Изображение: img.freepik.com

Главное

• После неуверенного старта и внутридневной стабилизации, фондовый рынок продолжил снижение, достигнув отметки в 2715 пунктов.

• После открытия большинство компаний, входящих в Индекс МосБиржи, демонстрируют снижение стоимости. Позиции лидеров роста и падения практически не изменились по сравнению со серединой дня. Продолжается восходящая тенденция стоимости акций компаний электроэнергетического сектора.

• Индекс государственных облигаций RGBI прекратил рост, начавшийся 26 декабря. Показатель закрепился на отметке примерно в 118,6 пункта.

• Рубль показал небольшое снижение стоимости: курс китайского юаня к рублю составляет примерно 11,36, а фьючерс на доллар США с неограниченным сроком действия – около 79,6.

• Цены на нефть вновь демонстрируют рост после кратковременного снижения. Стоимость фьючерсов превысила отметку в $60,6 за баррель для марки Brent.

• Лидеры: Россети (+3,7%), Интер РАО (+0,9%), Россети Ур (+0,1%).

• Аутсайдеры: Т-Технологии (-1,9%), СПБ Биржа (-3,5%), Совкомфлот (-2,8%).

В деталях

К 15:20 МСК Индекс Московской биржи снизился на 1%, его значение составляет 2717 пунктов.

После неуверенного старта рынок акций получил кратковременную поддержку около отметки 2720 пунктов. Впоследствии последовало снижение до нового внутридневного минимума. Ухудшение геополитической обстановки стало очевидной причиной падения. Дополнительным фактором, способствовавшим снижению Индекса МосБиржи, выступил дивидендный разрыв в стоимости акций Т-Технологий.

Геополитика остается в фокусе внимания. После усиления критики со стороны США в адрес России последовали конкретные действия, несовместимые с дружественными отношениями. Вчера Соединенные Штаты произвели арест нефтяного танкера, зарегистрированного под российским флагом. Также в средствах массовой информации появилась информация о том, что президент США Дональд Трамп поддержал законопроект о вторичных санкциях и пошлинах для стран, покупающих нефть и газ у России.

В период новогодних выходных объём корпоративных новостей значительно сократился. Заслуживает внимания сообщение о том, что американская нефтегазовая корпорация Chevron и частная инвестиционная группа Quantum Energy Partners планируют совместно подготовить предложение о приобретении зарубежных активов ЛУКОЙЛа.

Сегодня в Соединенных Штатах планируется публикация крупного пакета важной макроэкономической статистики (16:30 МСК). Вряд ли это существенно повлияет на итоги текущих торгов. Однако, нельзя игнорировать тот факт, что в праздничные январские дни российский фондовый рынок характеризуется низкой ликвидностью.

Завтрашние торги на Московской бирже продолжатся в привычном формате. Они будут проходить на фондовом, депозитном и кредитном рынках, валютном и рынке драгоценных металлов, а также на срочном рынке и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов.
На валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги состоятся по всем инструментам, за исключением сделок с расчетами, исполняемыми в день заключения сделки (с расчетами «TODAY»), и сделок своп, по первым частям которых исполнение обязательств приходится на день заключения.
Санкт-Петербургская биржа проведет торги российскими бумагами в нерабочий праздничный день. Время проведения торгов — с 7:00 до 23:50 МСК.

Акции Россетей вновь выступают одним из лидеров роста. Новостей, которые могли бы способствовать подъему, не появлялось. Скорее, это эффект спекулятивных покупок на фоне низкой ликвидности. В декабре указанные бумаги периодически вырывались в лидеры подъема на фоне надежд на возобновление дивидендных выплат. Они появились после новостей о том, что Минэнерго и Минфин договорились направлять выплаченные государству дивиденды электроэнергетических госкомпаний на инвестиции в отрасль. Однако мы пока не столь оптимистичны относительно этого вопроса. С нашими аргументами можно ознакомиться в специальном материале. У нас «Негативный» взгляд на акции Россетей.

Акции Интер РАО и Россети Ур демонстрируют рост, следуя за акциями Россетей. По всей видимости, этому способствует схожая причина. Тем не менее, с точки зрения фундаментального анализа, мы видим интересные возможности для приобретения акций Интер РАО. Ожидается, что финансовые показатели за 2025 год будут достаточно хорошими. Вероятно, компания достигнет (или превзойдет) наш прогноз по прибыли, который составляет 145,5 млрд руб. Дивиденды могут оказаться выше нашей ожидаемой величины в 0,348 руб. на акцию, что обеспечит доходность примерно 11%.

После выплаты дивидендов акции Т-Технологий показали снижение стоимости. Тем не менее, ожидаемая цена акций на следующий год на 33% превышает текущую и составляет 4400 рублей.

Ценные бумаги Санкт-Петербургской биржи вновь проявляют высокую зависимость от важных внешних событий. В текущий момент они реагируют на общую обеспокоенность по поводу возможного усиления внешних санкций и на конкретную ситуацию с захватом нефтяного танкера, идущего под российским флагом.

Ценные бумаги Совкомфлота также оказались в числе активов, подвергшихся распродажам, что связано с резонансной новостью в отрасли. Министерство юстиции США, после изъятия танкера, зарегистрированного под российским флагом, ведет отслеживание нескольких других судов.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.