Неопределенность на рынке из-за разногласий в ФРС США
Рынок США
• По данным вторника, индексы S&P 500 и NASDAQ снизились на 0,55% и 0,95% соответственно. Индекс Russell 2000 опустился на 0,20%.
по итогам торгов положительная динамика наблюдалась в шести из одиннадцати секторов экономики. Наибольший прирост показал энергетический сектор (+1,72%), в то время как сектор товаров вторичной необходимости продемонстрировал снижение на 0,94%).
Во вторник наблюдалось снижение на рынке — акции сделали паузу. Торги стартовали с повышения, однако последующие выступления председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, посвященные денежно-кредитной политике, и президента США Дональда Трампа на Генеральной Ассамблее ООН привели к изменению направления на понижательное.
По словам Пауэлла, Федеральная резервная система намерена придерживаться сдержанных действий, учитывая текущий уровень цен на активы. В то же время, Дональд Трамп предпринял значительные усилия, чтобы убедить международное сообщество занять принципиальную позицию по отношению к России.
• По информации, поступившей из источников, сделка с TikTok находится на продвинутой стадии: ожидается, что большинство позиций в новом совете директоров будут заняты гражданами США, а Oracle получит соответствующую лицензию и будет иметь возможность модифицировать алгоритм, используемый сервисом.
• Стоимость акций Micron увеличилась после закрытия торговой сессии, когда была обнародована финансовая отчетность. Полупроводниковый концерн представил прогноз выручки, который оказался выше ожиданий экспертов. По словам генерального директора Санджая Мехротра, скорректированная выручка за первый квартал 2026 года, по итогам последнего квартала 2025 финансового года, достигнет $12,5 млрд, что является рекордным показателем.
Увеличение маржи компании до 44,7% стало возможным благодаря успешной работе направления Cloud Memory Business.
• Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-12.25) и NASDAQ (NASD-12.25) на Московской бирже снижаются.
Американские индексы на премаркете растут.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-12.25) в минусе. Индекс STOXX 50 снижается на 0,08%.
Индекс приблизился к верхней границе ценового коридора, в котором он находится с середины мая 2025 года, но факторов для дальнейшего роста не наблюдается. Вероятно, европейский индикатор не сможет долго оставаться на текущем уровне и откатится вниз.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.25) акции торгуются в зеленой зоне. Индекс Hang Seng увеличился на 1,37%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-12.25) на Московской бирже растет. Японский Nikkei 225 прибавил 0,32%.
Чтобы снизить обеспокоенность рынка, Япония рассматривает возможность уменьшения объема выпуска сверхдлинных государственных облигаций на аукционах, предназначенных для повышения ликвидности. Такое предложение озвучил министр финансов. Согласно ему, объем выпуска облигаций со сроком погашения от 15,5 до 39 лет, уже находящихся в обращении, будет уменьшен до 250 млрд иен ($1,69 млрд) на аукционе, в отличие от текущих 350 млрд иен.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.25) цена на золото, как и ожидалось, корректируется после очередного этапа повышения. На Чикагской бирже ноябрьский контракт оценивается в $3783 за унцию, что на 0,4% ниже%.
• Нефть (BR-12.25) стоимость барреля нефти марки Brent по ноябрьскому контракту составляет $68,3, что на 1,1% выше%.
Brent прибавила в цене. На резкое изменение вектора движения повлияла совокупность факторов, но решающим стали заявления Дональд Трамп также высказывал критику в адрес Китая, Индии и ряда стран НАТО из-за их импорта российской нефти.
Обострение риторики в отношении России вызывает беспокойство по поводу поставок энергетических ресурсов, что стало фактором, поддержавшим цены накануне. Аналитики отмечают, что инвесторы пересматривают оценки рисков и считают реакцию рынка чрезмерной.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.25) на Московской бирже падает на 0,5%.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-12.25) на Московской бирже снижается на 0,1%.
В настоящее время биткойн демонстрирует цену около 114 тысяч долларов. Уровень в 112 тысяч долларов выступил в качестве поддержки. Это значимый уровень, потеря которого может негативно повлиять на краткосрочный прогноз для актива. Если в ближайшие дни удастся надежно закрепиться выше этой отметки, то локальная коррекция будет завершена.
В перспективе нескольких месяцев прогнозируется, что стоимость актива достигнет отметки в $120 тысяч.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-12.25) на Московской бирже падает на 0,2%.
Эфириум торгуется на уровне $4190.
Разногласия в ФРС США
В этом году денежно-кредитная политика США оставалась неизменной, однако на прошлой неделе FOMC вновь начал цикл снижения процентных ставок. В настоящее время инвесторы и экономисты пристально следят за публичными выступлениями членов комитета, стремясь выявить намеки на дальнейшее снижение ставок. Заявления представителей ФРС становятся все более сдержанными и противоречивыми, что связано с ухудшением положения на рынке труда и сохраняющейся высокой инфляцией.
Во вторник Мишель Боуман, член совета управляющих Федеральной резервной системы, заявила, что снижение потребительского спроса на товары может привести к росту числа увольнений, если текущая тенденция сохранится. Она выразила надежду в связи с недавним снижением процентных ставок на 25 базисных пунктов, однако отметила, что для предотвращения сокращения штатов предприятиям может потребоваться дальнейшее и более существенное снижение ставок.
Глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл также выразил обеспокоенность, однако призвал к сдержанности, подчеркнув, что действия ФРС направлены на поддержание равновесия в условиях непростой ситуации. Риски инфляции, по его словам, все еще нарастают, в то время как риски, связанные с занятостью, имеют тенденцию к снижению. Пауэлл отметил, что текущие процентные ставки остаются сдерживающими, что дает основания полагать о возможном скором снижении. Недавнее снижение ставок он охарактеризовал как стратегию «управления рисками», а не как однозначное решение.
Президент Федерального резервного банка Чикаго Остин Гулсби также отметил, что процентные ставки, возможно, будут снижены до 3%, при условии снижения инфляции. Однако он предостерег от поспешного ослабления денежно-кредитной политики, учитывая сохраняющееся стагфляционное влияние. Судя по всему, Гулсби считает уместными более высокие ставки, пока инфляция остается на уровне 2%.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним приведены ниже в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо сдать тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для полноценного использования фьючерсов рекомендуется пройти тестирование и подключить маржинальную торговлю. При этом для открытия сделки потребуется использовать лишь часть вашего депозита в качестве гарантийного взноса. В противном случае, для приобретения фьючерса необходимо будет внести сумму, эквивалентную полной стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Вы также можете найти эту информацию в приложении «БКС Мир инвестиций», открыв профиль, затем выбрав раздел «Квалификация и тесты», а после — «Тестирование НКИ» и «Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в личный кабинет — выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.
