Изображение: img.freepik.com

Главное

• После трех дней нерезкого повышения фондовый рынок открылся в среду снижением, однако к середине торговой сессии наблюдается попытка восстановления утраченных позиций. Индексы Московской биржи стремятся закрепиться выше отметки 2930 пунктов.

• Значительная часть акций крупных компаний оказалась в минусе. Акции ЛУКОЙЛа демонстрируют уверенный рост и выделяются на общем фоне.

• Индекс государственных облигаций RGBI демонстрирует коррекцию, начавшуюся накануне.

• Рубль демонстрирует дальнейшее быстрое падение: курс китайского юаня к рублю достиг отметки в 11,92 рубля, а бессрочный фьючерс на доллар США к рублю – 85,1.

• Стоимость нефти марки Brent увеличилась и зафиксировалась немного ниже отметки в $67 за баррель.

• Лидеры: ИВА (+5,4%), Аренадата (+4,6%), Эталон (+1,7%).

• Аутсайдеры: Софтлайн (-1,9%), Северсталь (-1,3%), Газпром (-1,2%),

В деталях

К 13:30 МСК Индекс МосБиржи снизился на 0,4%, достигнув уровня 2925 пунктов.

Рынок акций накануне после внутридневных колебаний все же смог преодолеть сопротивление на 9230 п. Однако сегодня закрепиться выше этой отметки мешают геополитические события. Индекс МосБиржи на старте среды ушел к 2015 п., но к середине дня выкупил часть просадки.

Негативная реакция на утренней сессии была вызвана сообщениями из Польши, где власти созвали экстренное заседание кабмина в связи с заявлениями о нарушении воздушного пространства страны БПЛА. Однако позже риски эскалации снизили сообщения Reuters о том, что НАТО не рассматривает этот инцидент как атаку. Тем не мнее развитие ситуации остается в фокусе внимания участников торгов.

Представитель Еврокомиссии также заявил о продолжении разработки 19-го пакета санкций, направленных против России. В частности, обсуждается возможность ускорения отказа от российских энергоресурсов, а также введение ограничений, касающихся судов, осуществляющих деятельность в обход санкций, и стран, оказывающих поддержку этим действиям.

Экспортному рынку содействует ослабление национальной валюты и прогнозируемое дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики.

Индекс гособлигаций RGBI в понедельник оперативно вернулся выше 121 п., а во вторник также оперативно ушел ниже. Сегодня откат продолжается, и бенчмарк опустился к 120,6 п.

Еженедельные данные о динамике потребительских цен будут опубликованы сегодня после 19:00 МСК, после окончания основной сессии. Этот выпуск станет заключительным перед заседанием Банка России в пятницу. Согласно нашему базовому сценарию, ожидается снижение ключевой ставки на 2 процентных пункта, до 16%. Однако есть риски, что регулятор может сократить шаг.

L

Акции ЛУКОЙЛа сегодня оказались в лидерах роста среди голубых фишек. Бумаги предпринимают попытку прорваться через сопротивление на 200-дневной скользящей средней (6498 руб.). Фундаментальные факторы для этого есть. Это потенциальное погашение 76 млн квазиказначейских акций (11% акционерного капитала), что при прочих равных приведет к росту котировок на соответствующую величину. Также ЛУКОЙЛ планирует выплатить дивиденды без учета расходов компании на приобретение этих бумаг. Расчетный дивиденд за I полугодие на основе скорректированного свободного денежного потока оцениваем в 352 руб. на одну акцию (доходность — 5,3%).

P

Бумаги Полюса продолжают подъем, хотя его темпы снизились. Вчера акции в очередной раз переписали свои исторические максимумы, но чуть позже отступили, следуя за аналогичным маневром цен на золото. Как мы отмечали ранее, поддержку, кроме роста цен на базовый актив, оказывает и снижение курса национальной валюты. Где же может завершится ралли акций золотодобытчика, читайте в нашем отдельном материале.

S

Префы Сургутнефтегаза пытаются продолжить отскок от двухлетних минимумов. Бумаги растут четвертый день подряд и держат курс к летним максимумам чуть выше 47 руб. Поддержку оказывает ослабление рубля — дивиденд по префам привязан к валютной кубышке, и его размер зависит от курса на конец года. Мы ждем ослабления курса до порядка 90 руб. за доллар к концу года за счет восстановления импорта и снижения экспортной выручки.

I

Акции ИВА продолжают подъем. Вчера бумаги стали абсолютными лидерами роста, подскочив на 21%. Каких-либо новостей, способный вызвать столь стремительный всплеск активности покупателей, не появлялось, и здесь много спекулятивного наплыва. Ранее котировки уже показывали столь стремительные движения. Стоит соблюдать осторожность.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.

Узнайте больше:

• Прошел год: как найти возможности для получения высокой прибыли в условиях падающих процентных ставок
• пять перспективных российских акций. Влияние снижения ключевой ставки на рост
• При выборе БКС стоит учитывать как акции компаний-лидеров, так и перспективные, но менее известные бумаги
• Рынок золота — $4000 уже скоро?