Изображение: img.freepik.com

Главное

• Рубль продемонстрировал значительный отскок от минимальных значений, зафиксированных в пятницу, однако инвалюты впоследствии скорректировались и достигли ожидаемых уровней поддержки. Учитывая сложившиеся обстоятельства, вероятность возобновления среднесрочного роста курсов доллара, евро и юаня представляется повышенной. В связи с этим открываются новые возможности для получения прибыли.

• На товарном рынке: нефть марки Brent торгуется вблизи отметки $68. При отсутствии негативных факторов, цена за баррель может достичь $70 к концу месяца. Цена золота установила новый максимум — унция превысила $3685. Волатильный природный газ NG, как и ожидалось, оперативно вернулся выше $3 и теперь имеет потенциал для дальнейшего роста.

В деталях

Рубль продолжил дорожать: вчера — еще на +1,5, за несколько сессий — почти +4%. В конце прошлой недели нацвалюта падала на полугодовые минимумы на фоне завышенных ожиданий секвестра ставки ЦБ на 200 б.п. — доллар взлетал под 86, евро к 100, юань был выше 12. В моменте были отработаны прогнозные уровни осеннего укрепления инвалют. Но рынок не линеен. После ралли обычно наступает техническая коррекция. Да и ЦБ поддержал рубль, снизив ставку лишь на 100 б.п. Риск фиксации в валютах от важных сопротивлений был обозначен оперативно.

Внебиржевой доллар США от ЦБ на 16 сентября — ниже 83,1 (-1,6%) и опустился более чем на 3% от пикового значения сентября; USD/RUB снизился до расчетных поддержек. Евро торгуется по цене 97,45, что на 1,9% ниже, или на 2,5% от максимального значения. После роста в начале сентября и последовавшей коррекции, вероятно, последует новое укрепление валют. Среднесрочные прогнозы остаются прежними: к концу осени и до конца года доллар может достичь отметки 85–90, а курс евро оценивается в три знака. На текущий момент подходящее время для повторного открытия длинных позиций с расчетом на дальнейший рост курсов.

Биржевой юань очень техничен. Начиная с минимального значения, зафиксированного летом, китайский юань быстро достиг осенней отметки в 12, а накануне завершил коррекционную волновой к уровню 11,5. Теперь этот уровень выступает в качестве поддержки и представляет собой интересную точку для восстановления позиций, открытых на продажу от максимума в 12. К завершению сезона курс CNY/RUB может снова превысить отметку в 12.

Факторы, влияющие на локальные колебания и среднесрочные изменения валютных курсов:
• Увеличение геополитической надбавки к стоимости национальной валюты связано с внешними ограничениями.
Восстановление потребности в валюте для осуществления импортных операций на фоне снижения процентных ставок и уменьшения избыточных запасов, накопившихся в начале года.
Требования к возврату валютной выручки экспортеров отменены, что будет оказывать дальнейшее давление на общее предложение валюты на рынке.

Инструменты. Активным трейдерам стоит обратить внимание на:
• фьючерсы на основные валюты и спот-контракты, такие как SiU5, EuU5, CRU5, USDRUBF, CNY/RUB TOM, CNY000SMALL
• валюты стран с развивающейся экономикой, характеризующиеся отсутствием регуляторных ограничений, например, дирхам ОАЭ.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.