Изображение: img.freepik.com

В деталях

На старте основной торговой сессии индекс МосБиржи вырос более чем на 1%. Инвесторов ожидает насыщенный день, включающий прямую линию с президентом России и заседание Банка России. В связи с этим возможна повышенная волатильность, однако, исходя из утренней динамики индекса, трейдеры демонстрируют оптимистичные настроения.

С сегодняшнего дня заработали обновленные методики расчета индексов Московской биржи, и это также последний день торгов квартальными фьючерсами на иностранные акции и драгоценные металлы, датированными декабрем

Акции Газпрома и Сбербанк прибавляют 1,4% и 0,3% соответственно, а бумаги ЛУКОЙЛА растут на 1,2%.

Акции компании Южуралзолото в лидерах на фоне новых рекордов в золоте.

Бумаги Ренессанс Страхования очистились от дивидендов

Лидеры:

U

H

S

Дешевеют:

R

A

G

В динамике развития зафиксирована новая тенденция к снижению рубля. Юань демонстрирует рост, достигнув максимальных значений с 22 октября. Показатель CNY/RUB поднялся до отметки 11,5.

Индекс гособлигаций RGBI на трехмесячных максимумах.

Ожидаемые события в пятницу

• Светофор и ММЦБ планируют провести внеочередное собрание акционеров. На повестке дня – вопрос о выплате дивидендов за 2024 год.
• Решение по ключевой ставке Банка России.
• Выступление главы Банка России Эльвиры Набиуллиной после заседания, посвященное итогам.
• Прямая линия с президентом Российской Федерации Владимиром Путиным.

Внешний фон

Стоимости фьючерса Brent на февраль выросла на 0,2%, достигнув отметки примерно в $59,7 за баррель. В четверг индекс S&P 500 показал рост на 0,79%. В настоящее время фьючерс на S&P 500 демонстрирует небольшое повышение. Азиатские фондовые индексы торгуются с положительной динамикой.

В фокусе

Перед публикацией решения по ставке рыночная ситуация выглядит позитивно: индикатор акций закрепился выше линии нисходящего тренда за год. В случае отсутствия неблагоприятных геополитических и денежно-кредитных факторов, индекс продолжит рост до конца года.

Фундаментальная оценка рынка — прогнозируется достижение отметки в 3300 пунктов в течение 12 месяцев, потенциал роста с учетом дивидендов составляет 26%. Ключевыми факторами являются геополитическая обстановка и монетарный цикл. Эти факторы взаимосвязаны, и темпы снижения процентной ставки определят реализацию потенциала рынка, при этом решения ЦБ будут зависеть, в том числе, от переговорного процесса. Геополитика провоцирует волатильность на рынке и замедляет раскрытие истинной стоимости отечественного рынка.

На фоне более быстрого замедления инфляции, по итогам текущего периода доходность облигаций достигла 5,8%. Ожидается, что сегодня Центральный банк снизит ключевую ставку, вероятно, на 50 базисных пунктов, до 16%. Однако, это уже учтено рыночными участниками, поэтому стоит ожидать умеренную реакцию на новости в акциях, федеральных облигациях и на курс рубля. В случае более существенного снижения ставки и более мягких, чем обычно, комментариев, переоценка ценных бумаг может произойти в ближайшее время. Предполагается, что через год ключевая ставка будет находиться на уровне 12%, что может привести к росту индекса акций полной доходности до 3500 пунктов, индекса государственных облигаций RGBI до 130 пунктов, а также к ослаблению курса доллара до отметки в 90, и курса юаня — ниже 12.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.