Главное

• После периода бурного роста российский рынок скорректировался, однако затем последовало быстрое восстановление, несмотря на отсутствие явных факторов, которые могли бы его спровоцировать. Индекс Московской биржи достиг максимального значения за день и демонстрирует значительный рост.

• Курс рубля по отношению к юаню начал снижение, однако более существенного ослабления удалось избежать, и во второй половине торговой сессии наблюдалось незначительное укрепление.

• Цены на ОФЗ демонстрировали попытку восстановления, но индекс государственных облигаций RGBI отступил, потеряв значительную часть дневного роста.

• Лидеры: ИВА (+9,5%), Мечел-ао (+5,96%), ПИК (+5,35%), Мечел-ап (+5%).

• Аутсайдеры: БСП-ао (-3,22%), ИКС 5 (-1,9%), Позитив (-1,38%), ВК (-0,75%).

В деталях

Российский рынок акций поначалу продолжал всходящее движение, стартовавшее в субботу от очередного десятимесячного минимума. В середине торгов произошла серьезная просадка, но вскоре российские фондовые индикаторы устремились вверх.

Изображение: img.freepik.com

Индекс МосБиржи во второй половине основной сессии быстро повышался и обновил максимум прошлого четверга, выйдя в хороший плюс. На вечерке это движение некоторое время продолжалось, но затем сменилось небольшим откатом от достигнутых вершин.

Восходящей коррекции могло способствовать вчерашнее заявление Трамп положительно отозвался о предложении Владимира Путина, президента Российской Федерации, о возможном продлении действия Договора о стратегических наступательных вооружениях (СНВ).

Дополнительным позитивом некоторое время выступало сочетание дорожающей нефти и дешевеющего рубля. Правда, его курс во второй половине торгов вышел в небольшой плюс, а нефтяные цены не сумели развить успех начала сессии и в целом остаются на относительно низких уровнях.

Условным поводом для отскока могло выступить и сообщение о том, что российский лидер сегодня вечером проведет международный телефонный разговор. Однако подробности по этому поводу даны не были.

Ключевые условия пока остаются для нашего рынка в целом неблагоприятными. Это прежде всего большая геополитическая неопределенность, увеличение налоговой нагрузки и ухудшение перспектив снижения ключевой ставки.

По этой причине текущее восстановление можно считать техническим и недолгим. Скорее всего, оно было вызвано закрытием большого количества коротких позиций из-за отсутствия новых негативных факторов. Однако, вряд ли эти сделки могли привести к столь выраженному росту, если бы к ним не присоединились и другие участники рынка, при этом продавцы продолжали бы активно действовать.

Объем торгов основной сессии (81,7 млрд руб.) подскочил более чем в полтора раза, что свойственно началу недели. Хотя показатель и остается далеко от высоких уровней, все же он дает достаточно обнадеживающий сигнал. Всплеск активности инвесторов, сопровождающий резкий разворот рынка вверх, увеличивает вероятность по меньшей мере более сильной восходящей коррекции.

Акции ПИК и Самолета в понедельник оказались среди лидеров роста, другие девелоперы тоже хорошо подорожали. Ранее сектор выглядел хуже широкого рынка из-за угрозы замедления или даже приостановки снижения ключевой ставки.

Самолет также представил сегодня неплохие операционные результаты за III квартал. Это способствовало повышению котировок и других застройщиков. В компании отметили, что в прошлом квартале на фоне снижения ключевой ставки наблюдалось увеличение доли рыночной ипотеки.

Акции Мечела показали сегодня один из лучших результатов среди относительно ликвидных бумаг. В России цены на коксующийся уголь за последнюю неделю сентября выросли, несмотря на слабую активность потребителей из Китая, потому что спрос поддерживали импортеры в Индии и странах Юго-Восточной Азии, сообщил Согласно обзору, подготовленному NEFT Research, об этом сообщает «Коммерсантъ.

Производители драгоценных металлов показали хороший рост благодаря усилению восходящей динамики котировок золота. Цены новь переписали исторический максимум и уже находятся недалеко от психологически важного уровня $4000.

Бумаги ИКС 5 продолжили снижаться и вновь переписали минимум с начала 2024 г. Российский ритейл переживает «один из самых сложных периодов за последнее десятилетие», отмечают авторы исследования «Ритейл-барометр 2025», проведенного консалтинговой компанией «Б1», передает издание Коммерсантъ. Несмотря на данное объявление, значительная часть компаний из той же отрасли завершила торговый день с ростом стоимости.

Акции БСП стали аутсайдерами основных торгов среди относительно ликвидных бумаг. Котировки обновили десятимесячный минимум. Причина просадки — дивидендный гэп. Тем, кто по итогам сессии 3 октября остался владельцем бумаг банка, за I полугодие 2025 г. выплатят дивиденды в размере 16,61 руб. на каждую обыкновенную акцию и 0,22 руб. — на привилегированную.

Рубль после негативного старта нес умеренные потери, но удержался от попыток дальнейшего ослабления. Во второй половине сессии российская валюта перешла к активному восстановлению и закрылась в небольшом плюсе.

Несмотря на это, внешнеторговые факторы способны оказать дополнительное влияние на курс рубля. Ежегодный рост потребности в товарах и услугах, характерный для конца года, может постепенно увеличивать закупки иностранной валюты импортерами. В то же время экспорт, испытывающий давление санкций, геополитической обстановки и относительно низких цен на нефть, может не обеспечить достаточного предложения валюты.

Нефтяные цены на старте понедельника резко выросли благодаря вчерашнему решению С ноября добыча нефти будет увеличена ОПЕК+ на 137 тысяч баррелей в сутки. При этом, ряд экспертов ожидал, что рост будет более значительным.

Попытки продолжить рост оказались безуспешными, поскольку нефтяные цены демонстрировали значительные колебания в течение всей торговой сессии. Цены на другие сырьевые товары в целом продолжили свой рост, несмотря на первоначальное укрепление доллара в первой половине дня. Однако позднее он отступил, потеряв существенную часть утреннего прироста.

Мировые фондовые индикаторы пытались продолжить восходящее движение предыдущей недели. В начале американских торгов произошла резкая просадка, но вечером ее выкупили. На закрытии у нас основной сессии индексы в США прибавляли 0,4–0,9%, за исключением Dow Jones, который терял 0,2%. При этом NASDAQ обновил исторический максимум четвертые торги подряд. Европейский STOXX Europe 600 понес символические потери, MSCI EM снижался на 0,3%.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.