Изображение: img.freepik.com

Индекс гособлигаций RGBI открывается падением на фоне ухудшения геополитических рисков и неопределенности, связанной с ожидаемым 29 сентября проектом бюджета. Целевой блок поддержки просматривается в районе 115–115,8 п. Далее необходимо наблюдать за поведением покупателей.

Выручка долгосрочных облигаций федерального займа новых эмиссий увеличивается до отметки в 14,8%.

Сегодня нас ожидает день, полный событий. В центре внимания – геополитическая обстановка и протокол заседания Центробанка, опубликованный после предыдущего совещания.

Ожидаемые события

• Сергей Лавров сегодня проведет переговоры с Марко Рубио.
• Банк России опубликует резюме обсуждения по ключевой ставке, которое состоялось на заседании 12 сентября.
• Росстат опубликует недельные данные по инфляции.
• Минфин РФ на сегодняшних аукционах предложит рынку два выпуска ОФЗ с постоянным доходом — серий 26238 и 26245.
• Прием заявок будет осуществляться по двум направлениям АФК Системы. По флоатеру серии 2P5. Ставка купона — КС + спред. Ориентир по спреду — 0,5–3,5%. Также инвесторам будет предложен выпуск с фиксированным купоном. Ориентир по ставке — 13–17%. Рейтинг эмитента — АА-.
• Сбор заявок по выпуску ВЭБ.РФ в USD. Номинал — $1000. Ориентир по ставке — 4,5–7,5%. Рейтинг эмитента — ААА.

Новости рынка

• Дональд Трамп ужесточает риторику в отношении России.
• Минфин РФ предлагает повысить НДС до 22%.
• В России могут продлить запрет на экспорт бензина для всех участников рынка и ввести запрет на экспорт дизельного топлива до конца текущего года.
• Газпром разместил два флоатера объемом 40 млрд руб. Сбор заявок прошел 17 сентября без премаркетинга. Купон — ключевая ставка + 1,5%.
• ИЭК Холдинг 29 сентября будет начат прием заявок на выпуск серии 001P-04. Общий объем выпуска составит 2 миллиарда рублей. Срок обращения – 2 года. Процентная ставка будет плавающей и рассчитывается как ключевая ставка плюс спред. Ожидается, что величина спреда не превысит 3,25%.
• Селигдар в конце сентября–начале октября проведет сбор заявок на облигации серии 001Р-06. Объем — 3 млрд руб. Срок — 2,5 года. Купоны — фиксированные и ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 17,25%.
• Селектел увеличил объем размещения по выпуску серии 001Р-06R с 4 до 6 млрд руб. В результате сбора заявок купон установлен на уровне 15,4%, что соответствует доходности к погашению в 16,5%.
• Полипласт увеличил объем размещения по облигациям серии П02-БО-11 с 150 до 220 млн юаней. Ставка купона установлена на уровне 11,45%.
• Патриот Групп установила финальный ориентир ставки по выпуску серии 001Р-02 на уровне 22%.
• АКРА подтвердило рейтинг ЛК Европлан на уровне АА(RU), прогноз «Стабильный».
• Эксперт РА повысило рейтинги облигаций АБЗ-1 серий 001Р-03, 001Р-04, 001Р-05, 002Р-01, 002Р-02, 002Р-03 с ruBBB+ до ruA-.

Текущие доходности

• Ключевая ставка — 17%
• По данным денежного рынка, ставки составили: RUONIA — 16,96%, RUSFAR ON — 16,93%, RUSFAR CNY — 0,12%
• Доходность 10-летних ОФЗ — 14,48%
• Средняя доходность по наиболее востребованным корпоративным облигациям (по данным IFX Cbonds) составила 16,59%
• Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 20,79%
• Доходность индекса замещающих облигаций — 7,74%
• Доходность индекса юаневых облигаций — 6,25%