Изображение: img.freepik.com

Главное

• Сегодняшние торги на рынке акций привели к фиксации новых максимумов, впервые с 19 сентября, и приблизили значение показателя к отметке в 2800 пунктов.

• Значительная часть компаний, акции которых представлены на Индексе МосБиржи, демонстрирует рост. Наибольший прирост стоимости показывают акции Сургутнефтегаза, АЛРОСА и Аэрофлота. Акции Полюса же показывают более низкие показатели, поскольку на их рост негативно влияет снижение цен на золото. В компании БСП продолжается период снижения стоимости акций.

• Индекс государственных облигаций RGBI утром предпринял попытку роста, однако вновь не смог преодолеть отметку в 119 пунктов и вернулся ниже нее.

• Во время торговой сессии рубль стабилизировался, вернувшись к прежним значениям: курс пары CNY/RUB составляет примерно 11,27 рубля, а фьючерс на USD/RUB с неограниченным сроком обращения зафиксировался в районе 79,8.

• Цена на нефть снизилась, и баррель марки Brent теперь стоит 59,5 долларов.

• Лидеры: Аэрофлот (+3,7%), ВУШ Холдинг (+2,9%), АЛРОСА (+2,6%).

• Аутсайдеры: БСП-ао (-3,8%), ЦИАН (-2,2%), ЭсЭфАй (-1,2%).

В деталях

К 17:00 МСК Индекс МосБиржи вырос на 0,9%, достигнув уровня 2773 пункта.

Рынок акций сегодня движется в умеренном плюсе. Индекс МосБиржи обновил максимумы с 19 сентября, поднявшись выше 2770 п. Во второй половине сессии предпринимаются попытки продвинутся ближе к 2800 п.

Участники торгов внимательно следят за геополитическими событиями. Сообщения Politico о том, что Бельгия не согласилась с гарантиями ЕС по изъятию российских активов. Накануне это же издание отмечало, что уже же семь стран Евросоюза выступают против конфискации. В разрезе мирного урегулирования это улучшает перспективы заключения договора и прекращения конфликта.

На этой неделе в центре внимания саммит Европейского союза (18–19 декабря), где, вероятно, будет решен вопрос о дальнейшей судьбе замороженных российских активов. Европейская комиссия стремится убедить страны ЕС принять решение об изъятии 210 млрд евро, принадлежащих России, из которых 185 млрд евро находятся в блокировке на Euroclear в Бельгии.

И, возможно, сегодня поддержку обеспечили также заявления замглавы МИД РФ Сергея Рябкова. Он выразил уверенность, что разрешение украинского кризиса на пороге.

Обычка Сургутнефтегаза второй день в числе лидеров среди бумаг нефтегазового сектора. Акции обновили трехмесячные вершины. Каких-то корпоративных новостей, способных спровоцировать импульс, не появилось. Отметим, что именно этот тип бумаг компании периодически демонстрирует резкие движения без фундаментальных факторов. Обычно в течение нескольких дней такой импульс угасает, и следует коррекционный откат.

Префы Транснефти развивают отскок. Бумаги на прошлой неделе скорректировались от своих четырехмесячных максимумов под 1370 руб. и вчера начали восстановление. Первый ориентир — возврат к этим пиковым значениям, после пробоя которых цель сместится в район 1400 руб. Финансовые показатели компании не зависят от цен на нефть, что увеличивает привлекательность бумаг в текущих реалиях.

Дополнительную поддержку обеспечивает дивидендная привлекательность. Мы полагаем, что наша нынешняя оценка годовых выплат в размере 157 рублей на акцию уже занижена. В оптимистичном сценарии дивиденды могут составить 180–190 рублей на акцию, а доходность по сравнению с текущей ценой достигнет 13,3–14,1%.

Бумаги Аэрофлота устремились вверх. Акции очень чувствительны к геополитическому фактору, который в последнее время задает направление котировкам гораздо сильнее, чем фундаментальная составляющая. Сейчас бумаги пытаются пройти сопротивление на 200-дневной EMA на 58,2 руб.

Акции двух девелоперов — ПИК и Самолета — демонстрируют рост. Эти ценные бумаги относятся к числу наиболее изменчивых на рынке: они способны как опережать его при повышении, так и отставать при падении. К факторам, поддерживающим их, можно отнести стремление к снижению ключевой ставки. Облегчение условий кредитования позволит уменьшить процентные расходы и стимулировать развитие рынка ипотечного кредитования.

Обычка БСП продолжает снижение и уже обновила минимумы 2025 г. Котировки месяц движутся в противоположном рынку направлении. Сегодня негатива добавил отчет банка за ноябрь: чистый процентный доход снизился на 15,1% год к году, до 5,5 млрд руб., а чистая прибыль до уплаты налогов упала на 71,7% и составила 1,9 млрд руб.

Банки, ориентированные на высокую ключевую ставку, получают значительную выгоду, однако снижение этой ставки может привести к уменьшению чистых процентных доходов и, соответственно, негативно сказаться на перспективах выплаты дивидендов. На наш взгляд, недавние финансовые результаты банка существенно снижают вероятность выплаты дивидендов в размере 50% от чистой прибыли в текущем году.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.