Изображение: img.freepik.com

Индекс гособлигаций RGBI продолжает спуск — ниже 115 п. Индикатор RSI находится в зоне перепроданности, а сам бенчмарк — вблизи одного из трендов.

Наибольший объем сделок приходится на два выпуска облигаций федерального займа с фиксированным купоном — 26248 и 26238.

На цены акций могут влиять геополитические факторы, а также планы Министерства финансов, касающиеся выпуска ценных бумаг в будущем: на 2025 год запланировано размещение на сумму 6,9 триллиона рублей, на 2026 год – 5,3 триллиона рублей, на 2027 год – 5,1 триллиона рублей, на 2028 год – 5,5 триллиона рублей.

S

S

Ожидаемые события

• ФосАгро проведет сбор заявок на валютные облигации с расчетами в рублях серии БО-02-04. Общий объем выпуска составит 200 миллионов долларов. Срок обращения – 3 года. Номинальная стоимость облигации – 1000 долларов. Купонные выплаты фиксированы и производятся ежемесячно. Ориентировочный диапазон процентных ставок – от 4,25% до 7,25% годовых. Рейтинговая оценка – ААА.
• ЕвроТранс проведет сбор заявок на выпуск облигаций серии БО-001Р-08. Общий объем выпуска — 4,5 млрд рублей. Срок обращения облигации составляет 2,6 года. Выплачиваются фиксированные купоны ежемесячно. Размер купонных выплат по облигациям с 1 по 24 включительно не превышает 21%, с 25 по 36 — 19%, с 37 по 48 — 17%, с 49 по 60 — 15%. Предусмотрена амортизация: в даты выплаты купонов № 24, 36 и 48 — по 20% от номинала, а в дату выплаты купона № 60 — 40% от номинала. Рейтинговое агентство присвоило облигациям рейтинг А-.
• Прием заявок будет осуществляться в рамках двух выпусков ГК Самолет с фиксированным купоном. Первый — серии БОП19 — с периодом действия три года и диапазоном ставок от 15,25% до 18,5%. Второй — относится к серии БОП20 — сроком на 1 год и ориентиром по ставке — 18–21,25%. Рейтинг — А.

Новости рынка

• Дефицит бюджета в 2025 году составит 2,6% ВВП вместо ранее запланированных 1,7%.
• На национальную оборону РФ выделят более 12,9 трлн рублей в 2026 г.
• ИЭК Холдинг по итогам сбора заявок увеличил объем размещения облигаций серии 001P-04 (флоатер) — с 2 до 3 млрд руб. Спред к ключевой ставке установлен на уровне 2,75%.
• Уральская сталь 8 октября будет осуществлен прием заявок на размещение двух выпусков облигаций: серии БО-001Р-06 (срок обращения 2,5 года, фиксированный купон) и БО-001Р-07 (срок обращения 2 года, плавающий купон). Запланированный общий объем размещения составляет 3 млрд рублей. Ориентировочная ставка по облигациям серии БО-001Р-06 не превысит 20%. Ориентировочная ставка по облигациям серии БО-001Р-07 не превысит КС + 4,25%.
• Уральская кузница (входит в холдинг Мечела) 8 октября будет осуществлен прием заявок на выпуск серии 001Р-02. Общий объем эмиссии составит 100 млн юаней. Срок обращения – 3 года. Номинальная стоимость – 100 юаней. Процентные выплаты – фиксированные, производятся ежемесячно. Ориентировочный уровень ставки – не превышает 13%.

Текущие доходности

• Ключевая ставка — 17%
• Процентные ставки на денежном рынке: RUONIA составляют 17%, RUSFAR ON — 16,98%, RUSFAR CNY — 0,17%
• Доходность 10-летних ОФЗ — 14,99%
• Средняя доходность по наиболее востребованным корпоративным облигациям (по данным IFX Cbonds) составляет 16,95%
• Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 21,05%
• Доходность индекса замещающих облигаций — 8,51%
• Доходность индекса юаневых облигаций — 6,42%