Изображение: img.freepik.com

Главное

• На протяжении большей части торговой сессии российский рынок демонстрировал снижение, обусловленное негативным влиянием геополитической обстановки, цен на сырье и колебаний валютных курсов. Индекс Московской биржи оказался близким к достижению самого низкого уровня за последние десять месяцев и характеризуется значительными убытками.

• После первоначального роста и достижения максимального значения за два месяца по отношению к юаню, рубль ослаб, однако к моменту закрытия торгов вновь продемонстрировал положительную динамику.

• Цены на облигации федерального займа (ОФЗ) демонстрировали дальнейшее сдержанное снижение: индекс государственных облигаций RGBI опустился на незначительную величину.

На 19:00 МСК
• Наибольший прирост показали компании: Диасофт (+3,66%), Ростелеком-АО (+2,5%), НОВАТЭК (+1,86%) и Хэдхантер (+1,4%).

• Аутсайдеры: ПИК (-7,47%), Татнефть-ап (-5,94%), Татнефть-ао (-5,9%), Полюс (-4,96%).

В деталях

Российский рынок акций после позитивного старта стал сдавать позиции. В начале основной сессии наши фондовые индикаторы перешли к консолидации и коррекционным попыткам, однако во второй половине торгов возобновили снижение.

Индекс МосБиржи немного не дошел до десятимесячного минимума, который был установлен в прошлый четверг. В конце основной сессии произошел еще один отскок, однако и его пока не удается развить. Дневные потери превышают 1,5%.

В условиях отсутствия положительных геополитических новостей покупателям сложно удерживать цены в пределах текущего диапазона. Кроме того, другие важные факторы пока не дают признаков позитивных изменений или даже оказывают негативное влияние.

Валютный фактор продолжил оказывать ощутимое давление на российский рынок. Хотя укрепление рубля было неустойчивым, итоговый плюс вновь оказался около 1%. Наряду с очередной волной активного снижения нефтяных цен такое сочетание очень неблагоприятно для многих компаний, не только экспортеров. Наблюдается оно достаточно давно, что лишь усиливает накопленный негативный эффект.

Фактор геополитики тоже не способствовал улучшению настроений наших инвесторов. Сегодня посол США при НАТО сообщил, что в среду ожидается «громкое» объявление относительно поставок оружия Украине. Это увеличивает и без того большую геополитическую неопределенность.

Объем торгов основной сессии (56,3 млрд руб.) умеренно сократился, что несвойственно началу недели. Показатель вернулся к низким уровням. Сегодня сигнал от него вряд ли можно оценивать как обнадеживающий, поскольку новое нисходящее движение рынка поначалу может развиваться при ослабленной активности участников.

Бумаги Диасофта продолжили активно повышаться, хотя большинство других производителей программного обеспечения (ПО) несут потери после ощутимого подорожания в понедельник. Всплеск спроса на бумаги представителей отрасли вчера вызвало заявление главы Минпромторга о том, что министерство рассчитывает со следующего года вернуть действовавшую ранее меру поддержки по субсидированию перехода российских компаний на отечественное ПО.

Акции ПИК ускорили снижение и являются аутсайдерами среди относительно ликвидных бумаг. В строительной компании сообщили По данным РИА Недвижимости, в ближайшем будущем не стоит ожидать возобновления выплат дивидендов.

Ранее совет директоров группы выступил с рекомендацией для акционеров, предложив одобрить отмену дивидендной политики, а также консолидацию акций с коэффициентом 100 к 1, что спровоцировало падение котировок застройщика.

На следующий день Московская биржа заявила о несоответствии акций ПИК требованиям первого уровня листинга. Инвесторам был предоставлен срок до апреля 2026 года для исправления замечаний, касающихся дивидендной политики. В компании подчеркнули, что действующая дивидендная политика устарела и была отменена. Кроме того, в ПИК сообщили об отсутствии планов по выкупу дробных акций после консолидации.

Акции Татнефти несут наибольшие потери в нефтегазовом секторе, почти все представители которого тоже завершили дневные торги в минусе на фоне негативного сочетания дешевеющей нефти и дорожающего рубля.

Помимо влияния сырьевых цен, на стоимость акций Татнефти повлияла дивидендная отсечка. Акционерам, включенным в реестр, будет выплачено по 14,35 рубля на акцию каждого типа за первое полугодие. Размер дивидендной доходности на дату отсечки приблизительно составил 2,4%.

Бумаги Полюса ускорили снижение, наблюдаемое пятую сессию подряд. Вчера они очистились от дивидендов за I полугодие. Выплаты составят 70,85 руб. на каждую бумагу. То есть просадка понедельника уже была по размеру больше дивидендов.

Несмотря на то, что цены на золото практически восстановились после недавнего снижения с рекордного максимума, другие компании, занимающиеся добычей драгоценных металлов, в основном показали отрицательную динамику. Однако убытки у них были не такими значительными, как у компании «Полюс.

Рубль после открытия вверх резко укрепился к юаню, который установил двухмесячный минимум вблизи 11,06 руб. Затем российская валюта растеряла более половины хорошего плюса, но в конце торгов вернулась к достигнутым вершинам.

На текущий момент предложение иностранной валюты по-прежнему превышает спрос. Это оказывает поддержку рублю, даже с учетом возможного роста потребности в инвалюте для импортных операций. Курс может демонстрировать признаки восстановления, в том числе из-за сезонного подъема деловой и потребительской активности. Однако этому фактору продолжают мешать строгие денежно-кредитные условия.

Повышенные процентные ставки делают продажу валюты более привлекательным вариантом для экспортеров, чем дорогостоящее кредитование. Кроме того, рублевые издержки предприятий значительно возросли из-за недавней инфляции, в то время как валютная выручка испытывает давление со стороны низких цен на нефть, санкций и скидок на российские поставки за рубежом.

Нефтяные цены активно снижались до середины наших торгов и обновили пятимесячный минимум. Brent опускалась к $61,5, WTI — к $57,7. Затем котировки перешли к неустойчивой восходящей коррекции.

Цены на многие сырьевые товары также снизились, однако укрепление доллара на мировом рынке свело на нет первоначальный рост. На стоимость сырья повлияла жесткая позиция Китая, проявившаяся в недавнем обострении отношений с США. Пекин заявил о готовности «бороться до конца» в торговой войне с Вашингтоном, хотя и открыт к переговорам. Кроме того, КНР ввела санкции против пяти американских дочерних структур южнокорейской судостроительной компании Hanwha Ocean.

Мировые фондовые индикаторы активно снижались до начала американской сессии, после чего стали быстро восстанавливаться. Негативом выступили достаточно жесткие заявления и действия В ходе нового этапа внешнеторгового соперничества с Соединенными Штатами произошли изменения, касающиеся Китая. На завершении торговой сессии в США индексы снизились на 0,1–0,5%, за исключением Dow Jones, который показал рост в 0,4%. Европейский индекс STOXX Europe 600 уменьшился на 0,37%, а потери MSCI EM составили 0,9%.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.