Изображение: img.freepik.com

В течение последних месяцев фондовый рынок США демонстрирует рост, обновляя исторические максимумы. Благодаря позитивной динамике на американском рынке, Nikkei устанавливает новые рекорды, а Hang Seng находится на подходе к своим историческим максимумам.

В статье анализируются возможности развития рынков, принимая во внимание технические индикаторы и прогнозы инвестиционных компаний.

S&P 500

Техническая картина

• S&P 500 обычно служит ориентиром для большинства мировых рынков. С июля текущего года индекс демонстрирует новые исторические максимумы. Всего три раза за последние 12 недель наблюдалось снижение котировок.

• Ухудшение ситуации, связанное с угрозой тарифных ограничений весной 2025 года, спровоцировало снижение индекса до уровня поддержки в 4820. Для восстановления утраченных позиций потребовалось менее трех месяцев, после чего в июне последовало достижение новых исторических максимумов в районе 6154.

• С момента достижения минимальных значений весной котировки увеличились на 36%. С тех пор значительных колебаний не наблюдалось. Ожидание ослабления денежно-кредитной политики в США, возможно, поддерживало рост цен в последние месяцы. Сегодня состоится заседание Федеральной резервной системы, где, как ожидается, ключевые ставки будут снижены на 0,25 процентного пункта.

• После того, как будет пройдена отметка 6600, следующим этапом для повышения станет область, близкая к отметке 7000. Согласно методу Фибоначчи, ближайшая цель находится на уровне 7224. Существует вероятность того, что рост может продолжиться и привести к новым максимумам вблизи зоны перекупленности по индикатору RSI.

Прогнозы инвестдомов

Прогнозы, как правило, быстро корректируются с повышением. Ориентировочный показатель роста находится вблизи текущих значений, но рост на фондовом рынке сближает ожидания с отметкой в 7000 пунктов.

Hang Seng

Техническая картина

• После заявления Дональда Трампа о введении тарифов HSI испытал самое значительное с 1997 года однодневное снижение – потери достигли 13,2%. Для возвращения к прежним показателям потребовались три месяца, в течение которых индекс достиг двухлетнего максимума.

• Уровень сопротивления в районе 24 900 не смог сдержать рост, и в настоящий момент HSI демонстрирует подход к отметке 27 000. С момента апрельского минимума стоимость контрактов увеличилась примерно на 40%.

• В процессе восстановления и последующего роста цена пробила снизу вверх скользящую среднюю за 200 дней. Также была возобновлена предыдущая траектория восходящего тренда.

• Недельные графики демонстрируют противоречивые сигналы от технических индикаторов. Так, еще в мае 2025 года был образован «Золотой крест». Однако, в случае замедления роста рынка, может возникнуть медвежья дивергенция по RSI. Несмотря на перекупленность по индексу относительной силы, на данный момент преобладают факторы, указывающие на восходящий тренд.

• Преодолев уровень сопротивления в районе 24 900 пунктов, HSI продемонстрировал потенциал для роста, однако восходящему движению могут помешать значимые уровни. Наиболее заметный из них расположен немного выше отметки 29 550, соответствуя максимумам, достигнутым в апреле 2021 года.

Прогнозы инвестдомов

Благодаря масштабной государственной поддержке китайской экономики и снижению рисков, связанных с тарифными барьерами, настроения инвесторов значительно улучшились. Гонконгский рынок опередил ожидания, высказанные многими инвестиционными компаниями. Ориентировочные значения в большинстве случаев находятся около 27 000 пунктов и демонстрируют тенденцию к постепенному росту.

Nikkei

Техническая картина

• Японский индекс также ощутил на себе влияние апрельских тарифов — с пиковых значений февраля 2025 года Nikkei снизился более чем на 20%. Для возвращения к прежним позициям потребовалось около трех месяцев.

• Новые исторические максимумы были достигнуты только в августе, когда цене пробили уровень сопротивления в районе 42 430. В настоящий момент котировки находятся немного ниже отметки 45 000, а с апрельских минимумов наблюдается рост более чем на 45%.

• Ожидается, что положительная динамика сохранится в течение более чем пяти лет. Даже апрельская коррекция, вызванная тарифами, не смогла изменить эту тенденцию.

• Существует вероятность возникновения медвежьей дивергенции по RSI и для Nikkei. Наблюдается также признак перекупленности, возникший на фоне продолжительного роста. Для дальнейшего повышения, вероятно, потребуется коррекция, которая позволит сбалансировать ситуацию на рынке.

• Уровень в 45 000 выступает в качестве ближайшего сопротивления, и Nikkei пытается его преодолеть с понедельника. По данным анализа Фибоначчи, ростом может повлечь за собой отметка около 52 000, но для этого необходимо преодолеть психологический барьер в 50 000.

Прогнозы инвестдомов

Несмотря на то, что оптимистичные прогнозы начала 2025 года могли показаться чрезмерными, к сентябрю Nikkei достиг среднего уровня целевых значений, предсказанных аналитиками. Компания обновила свои рекорды, даже несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики в Японии и повышение процентных ставок до максимальных значений за многие годы (0,5%), после продолжительного периода отрицательных процентных ставок.

Как отыграть динамику зарубежных индексов

Динамику зарубежных рынков можно проанализировать с помощью фьючерсов. Для каждого индекса доступен действующий сентябрьский контракт.

О фьючерсах

Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. О том, как с ним взаимодействовать, смотрите в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тестирование.

Для прохождения тестирования перейдите по ссылке. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) в личном кабинете выберите раздел «Квалификация и тесты», затем «Тестирование НКИ» и «Производные финансовые инструменты.

Для максимального использования преимуществ фьючерсов рекомендуется пройти проверку и активировать маржинальную торговлю. Тогда для открытия сделки потребуется лишь часть средств с вашего счета, а именно гарантийный депозит. В противном случае, для приобретения фьючерса необходимо будет использовать сумму, эквивалентную полной стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее – «Тестирование НКИ» и выберите «Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в личный кабинет — выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.