Индекс гособлигаций RGBI сегодня открывается гэпом вниз и демонстрирует существенное снижение. Поводом к подобной динамике могли стать данные по недельной инфляции, вышедшие вчера уже после окончания основной сессии. Наблюдается ускорение в росте потребительских цен, что повышает вероятность паузы в снижении ставки на предстоящем 24 октября заседании ЦБ. Неуверенный результат показали и вчерашние аукционы Минфина — привлечено заметно меньше средств, чем на прошлой неделе. Более того, ведомство дало неплохую скидку к ценам вторичного рынка, наблюдавшимся накануне.

Индекс RGBI демонстрирует ухудшение технической ситуации. Один из восходящих трендов был утрачен. Торги начинаются с нисходящего гэпа. В настоящий момент цена пробивает 200-дневную скользящую среднюю (113,25 п.). Потенциальные уровни поддержки находятся на отметках 112,89 / 112 / 110,4. Ниже располагается линия тренда.

Сегодня утром наиболее активная торговля развернулась по облигациям федерального займа (ОФЗ) серий 26224, 26238, 26207, 26248.

S

Изображение: img.freepik.com

S

S

S

Ожидаемые события

• Почта России соберет заявки на два выпуска облигаций: серий 003Р-01 и 003Р-02. Совокупный объем — 3 млрд руб. Срок — 2,5 года. Купоны — ежемесячные. По выпуску 003Р-01 — фиксированные. Ориентир по доходности к погашению — не выше значения КБД Московской Биржи на соответствующем сроке + 3,5% (~17,83% годовых). По выпуску 003Р-02 купоны плавающие — ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 3%. Кредитный рейтинг — АА. Прогноз «Негативный».

Новости рынка

• В период с 30 сентября по 6 октября темпы роста потребительских цен увеличились до 0,23% по сравнению с 0,13% за предыдущую неделю, свидетельствуют данные Росстата. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 6 октября увеличилась до 8,11% с отметки 8,01%, зафиксированной неделей ранее.
• Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 на 12,9 млрд руб. при спросе в 25,8 млрд руб. Доходность по цене отсечения — 15,23%.
• Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26249 на 74,2 млрд руб. при спросе в 112,4 млрд руб. Доходность по цене отсечения — 15,18%.
• МСП Факторинг планирует собрать заявки на выпуск серии 001Р-01. Объем — не менее 2 млрд руб. Срок — 2 года. Купоны — плавающие, ежемесячные, ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не более 3%.
• Объем размещения облигаций ЭН+ Гидро в результате сбора заявок был увеличен с 500 млн до 1 млрд юаней. Ставка купона установлена на уровне 7,8%. Техразмещение запланировано на 13 октября.
• Уральская сталь зафиксировала объем размещения выпуска БО-001Р-06 на уровне 1 млрд руб. Ставка купона установлена на уровне 20,50% годовых, что соответствует доходности к погашению 22,54% годовых. Сбор заявок по флоатеру серии БО-001Р-07 перенесен на неопределенный срок.
• Уральская кузница (в рамках присоединения к холдингу Мечел было определено значение ставки купона по облигациям серии 001Р-02, номинированным в юанях, — 13% годовых. Техразмещение состоится 13 октября.
• Гельтек-медика установил финальный ориентир ставки купона 3-летних облигаций серии БО-01 объемом 500 млн руб. на уровне 22% годовых, что соответствует доходности к погашению в 24,36% годовых.
• Мосрегионлифт сообщил о невозможности исполнения обязательств по облигациям и планах по реструктуризации. 2 октября компания допустила техдефолт по по выпуску серии БО-02.

Текущие доходности

• Ключевая ставка — 17%
• По данным денежного рынка, ставки составили: RUONIA — 16,83%, RUSFAR ON — 16,71%, RUSFAR CNY — -0,23%
• Доходность 10-летних ОФЗ — 15,21%
• Средняя доходность по наиболее востребованным корпоративным облигациям (по данным IFX Cbonds) составляет 17,3%
• Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 21,42%
• Доходность индекса замещающих облигаций — 8,06%
• Доходность индекса юаневых облигаций — 6,79%