Изображение: img.freepik.com

Индекс гособлигаций RGBI начинает день с умеренного снижения — рынок, вероятно, переваривает вчерашние данные по недельной инфляции. Позитивные факторы тоже имеются. Аукционы Минфина показали значительное увеличение спроса — то есть, рынок в целом удовлетворен достигнутым уровнем доходностей. Техническая картина в индексе RGBI свидетельствует о том, что мы подошли к значимому скоплению поддержек и возрастает вероятность, как минимум, стабилизации на текущем уровне. Котировки находятся в блоке июльской консолидации — период, в котором ключевая ставка была на 3% выше.

Улучшением для рынка долга можно считать и наблюдаемую коррекцию в валютных парах. Однако, этот эффект может быть недолговечным из-за предстоящих выходных в Китае.

Сегодня наибольший объем сделок пришелся на облигации федеральных loan bonds (ОФЗ) серий 26226 и 26224.

S

S

Ожидаемые события

• Президент России Владимир Путин примет участие в пленарной сессии XXII Ежегодного заседания международного дискуссионного клуба «Валдай».
• Электрорешения проведет сбор заявок на выпуск серии 001Р-02. Срок обращения — 2 года. Общий объем выпуска — 1 млрд рублей. Инвесторам будут выплачиваться фиксированные купоны ежемесячно. Размер ставки по купонам варьируется от 18,5% до 22,5%. Кредитный рейтинг — BBB.

Новости рынка

• По информации, предоставленной Росстатом, в период с 23 по 29 сентября наблюдалось ускорение роста потребительских цен 0,13% с 0,08% в предыдущий недельный период. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 29 сентября уменьшилась до 8,01% с отметки 8,12%, зафиксированной неделей ранее.
• Росстат опубликовал данные по экономике за август и по рынку труда за июль. Безработица обновила рекордный минимум, снизившись на 2,1%. Заработная плата в июле год к году выросла на 16% против 15% в июне. Выпуск товаров демонстрирует признаки замедления. В промышленности темпы роста составили 0,5% в годовом выражении против 0,7% месяцем ранее. Потребление в августе: промтовары и продовольствие выросли на 4,2% и 1,5% против 1,6% и 2,4% месяцем ранее.
• Минфин РФ вчера разместил ОФЗ-ПД на сумму 231,7 млрд руб. по номиналу. Выпуск серии 26250 (купон 12%, дюрация 5,94) разместили на 211,1 млрд руб. при спросе в 273 млрд руб. Доходность по цене отсечения составила 15,2% годовых. В результате размещения выпуска серии 26224 (купон 6,9%, дюрация 3,14) привлекли 20,6 млрд руб. при спросе в 33,2 млрд руб. Доходность по цене отсечения — 14,65% годовых.
• Объем размещения по облигациям Аэрофьюэлз серии 002Р-06 зафиксирован на уровне 1,1 млрд руб. (в рамках озвученного плана). Ставка купона установлена на уровне 18,25%, что соответствует доходности в 19,54%.
• ГК Самолет перенесла сбор заявок на 3-летний выпуск серии БО-П19 на неопределенный срок. При этом холдинг собрал заявки годовой выпуск серии БО-П20. Объем зафиксирован на уровне 2,5 млрд руб. Ставка купона установлена на уровне 21,25%, что соответствует доходности в 23,45%. Техническое размещение запланировано на 3 октября. Изначально по двум выпускам компания планировала привлечь 3 млрд руб.

Текущие доходности

• Ключевая ставка — 17%
• На денежном рынке зафиксированы следующие ставки: RUONIA — 16,99%, RUSFAR ON — 16,89%, RUSFAR CNY — -0,23%
• Доходность 10-летних ОФЗ — 14,95%
• Средняя доходность по наиболее востребованным корпоративным облигациям (по данным IFX Cbonds) составляет 17,05%
• Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 21,08%
• Доходность индекса замещающих облигаций — 8,14%
• Доходность индекса юаневых облигаций — 6,95%