Изображение: img.magnific.com

Главное

• Вчера рубль продемонстрировал стабилизацию после значительного укрепления, а курсы валют после продолжительной нисходящей динамики вошли в фазу консолидации. Сегодня национальную валюту ожидает негативное воздействие в связи с существенным снижением стоимости нефти и газа. Однако ситуация не столь однозначна. К примеру, глобальный доллар ослаб на более чем процент из-за снижения геополитической напряжённости.

• На товарном рынке: стоимость нефти Brent снизилась на 15%, утренняя цена за баррель составила 95 долларов, золото подорожало на 4800 долларов, а природный газ NG продолжает снижение, опустившись ниже отметки в 2,75 доллара.

В деталях

Рубль после ралли — за последние две недели курс национальной валюты продемонстрировал значительное укрепление, увеличившись на 10% по отношению к основным валютам и компенсировав потери марта. Вчера курс доллара зафиксировался на отметке 78,75, евро закрылся без изменений – на уровне 91, а курс юаня по отношению к рублю продолжил снижение, опустившись ниже 11,4 и достигнув минимумов, зафиксированных 10 марта.

Причиной апрельского роста стоимости рубля стали: высокие цены энергоносителей, приток валюты от экспортеров за сырье, мораторий на операции Минфина до июля, низкий темп снижения ставки ЦБ, восстановление юаневой ликвидности и падение ставок фондирования. Позитивное влияние факторов может еще ощущаться, но технически курсы инвалют после большого падения уже прошли ниже важных уровней поддержки и оказались перепроданными.

Ожидается, что сегодня на курс рубля будет оказано влияние на обвал сырья на фоне переговорного процесса США и Ирана и остановки ударов на две недели. Для сырьевой нацвалюты это негатив. Однако не все так однозначно: притоки валюты за дорогое мартовское сырье продолжают приходить на рынок, дополнительного спроса на валюту пока не появлялось, а сам глобальный доллар упал больше процента — индекс DXY от 100 п. сыграл под 99 п., а пара EUR/USD быстро взлетела под 1,17, и через кросс-курсы может ощущаться некоторое влияние глобальных валют на пары USD/RUB и EUR/RUB. Тем самым большого падения рубля из-за провала барреля не ожидается, но отскок курсов инвалют на фоне спекулятивной составляющей волатильного валютного рынка созрел.

По технике — доллар в ближайшие торговые сессии может предпринять попытку возвращения к отметке в 80, евро может продемонстрировать рост выше уровня 92, а юань может вновь приблизиться к значению 11,5. До конца весны валютные курсы, вероятно, зафиксируются в диапазоне с ограниченными колебаниями. Более существенное укрепление доллара, евро и юаня прогнозируется на вторую половину года, что связано с возможным ускорением денежно-кредитной политики и перспективами изменения бюджетного правила.

Инструменты. Применяются валютные инструменты — позиция, ориентированная на контракты с фиксированной валютой и валютные активы стран с развивающейся экономикой, при отсутствии регуляторных ограничений, например, дирхам ОАЭ. Защититься от ослабления рубля можно и в валютных облигациях.

Торгуйте без постоянного мониторинга рынка

БКС Мир инвестиций расширил возможности внебиржевой торговли валютой: помимо привычных операций по рыночной цене, клиентам доступны лимитные заявки при сделках с долларом (USD), евро (EUR) и дирхамом ОАЭ (AED). Это поможет выстраивать стратегию без постоянного мониторинга рынка. Вы можете заранее указать интересующий вас курс, по которому хотите купить или продать валюту, а также закрыть позицию отложенной заявкой.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.