Изображение: img.freepik.com

💸 Эквайринг – возможность принимать платежи с помощью банковских карт, является основополагающим сервисом для корпоративных клиентов со стороны банков. Банки получают комиссионный доход от операций по оплате товаров и услуг картами. В данной публикации рассмотрим механизм функционирования экономики таких транзакций, оценим влияние новых способов оплаты и определим, для каких банков из нашего списка это наиболее актуально.

Главное

• Безналичные платежи занимают все большую долю в розничной торговле, приближаясь к 90%. В дальнейшем увеличение этого показателя будет происходить более медленными темпами, не опережая рост номинального валового внутреннего продукта.

• Эквайринг играет важную роль для Сбербанка, принося свыше 30% чистого комиссионного дохода, тогда как для Т-Технологий его вклад меньше – 12% чистого комиссионного дохода. Обе компании входят в число наших фаворитов в финансовом секторе, и наш взгляд на них – позитивный.

• Остальные банки, входящие в наше аналитическое поле, либо не получают прибыли, либо их доходы от эквайринга и IRF крайне малы.

• В настоящее время появляются новые методы оплаты, такие как использование QR-кодов через Систему быстрых платежей (СБП). Ожидается введение цифрового рубля, однако значительного воздействия на доходы банков от комиссий это не окажет.

📲Рост объемов безналичных платежей оказывает существенное влияние на экономику транзакций

По информации, предоставленной Центральным банком, в 2014 году доля безналичных расчетов в розничной торговле составляла лишь 25%, тогда как по результатам первого полугодия текущего года она достигла почти 87%. В течение последних пяти лет этот показатель ежегодно возрастал на 4–5 стратегии развития национальной платежной системы до 2027 г. ЦБ и дальше планирует наращивать долю безналичных платежей.

К концу текущего года безналичные платежи могут составлять до 90% от общего объема розничных продаж. Это позволит приблизиться к предельному значению, после чего рост безналичных расчетов будет соответствовать темпам роста совокупного розничного оборота, который, в свою очередь, сопоставим с ростом номинального ВВП.

Объем безналичных расчетов в денежном выражении увеличивался в среднем более чем на 17% ежегодно за последние пять лет. Рост общего розничного оборота составил менее 11% в год, что несколько ниже темпов роста номинального валового внутреннего продукта, которые составили 13%.

Большая доля безналичных платежей в розничной торговле осуществляется с использованием банковских карт в различных вариантах: через терминалы в магазинах, онлайн-оплатой картой на сайте, через приложения банков, такие как SberPay и T-Pay, через сервисы MirPay, с помощью QR-кода Сбербанка, а также оплатой по квитанции в мобильном приложении банка. Примерно 10% безналичных розничных операций приходятся на оплату через Систему быстрых платежей (СБП.

Экономика данных операций выглядит следующим образом. Исключением являются оплата по квитанции и платежи через мобильные приложения банков, а также оплата через QR-код Сбербанка. В последнем случае комиссия несколько ниже, чем при использовании карт, но выше, чем при оплате через Систему быстрых платежей (СБП). В связи с внедрением единого QR-кода, данный метод оплаты со временем утратит свою востребованность.

продавец взимает плату с банка-эквайера (банка, предоставляющего торговый терминал) за эквайринг. Следует учитывать, что для крупных клиентов с высокими объемами операций комиссия может быть существенно меньше стандартных размеров.

банк-эквайер переводит банку-эмитенту (банку, выпустившему карту, использованную для оплаты) определенную сумму, известную как Interchange Reimbursement Fee (IRF). Размер IRF устанавливается Размер комиссии определяется Национальной системой платежных карт и зависит от типа карты и категории совершаемых операций.

оба банка взимают комиссию НСПК. Ее размер определяется исходя из тарифов На графике, представленном выше, отображены данные о новом средневзвешенном показателе платежей (НСПК) и примерном объеме средней транзакции.

iRF, полученный банком-эмитентом, служит основным источником финансирования выплат по различным программам лояльности.

💳Комиссионные доходы Сбербанка существенно зависят от эквайринга

Поскольку банки вынуждены выплачивать вознаграждения в рамках программ лояльности, они зачастую не получают прибыли, а несут убытки при работе с IRF. Дебетовые карты и программы лояльности для них служат способом привлечения и удержания клиентов, а также источником бесплатных или малозатратных текущих счетов и возможностью предлагать другие банковские продукты.

