Норникель под него не попадет.
Акции РУСАЛа устремились вверх вслед за ценами на алюминий, которые обновили максимумы с марта 2022 г. Кроме рисков непосредственно для транспортировки металла, под угрозой и объемы производства. Один из крупнейших производителей алюминия на Ближнем Востоке — Emirates Global Aluminium — объявил, компания заявила о невозможности выполнения определенных договорных обязательств, объяснив это возникшими непредвиденными обстоятельствами.
Бумаги ЕвроТранса в абсолютных аутсайдерах рынка. Акции за прошлую неделю снизились более чем на 10%, а сегодня теряют 17%, обновляя исторические минимумы. Триггером для падения могли стать новости о том, что Мосбиржа с 10 апреля перевела девять выпусков облигаций ЕвроТранса в раздел «третий уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам.
Подробнее ситуацию разобрали в специальном материале.
Узнайте больше
- По мнению аналитиков БКС, власти рассматривают возможность введения налога на избыточную прибыль — какие компании находятся в зоне риска
- Записки инвестора: основные тенденции и события на рынке
- Акции авиакомпании «Самолет» демонстрируют резкое снижение – как далеко они опустятся?
Влияние переговоров между США и Ираном отражается на нефтяном рынке. Аналитики БКС в прямом эфире на платформе «Профит» отвечают на вопросы инвесторов. Задавайте интересующие вас вопросы и получите экспертные рекомендации по инвестициям.
