Курс доллара достиг отметки в 80 рублей, юань торгуется выше 11,5 — что это значит для рынка? Акции Группы Позитив: ожидание стабилизации после коррекции
Главное
• В апреле рубль демонстрирует уверенный рост, компенсируя существенные потери, зафиксированные в марте. По отношению к недавним максимумам курсы иностранных валют снизились на 5–9%: стоимость доллара опустилась ниже отметки в 80, евро находится в районе 92, а юань закрепился на уровне технической поддержки в 11,5. На данный момент ситуацию поддерживает ряд факторов, однако спекулятивный подъем не исключен.
• На товарном рынке: стоимость нефти марки Brent превысила отметку в 110 долларов, золото подешевело ниже 4700 долларов, а цена на природный газ (NG) зафиксировалась на минимальном уровне за год — 2,8 доллара.
В деталях
Рубль сильно укрепился. В марте национальная валюта испытала значительное ослабление, что привело к росту курсов иностранных валют на 10%. Однако с наступлением апреля рубль частично восстановил потерянную стоимость. Курс доллара США, который недавно достигал отметки в 85, опустился до 79,7, что составляет снижение почти на 6%. Евро снизился с 97 до 92, или на 5%. Биржевой юань, после резкого скачка до 12,65, откатился к отметке 11,5, что соответствует снижению на 9% от максимума.
К стремительной стабилизации рубля и значительному снижению стоимости иностранных валют привели следующие факторы: приостановка Минфином операций по покупке валюты на рынке до июля, ожидания высокого притока валюты от экспортеров за проданные в марте дорогие нефть и газ, падение ставок юаневой ликвидности (было под 50%, а стало по 5%), медленное снижение ключевой ставки ЦБ. Данные факторы будут оказывать среднесрочную фундаментальную поддержку рублю, но рынок не линеен, и волны роста и падения инструментов чередуются.
По технике — на фоне закрепления курса на максимальных значениях за длительный период, курс USD/RUB резко снизился, приблизившись к отметке в 80. Пробитие круглого значения казалось возможным. Наблюдается локальная перепроданность, и психологический барьер потенциально может оказать поддержку. Учитывая текущую волатильность, возможно дальнейшее снижение, однако краткосрочный отскок выглядит вероятным, а более существенный рост валюты ожидается со второй половины года. Падение евро может быть остановлено на уровне 92. Для юаня существует значимый и многократно подтверждаемый уровень в 11,5, который был достигнут в пятницу отработан. Учитывая текущее соотношение потенциальной прибыли и рисков, спекулятивные сделки на снижение больше не кажутся столь привлекательными, однако торговля на отскоке от ключевых уровней может представлять интерес.
Инструменты. Применяются валютные инструменты — заявленные цели в договорах, предусматривающих расчеты в твердых валютах и валютных активах стран с развивающейся экономикой, при отсутствии регуляторных ограничений, например, дирхам ОАЭ. Защититься от ослабления рубля можно и в валютных облигациях.
Торгуйте без постоянного мониторинга рынка
БКС Мир инвестиций расширил возможности внебиржевой торговли валютой: помимо привычных операций по рыночной цене, клиентам доступны лимитные заявки при сделках с долларом (USD), евро (EUR) и дирхамом ОАЭ (AED). Это поможет выстраивать стратегию без постоянного мониторинга рынка. Вы можете заранее указать интересующий вас курс, по которому хотите купить или продать валюту, а также закрыть позицию отложенной заявкой.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.