Согласно сообщению В 2024 году Т-Банк направил свыше 90 млрд рублей на выплаты кешбэка. В совокупности с комиссией, перечисляемой платежной системе «Мир», эта сумма превышает 1,1% от общего объема операций по картам банка, что сопоставимо со средним показателем IRF. При этом, банк отмечал, что его дебетовая карта Black является одним из ключевых инструментов для привлечения новых клиентов.

По нашей оценке, только Сбербанк из банков, входящих в наше исследование, получает прибыль от IRF, учитывая его средние расходы на программу лояльности, составляющие примерно 0,5% от оборота по картам.

По предварительным оценкам, совокупный доход Сбербанка от IRF и комиссии за эквайринг в 2024 году составил свыше 30% от его чистого комиссионного дохода, что эквивалентно более чем 250 млрд руб. Для Т-Технологий эквайринг, по нашим расчетам, принес около 12% чистого комиссионного дохода, или приблизительно 13 млрд руб. Другие банки, вошедшие в наше аналитическое покрытие, либо не получают прибыли от эквайринга и IRF, либо их доходы в этой сфере незначительны.

⛶Цифровой рубль и QR- коды оказывают существенное влияние на развитие экономики. Применение этих технологий способствует повышению эффективности финансовых транзакций, снижению издержек для бизнеса и государственных структур.
Упрощение процессов оплаты товаров и услуг стимулирует потребительскую активность и способствует росту предпринимательской активности. Внедрение QR-кодов в сферы обслуживания и торговли позволяет оптимизировать рабочий процесс, сокращать время ожидания и повышать уровень сервиса. Расширяется возможности для реализации государственных программ социальной поддержки и денежных выплат населению.
QR- коды придают новым формам цифровых платёжных инструментов. Цифровой рубль имеет потенциал стать инструментом финансовой инклюзии, предоставляя доступ к банковским услугам широким слоям населения. Он также может способствовать снижению зависимости от иностранных валют и повышению устойчивости национальной экономики к внешним шокам

В связи с прекращением работы в России платежных систем ApplePay, GooglePay и SamsungPay, оплата с помощью QR-кода стала одним из востребованных методов проведения транзакций через POS-терминал при использовании смартфона. Одновременно развивались две системы оплаты по QR-коду: разработанная консорциумом Сбербанка и принадлежащая НСПК. По данным НСПК, объем C2B-платежей (от потребителя бизнесу) через Систему быстрых платежей (СБП) в 2024 году достиг 6,5 триллиона рублей, что составляет 10% от общего объема безналичных расчетов.

По итогам 2024 года консорциум Сбербанка зафиксировал объем транзакций в размере 3,2 триллиона рублей, что составляет 5% от совокупного безналичного оборота. Проведение платежей посредством QR-кодов в рамках консорциума близка к экономике стандартной оплаты с помощью карты. Однако с внедрением единого QR-кода данный способ оплаты постепенно потеряет свою актуальность.

В июле текущего года был принят закон, обязывающий все банки с 1 сентября 2026 года перейти на единый QR-код для осуществления платежей. Банки имеют возможность начать использовать новый формат раньше установленного срока. Национальная система платежных карт станет оператором универсального платежного QR-кода и будет отвечать за его применение при безналичных расчетах. Закон также предусматривает, что банки должны предоставить своим клиентам возможность проведения операций с цифровыми рублями. Для крупных кредитных организаций срок перехода также установлен на 1 сентября 2026 года.

Продавцам оплата посредством QR-кода через Систему быстрых платежей (СБП) оказывается более привлекательной. Вместе с тем, для банков, выпустивших дебетовые карты, более низкие тарифы на межбанковские переводы в C2B-операциях СБП не обязательно приводят к негативным экономическим последствиям: например, оплата через СБП может быть даже более выгодной для банка-эмитента в большинстве категорий покупок, если он предоставляет 1% кешбэка за операции по дебетовой карте, но не начисляет вознаграждение за оплату через СБП.

