Изображение: img.freepik.com

Индекс гособлигаций RGBI открывается уверенным ростом. Котировки отталкиваются от линии тренда — положительно. На прошлой неделе также был позитивный сигнал со стороны аукционов Минфина — спрос на ОФЗ резко вырос. Все это может указывать на вероятное окончание коррекции и, как минимум, на стабилизацию рынка облигаций на достигнутом уровне до следующего заседания Банка России (24 октября).

В настоящее время наибольшая активность при торговле наблюдается по облигациям федеральных облигаций, предназначенных для розничных инвесторов, серий 26247, 26248 и 26238.

S

S

S

Ожидаемые события

06/10, понедельник:

• Срок подачи заявок по оферте на выпуск акций Полюс Б1P1 истекает сегодня.

07/10, вторник:

• Срок подачи заявок по оферте, связанной с выпуском НорНикБ1P2, истекает сегодня.

08/10, среда:

• ЭН+ Гидро (компания, входящая в состав En+ Group, примет заявки на размещение облигаций серии 001PС-08, номинированных в юанях. Планируемый объем выпуска составит не менее 500 млн CNY, срок обращения – 1,5 года. Процентные выплаты будут фиксированными и производиться ежемесячно. Ориентировочный уровень ставки не превысит 8%. Номинальная стоимость облигации – 1000 CNY.
• Уральская сталь проведет сбор заявок на два выпуска облигаций: серий БО-001Р-06 (2,5 года, с фиксированным купоном) и БО-001Р-07 (2 года, с плавающим купоном). Планируемый совокупный объем — 3 млрд руб. Ориентир по ставке выпуска БО-001Р-06 — не выше 20%. Ориентир по ставке выпуска БО-001Р-07 — не выше КС + 4,25%.
• Уральская кузница (в рамках участия в холдинге Мечел будет осуществлен прием заявок на размещение облигаций серии 001Р-02. Общий объем выпуска составит 100 млн юаней, срок обращения – 3 года. Номинальная стоимость облигации – 100 юаней, купонные выплаты будут фиксированными и производиться ежемесячно. Максимальный размер ставки установлен на уровне 13%.
• Срок подачи заявок по оферте, связанной с выпуском идентификационных кодов серии 05, истекает сегодня.
• Данные по недельной инфляции от Росстата.
• Аукционы Минфина по размещению ОФЗ.

09/10, четверг:

• Селигдар проведет сбор заявок на облигации серии 001Р-06. Объем — 3 млрд руб. Срок — 2,5 года. Купоны — фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 17,25%, что соответствует доходности к погашению в 18,68% годовых. Кредитный рейтинг — А+. Прогноз «Негативный».
• Почта России соберет заявки на два выпуска облигаций: серий 003Р-01 и 003Р-02. Совокупный объем — 3 млрд руб. Срок — 2,5 года. Купоны — ежемесячные. По выпуску 003Р-01 — фиксированные. Ориентир по доходности к погашению — не выше значения КБД Московской Биржи на соответствующем сроке + 3,5% (~17,83% годовых). По выпуску 003Р-02 купоны плавающие — ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 3%. Кредитный рейтинг — АА. Прогноз «Негативный».

10/10, пятница:

• Срок подачи заявок по оферте на выпуск ТрансФин-М-001Р-01-боб истекает сегодня.

Новости рынка

• Зампред ЦБ Алексей Заботкин — о курсе рубля, ключевой ставке и НДС.
• Продолжается снижение процентных ставок по вкладам. Согласно информации, предоставленной ЦБ, в первую десятину сентября наивысшая ставка составляла 15,59%, во вторую – 15,56%, в третью – 15,55%. Индекс FRG100, отражающий уровень банковских ставок по годовым вкладам, опустился до 11,5663%.
• Министерство финансов Амурской области 14 октября будет начат прием заявок на выпуск серии 31002. Срок обращения — 2 года. Максимальный объем выпуска составит до 2,4 млрд рублей. Продолжительность купонных периодов от 1-го до 7-го составит 91 день, для 8-го купона — 93 дня. Предельный уровень ставки купона установлен на уровне КБД Московской Биржи на сроке 2 года + 3,5% (~18,17%). Рейтинг — ruA.
• Верховный суд РФ 28 октября рассмотрит кассационную жалобу на постановление по делу владельцев облигаций Росгеологии к компании. Росгеология допустила дефолт по выпуску облигаций серии 01. 100% акций компании находятся в собственности государства.
• Эксперт РА понизило рейтинг Мани капитал лизинг с ruBB+ до ruВВ и изменило прогноз на «Развивающийся».
• ПКО Бустер размещение облигаций серии БО-01 планируется начать 9 октября. Общий объем выпуска составит 300 млн рублей, срок обращения – 3 года, предусмотрен опцион сall через 2 года. Выплата купонов будет осуществляться ежемесячно по фиксированной ставке. Ориентировочная ставка по облигациям составляет 24,5%, что обеспечивает доходность в размере 27,46%. Облигации подлежат амортизации. Поручителем выступает МФК «Джой Мани». Приобретение возможно исключительно для квалифицированных инвесторов.

Текущие доходности

• Ключевая ставка — 17%
• По данным денежного рынка, ставки составили: RUONIA — 16,76%, RUSFAR ON — 16,85%, RUSFAR CNY — -0,23%
• Доходность 10-летних ОФЗ — 14,98%
• Средняя доходность тридцати наиболее востребованных корпоративных облигаций (по данным IFX Cbonds) составляет 17,17%
• Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 21,23%
• Доходность индекса замещающих облигаций — 7,27%
• Доходность индекса юаневых облигаций — 6,31%