Изображение: img.freepik.com

Главное

• Рубль продолжает демонстрировать снижение стоимости. Недавно появилась благоприятная возможность для повторного входа в валюту с целью получения прибыли на коррекции, основанной на прогнозе долгосрочного роста курсов доллара, евро и юаня.

• Глобальный доллар США по факту решения ФРС рухнул на трехлетнее дно, но быстро отскочил — индекс DXY уже на 1,5% выше минимума. Иные мировые валюты приуныли, а для курса USD/RUB это позитив.

• На товарном рынке: нефть марки Brent опустилась ниже отметки в $67,5, однако на следующей неделе возможен новый виток роста. Цена золота достигла $3650 за унцию, что указывает на переоцененность актива и потенциальную коррекцию. Газовый актив NG, после достижения максимума в $3,15, резко упал на 7% и стремительно приближается к уровню поддержки в районе $2,9; активные трейдеры успели зафиксировать прибыль на пиковых значениях.

В деталях

Рубль дешевеет — вчера курсы валют продемонстрировали небольшое повышение: внебиржевой доллар вырос выше отметки 83,17 (+0,2%), курс евро от ЦБ на 19 сентября уже под 99 (+0,7%), а биржевой юань закрылся у 11,7 (+0,2%).

После роста в начале сентября и последующей коррекции, вызванной пятничным решением ЦБ, касающимся повышения ставки всего на 100 базисных пунктов, валюта снова укрепилась. Расчетные технические поддержки на плановом откате курсов достигнуты, теперь дальше по тренду — вверх. Движение курсов может быть достаточно спокойным, без сильных скачков волатильности. Локальные целевые 85 за доллар, евро к 100 и юань по 12 могут быть вновь достигнуты в рамках осени. А к концу года — доллар видится ближе к 90, евро способен закрепиться в области трехзначных цен, а юань станет выше 12.

Существуют определенные факторы, влияющие на валютные прогнозы:

• Учитывая замедление инфляции, вероятно, денежно-кредитная политика ЦБ сохранится, хотя снижение ключевой ставки будет проходить более медленными темпами. Это оказывает давление на рубль и способствует возобновлению спроса на валюту для импортных закупок. Кроме того, избыточные запасы импортных товаров, накопившиеся с начала года, постепенно сокращаются.

• По предварительным оценкам, экспорт продолжит оказывать влияние на сокращение объема валюты, доступной на рынке. Темпы снижения ставок на кредитном рынке замедляются, а требования к возврату валютной выручки в страну отменены.

• В условиях сложной геополитической обстановки и новых предупреждений о санкциях со стороны США и Евросоюза, надбавка к курсу рубля, вероятно, будет увеличиваться. Рыночные игроки испытывают неуверенность и для снижения рисков могут отдать предпочтение более надежным валютам.

Инструменты. Возможность принять участие в восстановлении курсов валют предоставляется посредством валютных позиций в спотовом рынке и фьючерсах на основные валюты, а также на валюты стран с развивающейся экономикой, при этом исключается воздействие регуляторных ограничений — например, дирхам ОАЭ. Также могут быть интересны валютные и рублевые долговые инструменты.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.