Изображение: img.freepik.com

Рубль на протяжении длительного времени являлся одной из наиболее устойчивых валют в 2025 году, однако ситуация претерпевает изменения. Юань поднялся с многолетних минимумов до отметки в 12 рублей, а доллар приблизился к уровню 85 рублей. В данной статье будет проанализировано, почему ослабление рубля становится тенденцией на среднесрочную перспективу и какие возможности это открывает для получения прибыли.

Ключевые причины

• Наблюдается снижение профицита торгового баланса, связанное с добычей нефти и газа доходы Российские доходы сократились из-за снижения стоимости нефти, а нормативы обязательной репатриации и продажи валютной выручки экспортерами обнулены. При этом просматривается восстановление импорта при росте деловой активности бизнеса.

• Геополитическая обстановка остается неясной. Россия подвергается давлению не только через непосредственные санкции, но и путем введения пошлин на торговых партнеров.

• Денежно-кредитная политика Российской Федерации продолжает смягчаться. Следующее заседание Банка России запланировано на пятницу, 12 сентября. Аналитики прогнозируют снижение ключевой ставки до уровня 16–17%, и, по нашему мнению, более вероятным является вариант с уменьшением до 16.

Инвесторам стоит скорректировать свои стратегии в связи с формированием тенденции к росту валютных курсов, чтобы извлечь выгоду.

Фьючерсы — способ заработать на валюте

Этот инструмент для работы на быстро меняющемся рынке обладает рядом достоинств, которые делают его более привлекательным по сравнению с существующими аналогами.

• Кредитное плечо: для приобретения контрактов требуется только гарантийное обеспечение, составляющее около 5–10% от общей стоимости позиции.

• Рублевый биржевой инструмент: фьючерсы лишены недостатков, ассоциируемых с валютами недружественных стран.

• Гибкость использования: инструмент позволяет реализовывать как спекулятивные стратегии, так и стратегии хеджирования валютных рисков.

• Ежедневный доступ: срочный рынок Мосбиржи теперь работает и в выходные дни.

• Высокая ликвидность: сентябрьские контракты на курс доллара США и китайского юаня находятся в числе лидеров по объему торгов. Обороты превышают триллион рублей, что позволяет говорить об узких спредах между покупкой и продажей и быстром исполнении сделок.

Сентябрьские контракты, являющиеся ближайшими, заканчивают своё действие через неделю. Постепенно высвобождающиеся средства направляются в декабрьские контракты.

S

S

E

E

C

C

Для отдельных торговых пар предоставляется возможность использования однодневных фьючерсных контрактов с автоматическим продлением, которые также известны как вечные фьючерсы).

U

E

C

Куда дальше?

ослабение рубля имеет тенденцию к затяжному характеру. Прогноз По оценкам БКС, к концу 2025 года ключевые пары покажут рост до следующих значений:

• USD/RUB — 93 руб.
• EUR/RUB — 108,5 руб.
• CNY/RUB — 13,1 руб.

рыночные ожидания, свидетельствующие о возможном дальнейшем ослаблении рубля, обусловили возникновение контанго на фьючерсных контрактах валютных пар.

чтобы оценить технические показатели роста, следует изучить данные по фьючерсам с неограниченным сроком действия.

Доллар стремительно возвращается в область 85–90 руб., которая предполагает основной целью роста верхнюю границу диапазона. Достижение апрельских максимумов приведет к подъему курса чуть более чем на 5% от текущих значений. С начала месяца котировки выросли почти на 6%, что намекает на перекупленность. Вероятно, возвращение к 90 руб. будет происходить постепенно. В случае успешного закрепления курса выше 84 руб. уровень станет ближайшей опорой для развития восходящей динамики.

Юань вплотную приблизился к 12 руб., пытаясь закрепиться выше сопротивления 11,85 руб. Дополнительное давление оказывает психологический фактор, характерный для круглых уровней. Тем не менее закрепление выше технической границы станет сигналом к смене ближайшего ориентира на мартовские локальные максимумы около 12,35 руб. Новая цель предполагает рост на 3,5% от текущих отметок.

О фьючерсах

Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. О том, как с ним работать, смотрите в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо сдать тестирование.

Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.

Для максимального использования фьючерсов рекомендуется пройти тестирование и подключить маржинальную торговлю. При этом для открытия сделки будет использоваться лишь часть средств с вашего депозита, а именно гарантийное обеспечение. В противном случае, для приобретения фьючерса потребуется сумма, эквивалентная полной стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» откройте свой профиль, затем выберите раздел «Квалификация и тесты», далее «Тестирование НКИ» и «Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль, выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.