Как приобрести государственные облигации: пошаговая инструкция. Прогноз для акций ПИК: возможен спад до 430 рублей и ниже.
В последние месяцы наблюдается снижение процентных ставок по вкладам. Одновременно с этим, текущая бюджетная ситуация заставляет Министерство финансов предлагать высокую доходность по облигациям федерального займа (ОФЗ). Рассмотрим, как можно инвестировать в государственные облигации в несколько кликов.
Ставки по вкладам продолжают падать
Наивысшие значения процентных ставок по депозитным вкладам были зафиксированы в декабре прошлого года. В 2025 году наблюдается их активное снижение, что связано с замедлением инфляции и решением Центрального банка о снижении ключевой ставки. Согласно последним сведениям Банка России¹, средние максимальные процентные ставки по вкладам на срок более года составили менее 12,2%.
По информации, предоставленной компанией Frank RG, занимающейся расчетом индексов процентных ставок по вкладам, годовые ставки по срочным вкладам на 3 года снизились до 9,3%².
Доходность ОФЗ выглядит привлекательно
В отличие от этого, текущие показатели доходности по облигациям федерального займа (ОФЗ) выглядят иначе. ОФЗ – это долговые ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов Российской Федерации. По сути, приобретая ОФЗ, вы предоставляете денежные средства государству. Взамен вы получаете периодические процентные выплаты, а по истечении срока действия облигации – основную сумму долга.
Доходность длинных ОФЗ достигает 15%
По сравнению с процентными ставками по вкладам, доходность ОФЗ на данный момент представляется более выгодной. Кривая бескупонной доходности демонстрирует, что для облигаций с погашением через 3 года доходность превышает 14%, а для долгосрочных бумаг достигает 15%.
Готовое решение
Инвестирование в ОФЗ не требует приобретения отдельных ценных бумаг, поскольку доступна стратегия доверительного управления « Долгосрочные облигации — 3 года». Стратегия нацелена на получение постоянного дохода за счет регулярных выплат процентов и увеличение стоимости активов. Инвестиционный портфель состоит из государственных облигаций федеральной займной облигации (ОФЗ) с длительным сроком погашения (от 10 лет), которые включены в Индекс Московской биржи государственных облигаций (RUGBITR7Y+). Такой подход позволяет существенно уменьшить связанные с инфраструктурой риски. Эти ценные бумаги обладают потенциалом для более быстрого роста по сравнению с рынком, что повышает привлекательность инвестиций. Задача управляющего – отбор новых выпусков с более высокой процентной ставкой.
¹ https://www.cbr.ru/press/pr/?file=638950950490427904BANK_SECTOR.htm
² https://frankrg.com/frg100index
Предоставленная информация не является индивидуальной рекомендацией по инвестированию, и финансовые инструменты или сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, целям инвестирования, допустимому уровню риска и (или) ожидаемой доходности. АО УК «БКС» не несет ответственности за потенциальные убытки, возникшие в результате совершения сделок или инвестирования в финансовые инструменты, о которых идет речь в данной информации. Данная информация не может быть интерпретирована как публичное предложение, приглашение или предложение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, другие финансовые инструменты или совершить с ними операции. Она не является гарантией или обещанием будущей доходности инвестиций, уровня риска, размера затрат или безубыточности. Не является рекламой ценных бумаг. Перед тем, как принять решение об инвестировании, инвестору необходимо самостоятельно проанализировать экономические риски и потенциальные выгоды, налоговые, юридические и бухгалтерские последствия заключения сделки, а также свою готовность и способность нести данные риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, услуг регистратора, а также другие расходы, которые должны быть оплачены клиентом. Подробная информация доступна на сайте АО УК «БКС»: https://bcs.ru/am/trust/documents.
Услуги по доверительному управлению предоставляет АО УК «БКС», являющееся профессиональным участником рынка ценных бумаг и имеющее лицензию на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 050-12750-001000 от 10.12.2009 г., выданную ФСФР без ограничения срока действия. Более подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по доверительному управлению вы можете найти на сайте: https://bcs.ru/am/, в ленте ООО «Интерфакс — ЦРКИ», а также непосредственно в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Телефон: (383) 210-50-20.
Сведения об АО УК «БКС», включая порядок направления обращений (жалоб) и другую информацию, доступны по ссылке: https://bcs.ru/am/company/disclosure. Предоставляемые управляющим финансовые услуги не включают в себя открытие банковских счетов и прием вкладов, а денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не застрахованы в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».
Прошлые результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами не гарантируют доходы учредителя управления в будущем. Перед передачей денежных средств и/или ценных бумаг в доверительное управление рекомендуется внимательно изучить регламент доверительного управления.
Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций. Информация об Управляющем и финансовой услуге: https://bcs.ru/am/f/company/information-disclosure.pdf
Информация об инвестиционных целях, а также о стратегии, которую применяет управляющий (включая предполагаемую доходность), не гарантирует получение прибыли от доверительного управления. Подробные сведения, подлежащие обязательному раскрытию в отношении модельных стратегий доверительного управления, информацию о рисках и условия доверительного управления можно найти на официальном сайте АО УК «БКС»: https://bcs.ru/am/trust/documents
