Изображение: img.freepik.com

За прошедшие две недели Индекс МосБиржи снизился примерно на 7%. В настоящее время он может ощутимо вырасти отметки в 2700 пунктов. В подобных обстоятельствах долгосрочные инвесторы часто используют подход, заключающийся в приобретении активов, которые существенно подешевели, но обладают прочным фундаментом и признаками перепроданности.

Начало серии среднесрочных продаж на фондовом рынке было вызвано отсутствием ожидаемых положительных сведений. Снижение ключевой ставки на один процентный пункт оказалось менее существенным, чем предполагалось. Помимо этого, ожидания инвесторов относительно скорого улучшения геополитической обстановки пока не оправдались.

После недавних распродаж Индекс МосБиржи подошел к отметке 2700 пунктов, от которой ранее происходил разворот. На дневном графике индикатор относительной силы RSI также достиг зоны перепроданности. Это указывает на потенциальную возможность для краткосрочного восстановления цен.

Игнорируя технический анализ, долгосрочные инвесторы могут рассматривать значительное снижение рыночной стоимости как возможность расширить свои инвестиции в акции и снизить их среднюю цену приобретения. Это особенно актуально для портфелей, ориентированных на получение дивидендов.

Предшествующие индикаторы сигнализируют о возможном изменении тренда

Любые тенденции на фондовом рынке неизбежно сменяются коррекциями, и это справедливо вне зависимости от периода времени. Такие колебания цен отчетливо видны на графиках. Изменения стоимости акций, если использовать метафору, напоминают «пилу» — это постоянная последовательность разворотов.
И на таком рынке можно получать прибыль. Трейдерам в этом помогают традиционные методы технического анализа, в частности сигналы, генерируемые осцилляторами:

• RSI
• Stochastic

Использование указанных индикаторов не представляет сложности. Они имеют установленные границы значений, выход за которые свидетельствует о перепроданности и перекупленности:
• для RSI — 30 и 70
• для стохастика — 20 и 80.
Стохастик является более чувствительным индикатором и генерирует больше опережающих сигналов. RSI в этом плане более надежен. Рекомендуется приобретать акции, когда индикаторы демонстрируют перепроданность. Продавать следует при наличии признаков перекупленности.
Подробнее о том, как пользоваться индикаторами, читайте в материалах:
• RSI • Stochastic

Как повысить качество сигналов

Для повышения достоверности сигналов индикаторов рекомендуется использовать фильтрацию на основе фундаментальных факторов и учитывать:

• индексу БКС
• учету рекомендации аналитиков БКС.

Индекс БКС сформирован на основе данных консенсус-прогнозов и варьируется в диапазоне от 0 до 10. Он определяет акции с низкой, средней и высокой степенью привлекательности, используя для этого 4 параметра:

• ключевые бизнес-показатели
• перспективы ценообразования
• сведения об истории торгов
• экспертный анализ.

Компании демонстрируют большую силу, когда значение показателя приближается к отметке в 10.

Какие акции сейчас перепроданы

Наблюдается явная перепроданность некоторых востребованных акций. Их дневные графики демонстрируют значение индикатора относительной силы (RSI) в 30 пунктов или ниже. Это не означает, что они не представляют интереса в долгосрочной перспективе, речь идет о краткосрочном периоде. Несоответствие долгосрочных и краткосрочных прогнозов — явление вполне закономерное. Чтобы понять причины, пожалуйста, ознакомьтесь с информацией ниже ссылке.

Ниже представлена таблица, содержащая перечень документов, демонстрирующих сигналы к отскоку по индикатору RSI.

В списке представлены не все акции, попавшие в зону технической перепроданности, а только те, которые получили «Позитивный» прогноз от аналитиков БКС.