Изображение: img.freepik.com

Главное

• На фондовом рынке наблюдается положительная динамика в начале торговой сессии. Индекс МосБиржи приблизился к отметке в 2800 пунктов, однако впереди находится решение Банка России по ключевой ставке, и ситуация может стремительно измениться.

• Большая часть акций, относящихся к голубым фишкам, демонстрирует рост в зеленой зоне. Наиболее заметный рост показали акции Роснефти, ВТБ и Татнефти, в то время как Сбер и HeadHunter показали результаты, не превышающие рыночные.

• Показатель государственных облигаций RGBI достиг максимального значения за последние три месяца, опустившись выше отметки в 119,3 пункта.

• К середине дня рубль продемонстрировал снижение потерь: курс китайского юаня к рублю достиг отметки в 11,40 рубля, а вечный фьючерс на доллар к рублю — 80,8.

• Стоимость нефти незначительно снизилась и колеблется в пределах $59,5–60 за баррель для марки Brent.

• Лидеры: РусГидро (+5,8%), ЮГК (+5,7%), М.Видео (+2,6%).

• Аутсайдеры: Ренессанс Страхование (-4,2%), ПИК (-1,1%), Самолет (-1,1%).

В деталях

К 13:20 МСК Индекс МосБиржи вырос на 1% и достиг значения 2781 пункта.

В четверг фондовый рынок показал незначительное снижение. Однако в пятницу ситуация изменилась к лучшему, и Индекс МосБиржи открыл торги, достигнув максимального значения за последние три месяца.

Сегодняшний день обещает быть богатым на события, возможна повышенная волатильность.

Решение по ключевой ставке будет опубликовано Банком России в 13:30 по московскому времени. Прогноз большинства экспертов указывает на снижение показателя на 0,5 процентных пункта, до 16%. Тем не менее, некоторые участники рынка рассчитывают на более существенное уменьшение – на 1 п.п. Сдержанное решение регулятора, соответствующее консенсус-прогнозу, может спровоцировать неблагоприятную реакцию рынка. Вероятнее всего, оптимистичный сценарий станет стимулом для ускорения роста. Однако ключевым фактором станет выступление ЦБ с комментариями о перспективах денежно-кредитной политики на 2026 год. Запланированная на более позднее время – на 17:00 МСК – пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной состоится сегодня.

Прямая линия с президентом России Владимиром Путиным началась в 12:00 МСК.

Геополитика. На саммите Евросоюза страны приняли решение предоставить Украине кредит в размере 90 млрд евро на 2026–2027 гг., но без использования российских замороженных активов.

В центре внимания – переговоры, направленные на мирное разрешение украинского конфликта. По информации из СМИ, в эти выходные американская делегация может провести встречи с представителями как России, так и Украины. В начале текущей недели министр финансов США Скотт Бессент обсудил с европейскими послами проект новых санкций, направленных против РФ, как сообщает Bloomberg. Мы полагаем, что среди российских компаний есть те, которые могут быть включены в SDN-список являются Татнефть и РуссНефть столкнулись с санкциями Великобритании.

R

Акции Роснефти сегодня в числе лидеров среди голубых фишек. Бумаги отскакивают после вчерашней просадки, но пока держатся в месячном боковике. Для выхода надо пробивать и закрепляться выше 415–417 руб.

У нас «Позитивный» взгляд на бумаги Роснефти с целевой ценой на год — 580 руб. У компании прозрачная дивидендная политика и программа обратного выкупа. Среди катализаторов запуск проекта «Восток Ойл» — начало поставок в собственный экспортный терминал намечено на конец 2026 г. Позитивом станет и смягчение денежно-кредитной политики, что снизит процентные платежи компании.

Бумаги ВТБ продолжают восхождение. С сегодняшнего дня акции включены в Индекс голубых фишек МосБиржи. Ближайшая цель сместилась к ноябрьским пикам на 74,3 руб., далее уже в фокусе 200-дневная EMA на 76,8 руб. ВТБ — бенефициар снижения ключевой ставки. Чистая процентная маржа банка наиболее чувствительна к снижению рыночных процентных ставок. Ее восстановление позволит органически пополнить капитальную базу, что и будет источником дивидендных выплат. Считаем, по мнению экспертов, у ВТБ есть хорошие перспективы для возобновления выплаты высоких дивидендов.

Акции ЮГК в безоговорочных лидерах дня. С начала ноября бумаги курсировали в боковике 0,46–0,48 руб., а попытки выйти из диапазона консолидации вверх заканчивались откатами. Вчера бумага сделала рывок вверх, а сегодня ускорила подъем и устремилась к максимумам середины октября на 0,54 руб.

У нас «Позитивный» взгляд на компанию с целевой ценой на год — 0,85 руб., Ждем, что поступающие новости о приватизации пакета акций ЮГК (сейчас — у Росимущества, ранее принадлежал Константину Струкову) продолжат привносить волатильность в динамику акций в течение I полугодия 2026 г. Сделка по приватизации может проходить в два этапа.

Бумаги РусГидро после почти двухнедельной консолидации устремились вверх и обновили максимумы с 29 сентября. Первая цель — 200-дневная скользящая средняя на 0,43 руб. Здесь поддержку оказывают надежды на дивидендные выплаты. Этому способствовала новость о том, что Минэнерго и Минфин договорились направлять выплаченные государству дивиденды электроэнергетических госкомпаний на инвестиции в отрасль. По-прежнему считаем, хотя вероятность этого события невелика, положительное решение могло бы оказать благоприятное влияние на РусГидро и ее инвесторов, в частности, благодаря возможным дивидендным выплатам.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.