Глава Gunvor покидает пост из-за расследований американских властей о сотрудничестве с Россией
Рынок США
• Индекс S&P 500 показал рост на 3,73%, а NASDAQ – на 4,91%. Russell 2000 увеличился на 5,52%.
Американский фондовый рынок демонстрировал рост на протяжении всей короткой праздничной недели, под воздействием оптимизма инвесторов относительно возможного снижения процентных ставок и рекомендаций аналитиков по покупке активов в условиях падения цен. Компания Meta* (организация признана экстремистской в РФ) стремилась совершить сделку «черной пятницы» на чипы Google. В то время как все остальные показатели достигли новых максимумов, официальный уровень бедности в США не превзошел предыдущие значения. Несмотря на это, экономисты продолжали дискуссии о его реальном значении.
В пятницу утром торговля фьючерсными контрактами на CME, платформе, известной своей надежностью и занимающейся торговлей ставками (помимо торговли реальными ставками), была приостановлена на 10 часов из-за неполадок с системой охлаждения центра обработки данных в Чикаго.
Стоимость серебра достигла рекордных отметок, часть участников рынка перераспределила свои активы из денежных средств в драгоценный металл, а вероятность снижения процентной ставки к 10 декабря в значительной степени уже заложена в текущих котировках.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.25) и NASDAQ (NASD-12.25) на Московской бирже снижаются.
В преддверии открытия торгов на американских рынках основные индексы демонстрируют снижение.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.25) в минусе. Индекс Stoxx 50 падает на 0,5%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.25) акции торгуются в зеленой зоне. Индекс Hang Seng увеличился на 0,67%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-12.25) на Московской бирже падает. Индекс Nikkei 225 потерял 1,89%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.25) цены на золото продолжают расти и приближаются к рекордно высоким значениям. На Чикагской бирже январский контракт оценивается в $4205 за унцию, что на 0,4% выше предыдущей цены%.
• Нефть (BR-1.26) фьючерсы на нефтяную марку Brent по февральскому контракту стоят 63,1 доллара за баррель, что на 1,2% выше%.
Страны, входящие в ОПЕК+, приняли решение о сохранении объемов добычи нефти на текущем уровне в первом квартале 2026 года. Ранее внимание было уделено проблеме избыточного предложения нефти, однако решение ОПЕК+ о поддержании запланированных объемов добычи способствовало стабилизации ожиданий относительно доступности ресурса в ближайшем будущем. Участники договорились о возможности поэтапного, полного или частичного возвращения 1,65 млн баррелей в сутки в зависимости от изменений рыночной ситуации. Следующая встреча «восьмерки» ОПЕК+ намечена на 4 января 2026 года.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.25) на Московской бирже падает на 2,1%.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-12.25) на Московской бирже падает на 5,8%.
Биткойн торгуется в район $86 тыс.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-12.25) на Московской бирже теряет 6,1%.
Эфириум демонстрирует цену в $2833. В центре внимания – реакция актива вблизи отметки $2800, где расположена ближайший уровень поддержки. Если в ближайшие дни актив уйдет ниже этого уровня, есть вероятность, что далее можем выйти в продолжительный боковик $2400–2800, как это было в августе – ноябре 2024 г. и мае – июле 2025 г.
В случае отскока от отметки $2800, может сформироваться паттерн, характеризующийся проверкой локальных минимумов, что является довольно типичным явлением после значительных снижений. Как правило, за этим следует период восстановления. С позиции среднесрочного инвестирования, диапазон цен от $2620 до $2800 представляется привлекательным.
Черта бедности в $140 тыс.
Накануне прошедшей недели в западных онлайн-пространствах развернулись споры экономистов-ботаников о пороге бедности в Америке.
По мнению Майкла Грина, стратега и управляющего портфелем Simplify Asset Management, реальный уровень дохода, необходимый для обеспечения достойного уровня жизни американской семье, состоящей из двух взрослых и двух детей, значительно превышает официальные оценки и составляет около 140 000 долларов.
По мнению Грина, значение показателя Бюро переписи населения США в $31 000 является недостаточным. Это удерживает людей в состоянии, которое можно считать бедностью, пока их доход не достигнет отметки в $100 000. Он считает, что для определения бедности требуется значительно более высокая зарплата. Грин стремился найти ответ на актуальный вопрос: почему цены растут? Это могло бы объяснить политическую обеспокоенность и страдания, которые американцы испытывали с момента допандемического периода, а также их негативное восприятие распределения богатства в США. Грин полагает, что крайне низкий порог бедности приводит к преждевременному прекращению действия таких программ поддержки, как SNAP, и что каждый дополнительный доллар после $32 000 снижает реальный располагаемый доход после вычета субсидий и уплаты налогов.
На данном графике от Bloomberg представлена довольно пессимистичная картина. Грин делает выводы, основанные на собственных расчетах, и ставит под сомнение «устаревший» метод определения черты бедности. Он приводит некоторые усредненные данные:
• Затраты на уход за детьми составили $32 773.
• Жилищные расходы: $23 267.
• Покупка продуктов питания обошлась в $14 717.
• Транспортные расходы составили $14 828.
• Затраты на здравоохранение: $10 567.
• Приобретение других товаров и услуг первой необходимости: $21 857.
Необходимый чистый доход: $118 009 + налоги $18 500. В итоге требуемый валовый доход возрастет до $136 500.
Справедливо, но что подразумевается под термином «прочие товары первой необходимости»?
В Твиттере развернулась дискуссия, касающаяся некорректных расчетов, в особенности в категории «другие товары первой необходимости», к которой добавляется примерно 20%, и других аспектов деятельности Грина. Скотт Уиншип, старший научный сотрудник и директор Центра возможностей и социальной мобильности Американского института предпринимательства, заявил, что Грин, по его мнению, исказил цифры для подкрепления своей позиции. Основные претензии Уиншипа касаются методики первоначального расчета черты бедности. Американские граждане в целом обеспокоены ростом цен.
Действительно, собственные расчеты Уиншипа показали, что средняя стоимость жизни составляет 91 000 долларов США — это значение существенно выше уровня бедности для семьи, принимающей участие в глобальной экономике.
Результаты исследования Уиншипа, по всей видимости, согласуются с утверждением о том, что «американцы не осознают истинную стоимость вещей», даже несмотря на попытки его опровержения. Уиншип и его коллеги демонстрируют достойный внимания оптимизм. Однако, если проанализировать выбор американских избирателей – будь то поддержка правого популиста Трампа или левого социалиста из Нью-Йорка Мамдами – можно увидеть более правдивую картину.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним изложены ниже в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, если вы не являетесь квалифицированным инвестором, необходимо пройти проверку.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования преимуществ фьючерсов рекомендуется пройти проверку и активировать маржинальную торговлю. Тогда для открытия сделки потребуется лишь часть средств с вашего счета, выступающая в качестве обеспечения. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта потребуется сумма, эквивалентная его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее – «Тестирование НКИ» и выберите «Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в свой профиль — выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.
*Организация Meta Platforms находится под запретом на территории Российской Федерации. Росфинмониторинг включил ее в реестр организаций, связанных с терроризмом и экстремизмом. Компания владеет такими социальными сетями как Facebook, Instagram, WhatsApp и Workplace, а также другими сервисами.
