Изображение: img.freepik.com

Рынок США

По результатам торгов в среду индексы S&P 500 и NASDAQ продемонстрировали рост на 0,58% и 1,12% соответственно. Индекс Russell 2000 увеличился на 1,05%.

из одиннадцати секторов положительную динамику показали шесть, наибольший рост зафиксирован в технологическом секторе (+1,75%), в то время как наименьший прирост наблюдался в энергетическом (-0,58%).

В среду наблюдался рост на рынках, однако все чаще звучат предупреждения о формировании «пузыря искусственного интеллекта». Axios окрестил это явление «AI blob» – скопление крупных компаний, активно заключающих соглашения между собой.

Генеральный директор NVIDIA, Дженсен Хуанг, не разделяет опасения по поводу «пузыря ИИ», подчеркивая, что эта индустрия оценивается в триллион долларов, в отличие от «пузыря доткомов», общий объем которого составлял примерно 40 миллиардов долларов. Подобный ответ вполне предсказуем, принимая во внимание, что его компания, стоимость которой достигает 4,5 триллиона долларов, вместе с OpenAI является ключевым участником в финансировании центров обработки данных и вычислительных мощностей, необходимых для развития этой области.

Ситуация в Вашингтоне остается безрезолютивной из-за приостановки работы правительства, в то время как цена золота продолжает расти, достигнув нового максимума в $4050 за унцию.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.25) и NASDAQ (NASD-12.25) на Московской бирже растут.

Американские биржевые индексы демонстрируют различную динамику в предторговые часы.

Европейский рынок

Европейский рынок (STOX-12.25) в плюсе. Индекс STOXX 50 повышается на 0,1%.

Согласно опубликованному протоколу последнего заседания Европейского центрального банка, регулятор не видит перспектив для дальнейшего уменьшения процентной ставки. Участники заседания выразили желание получить более четкую информацию относительно американских таможенных пошлин и провести более точную оценку потенциальных рисков. Тем не менее, общая тенденция к ослаблению денежно-кредитной политики остается неизменной.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.25) акции торгуются в красной зоне. Индекс Hang Seng снизился на 0,29%.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-12.25) на Московской бирже прибавляет. Японский Nikkei 225 вырос на 1,40%.

На японском рынке участники и аналитики разрабатывают предположения относительно будущей политики Центрального банка. В частности, их интересует, как Банк Японии изменится с назначением Санаэ Такаити, поскольку она может поставить под сомнение независимость регулятора и будет настаивать на более либеральной денежно-кредитной политике, чем действует в настоящее время.

Возобновление роста индекса свидетельствует о том, что инвесторы положительно оценивают сохранение низких процентных ставок.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-12.25) цена на золото слегка изменяется: на Чикагской бирже ноябрьский контракт оценивается в $4046 за унцию, что на 0,2% ниже%.

• Нефть (BR-12.25) стоимость барреля нефти марки Brent, согласно декабрьскому контракту, составляет 66 долларов, что на 0,2% ниже предыдущей цены%.

Согласно еженедельному докладу Управления энергетической информации (EIA), данные о запасах нефти оказались противоречивыми: нефть запаслась на 3,715 млн баррелей, что на 400 тыс. баррелей превышает ожидания экспертов. При этом, запасы бензина и дистиллятов сократились в большем объеме, чем прогнозировалось.

Решение Саудовской Аравии о сохранении действующих цен, вместо их повышения, указывает на снижение спроса на энергетические ресурсы. Это также оказывает негативное влияние на перспективы изменения цены на нефть в среднесрочной перспективе.

• Фьючерс на природный газ (NG-10.25) на Московской бирже теряет 0,7%.

Криптовалютный рынок

Биткойн уже дважды обновил исторические максимумы. А вот эфириум пока отстает — притоки в ETF на порядок ниже. Тем не менее восстановление паритета между активами в более отдаленной перспективе видится более вероятным. Ждем ETH в районе $5000 ($37 по ETHA).

Московская биржа запланировала запуск десяти индексов на криптовалюты. Глава торговой площадки заявил, что, как только позволит регулирование, также будут запущены квартальные и вечные фьючерсные контракты и опционы на них. По его словам, это может случиться до конца 2025 г.

• Фьючерс на биткойн (IBIT-12.25) на Московской бирже прибавляет 0,01%.

Биткойн торгуется в район $123 тыс.

• Фьючерс на эфириум (ETHA-12.25) на Московской бирже теряет 1,1%.

Эфириум торгуется на уровне $4389.

Протокол FOMC. Мнения разделились

«Протокол заседания Федеральной резервной системы, отражающий разногласия среди участников, указывает на планы по снижению целевых ставок до конца текущего года. Это решение принято с целью поддержки рынка труда на фоне замедления темпов инфляции.

Члены комитета высказались за уменьшение на 25 базисных пунктов (б.п.) большинством голосов – 11 к 1. Единственный, кто поддержал более существенное сокращение – на 50 б.п., – Стефан Миран. Что касается оставшегося периода, то 6 из 19 голосов были отданы за сохранение текущих значений или отказ от снижения.

«В протоколе отмечается, что большинство участников придерживается мнения о целесообразности дальнейшего смягчения политики в оставшиеся месяцы года.

Отдельные участники комитета полагали, что стоит воздержаться от немедленного снижения процентных ставок. В среднем, голоса указывали на необходимость двух дополнительных уменьшений на 25 базисных пунктов в течение текущего года. Стоит отметить, что один базисный пункт эквивалентен 0,01%, и сентябрьское решение предполагает снижение целевой ставки по федеральным фондам на 0,25 процента.

По словам членов комитета, стремительное снижение процентных ставок может спровоцировать потерю контроля над инфляцией и существенно усложнить их дальнейшую деятельность. В то же время, поддержание высоких ставок на протяжении длительного периода может повлечь за собой увеличение безработицы и замедление экономического роста.

О фьючерсах

Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним приведены ниже в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Прежде чем инвестировать, если вы не являетесь квалифицированным инвестором, необходимо пройти тестирование.

Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее — «Тестирование НКИ», и выберите «Производные финансовые инструменты.

Для максимального использования преимуществ фьючерсов рекомендуется пройти проверку и активировать маржинальную торговлю. При подключении этой опции для открытия сделки потребуется лишь часть вашего депозита, а именно гарантийное обеспечение. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта необходимо будет использовать сумму, эквивалентную его полной стоимости.

• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», а там выберите «Тестирование НКИ» — «Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в личный кабинет — выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.