Индекс МосБиржи опустился ниже 2700: эфиру ждёт важная неделя
Главное
• Во второй половине дня положительная динамика на рынке акций прекратилась, и Индекс МосБиржи оказался в незначительной отрицательной зоне.
• Торговля акциями, входящими в Индекс МосБиржи, ведется без существенных изменений. Наибольший рост демонстрируют акции НОВАТЭК, Норникеля, ФосАгро, Полюса и Транснефти. Наименьший прирост стоимости наблюдается у бумаг Татнефти, Яндекса и Газпрома.
• После перерыва, начавшегося в середине торговой сессии, индекс государственных облигаций RGBI начал снижаться. Ключевой показатель обновил свои минимальные значения, зафиксированные с 14 июля, и опустился ниже отметки в 115,5 пункта.
• Рубль демонстрирует укрепление: курс китайского юаня к рублю снизился до отметки 11,56 рубля, а бессрочный фьючерс на доллар к рублю – до значения 83.
• Стоимость барреля нефти марки Brent снизилась с отметки в $70 до $68.
• Лидеры: Норникель (+3,4%), Полюс (+3,2%), ФосАгро (+3%).
• Среди аутсайдеров оказались компании Диасофт (снижение на 4,7%), Позитив (-4,3%) и Группа Астра (-3,2%).
В деталях
К 17:00 МСК Индекс МосБиржи снизился на 0,3%, его значение составляет 2718 пунктов.
В начале торговой сессии фондовый рынок стремился продолжить восходящее движение, зафиксированное в пятницу, однако во второй половине дня инвесторы начали фиксировать прибыль. На настроения участников торгов негативно повлияло снижение цен на нефть до отметки в $68 за баррель марки Brent, что усилило геополитическую напряженность.
В отношении возможностей ослабления ключевой ставки, после публикации данных о бюджете и планах по увеличению НДС, участники рынка ожидают, что снижение ставки замедлится. По мнению аналитиков БКС, к концу года она составит 16%. В то же время, министр финансов РФ Антон Силуанов в разговоре с корреспондентом ТАСС подчеркнул, что сбалансированность бюджета, достигнутая за счет увеличения налогов, предоставляет Центробанку возможность для более мягкой денежно-кредитной политики.
«По его словам, увеличение ставки НДС позволит избежать неблагоприятных эффектов, связанных с финансированием дефицита бюджета за счет эмиссии, что, в свою очередь, должно привести к снижению процентных ставок и ускорению экономического роста.
Бумаги НОВАТЭКа сегодня отскакивают. Ближайшее сопротивление — 200-дневная скользящая средняя на 1137 руб., и пока пройти его не удается. На прошлой неделе акционеры компании утвердили дивиденды за I полугодие 2025 г. в размере 35,5 руб. на бумагу (текущая дивидендная доходность — 3,1%). Последний день с дивидендами бумаги будут торговаться в пятницу, 3 октября. Приближение отсечки может краткосрочно поддержать акции.
Акции Норникеля сегодня развивают отскок, стартовавший в пятницу. Драйвером для разворота от 200-дневной скользящей средней стал рост цен на платину и палладий. Сегодня платина обновила максимумы с февраля 2013 г., а палладий постепенно приближается к двухлетним пикам.
В основном, недавний и продолжающийся рост цен на палладий, платину и, в меньшей степени, медь, вероятно, положительно скажется на финансовых результатах во втором полугодии. Однако вклад каждого из этих металлов в общую выручку не превышает трети, и в этом контексте сильный рубль является более существенным ограничивающим фактором для прибыльности. Помимо этого, для потребителей цветных металлов, выпускаемых компанией «Норникель», в Китае и других государствах сохраняется риск, связанный с жесткой торговой политикой США. У нас «Нейтральный» взгляд на бумаги ГМК с целевой ценой на год — 160 руб.
Бумаги Полюса сегодня растут и находятся в шаге от своих исторических максимумов на 2367 руб. Акции следуют за ценами на золото, которые уже обновили абсолютные пиковые значения и поднялись выше $3800.
Префы Транснефти устремились вверх, предпринимая попытку выйти из недельной консолидации в диапазоне 1216–1265 руб. По информации Reuters, восемь участников ОПЕК+ могут 5 октября принять решение об увеличении нефтедобычи в ноябре на 0,14 млн баррелей в сутки. Хотя выручка нефтяников из-за снижения долларовых цен может сократиться, Транснефть остается в выигрыше — ее прибыль зависит не от цены на нефть, а от объемов прокачки.
Дополнительным позитивом сегодня стало и намерение властей разрешить Транснефти уменьшать региональную часть налога на прибыль (17%) через механизм инвестиционного налогового вычета.
Акции ФосАгро обновили двухлетние максимумы. Завтра, 30 сентября, бумага последний день торгуется с дивидендами за I полугодие. Выплаты составят 273 руб. на акцию (текущая дивидендная доходность — 3,7%).
По мнению экспертов, компания, возобновив выплату дивидендов за первое полугодие после перерыва, вероятно, продолжит распределять прибыль среди акционеров. Благоприятная ситуация на рынке удобрений и ожидаемое снижение курса рубля, по всей видимости, создают условия для этого.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.
Узнайте больше:
• Важные события прошедшей недели: выплаты дивидендов, инфляция и тарифное регулирование в США
• 3 бумаги на неделю. От падения к стагнации
• МТС против Ростелекома. Что выбрать
• «Черные лебеди» 2050 года: потенциальные потрясения для российского рынка
