Изображение: img.freepik.com

На протяжении недели наблюдалась высокая волатильность на рынке, однако Индекс МосБиржи сумел восстановиться. Рассмотрим факторы, повлиявшие на ситуацию, и краткосрочно спрогнозируем динамику курсов наиболее сильных и слабых активов этой недели в будущем.

Было очень волатильно

Индекс МосБиржи завершил торговую неделю с незначительным ростом. В течение недели наблюдалась высокая волатильность: в определенные моменты бенчмарк опускался до отметки 2520 пунктов, демонстрируя минимальные значения с декабря прошлого года и создавая угрозу разворота трехлетнего восходящего тренда. Похоже, удалось избежать более серьезного развития событий. Инвесторы переоценили ситуацию и начали выкупать активы. На завершение пятничной сессии индекс зафиксировался у отметки 2630 пунктов, что с технической точки зрения является позитивным фактором. В предстоящую неделю при условии стабильной рыночной конъюнктуры индекс может попытаться достичь уровня 2700 пунктов.

Проанализируем примеры наиболее успешных и наименее эффективных компаний за прошедшую неделю. Не исключено, что на следующей торговой неделе ситуация изменится?

Лучше рынка

G

ГМК Норникель (+7%). Среди всех составляющих Индекса МосБиржи выделяются лидеры, а стоимость акций демонстрировала высокую чувствительность к росту цен на базовые металлы — палладий на максимумах весны 2023 г., а платина уже на 12-летних пиках. Переоценка акций на основе корреляции с сырьем может быть продолжена.

Бумаги демонстрируют уверенные технические показатели. В течение сессии были зафиксированы максимальные значения за месяц, курс поднимался выше отметки в 130 рублей. Наличие локального сопротивления объясняет паузу в росте вблизи значения 130 рублей. Без существенных внешних факторов на общем рынке в предстоящую неделю акции могут остаться в числе наиболее привлекательных активов. После пробития уровня сопротивления появится возможность для повышения котировок к следующему рубежу — 133 рубля.

Хуже рынка

P

ПИК (-13%). В сентябре бумаги были в аутсайдерах с минус 21%, а в октябре негативные тенденции лишь усилились. За последние дни произошли важные корпоративные события, повлиявшие на биржевой сентимент — отказ от дивполитики и планы обратного сплита. Оба решения менеджмента ухудшают кейс — инвестиционная привлекательность и доступность бумаг для частного инвестора снижаются. Мосбиржа обнаружила несоответствие акций первому уровню листинга. Оценка новых вводных — в специальном материале.

Курс достиг самого низкого уровня с мая, опустившись до отметки в 440 рублей. Уровень технической поддержки установлен в диапазоне 430–410 рублей. Наблюдается повышенная перепроданность, что может привести к замедлению снижения и даже кратковременному росту. Акции исторически очень волатильные — резкие колебания вероятны. Вероятно, на следующей неделе котировки смогут несколько восстановиться. Однако долгосрочные прогнозы остаются неопределенными, и отставание от рыночных показателей может продолжиться.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.