Для банков, предоставляющих услуги эквайринга, комиссии в C2B-транзакциях через Систему Быстрых Платежей (СБП) в среднем ниже, что может оказывать определенное влияние на доходы от эквайринга. При этом стоит отметить, что в настоящее время данный способ оплаты составляет лишь 10% от общего объема безналичных платежей в розничной торговле. Мы ожидаем увеличение этой доли, однако не полагаем, что оплата по QR-коду станет преобладающей в России.

Предполагается, что российские покупатели будут отдавать предпочтение оплате картой и через NFC. Даже при использовании QR-кода для оплаты, благодаря платежной витрине единого QR-кода, пользователи будут склонны выбирать банковские платежные сервисы. Этот метод позволит сохранить действие программы лояльности и будет экономически эквивалентен обычной оплате картой.

Заметное снижение темпов роста C2B-операций, осуществляемых через Систему быстрых платежей, наблюдается по результатам первых двух кварталов текущего года, после резкого увеличения в период с 2021 по 2024 год, когда их доля достигла 10% от общего безналичного оборота.

₽ Цифровой рубль — перспективы

Цифровой рубль – это ещё одна форма национальной валюты, наряду с наличными и безналичными расчетами. По своей сути он напоминает электронные кошельки, однако оператором цифрового рубля выступит Центральный банк, а доступ к нему через мобильные приложения будут предоставлять коммерческие банки.

Оплата с использованием цифрового рубля будет осуществляться через платежную витрину, использующую единый QR-код. Это позволит продавцам получить более выгодные условия: тарифы платформы подразумевает комиссию в 0,3% от размера транзакции. Из нее оператор платформы, то есть ЦБ, выплачивает банк-эквайер получает 0,15%, а банк, через приложение которого был инициирован перевод цифровых рублей, – 0,1.

Банки, в свою очередь, ощущают негативное влияние подобных тарифов, поскольку они значительно превышают стоимость карточных операций, особенно если не учитывать программы лояльности и систему быстрых платежей. Тем не менее, учитывая, что оплата цифровыми рублями, по своей сути, представляет собой оплату через QR-код, но усложненную необходимостью перевода средств на цифровой кошелек, мы не прогнозируем, что этот метод станет серьезной альтернативой банковским картам и платежным сервисам.

Вдобавок, использование цифровых рублей не является более привлекательным и для конечного получателя выгоды от обоих методов оплаты, которым выступает Центральный банк (владелец НСПК). Как следует из представленных выше тарифов, при оплате с помощью цифровых рублей ЦБ получит 0,05% от суммы транзакции, в то время как при оплате через СБП НСПК, по нашим оценкам, получает в среднем около 0,07% от транзакции.

💡Цифровой рубль и система быстрых платежей (СБП) оказывают существенное влияние на комиссионные банковских услуг.
Изменение модели работы финансовых учреждений, связанное с внедрением цифрового рубля и СБП, приводит к снижению стоимости обслуживания для клиентов.Потребители все чаще предпочитают электронные платежи, что стимулирует банки оптимизировать свои процессы и уменьшать расходы на операционную деятельность.
Коммерческие банки вынуждены перестраивать бизнес-модели под новые условия, а это может проявляться в снижении комиссий за банковские услуги.
В условиях развития цифровых технологий банки сталкиваются с необходимостью адаптации к новым реалиям.
Снижение комиссии на обслуживание клиентов является одним из инструментов привлечения новых пользователей и удержания существующих.
Банки рассматривают возможность оптимизации своих операций, чтобы снизить затраты на обработку платежей

➔В ближайшие годы мы прогнозируем существенное снижение скорости роста безналичных расчетов, которая, по нашим расчетам, не будет превышать темпы роста номинального валового внутреннего продукта. Соответственно, не следует ожидать ускоренного роста доходов от эквайринга и IRF. Это в первую очередь касается Сбербанка.

➔ Увеличение числа операций через QR-коды и появление цифрового рубля, вероятно, не окажут значительного воздействия на доходы банков от комиссий, особенно Сбербанка.

➔По нашему мнению, существенное влияние на комиссионные доходы окажет усиление конкуренции в сфере розничного банковского обслуживания, в частности, борьба за объемы обрабатываемых платежей, что происходит на фоне замедления роста рынка. Не менее важным фактором является снижение препятствий для перехода клиентов в другой банк, что может потребовать увеличения расходов на программу лояльности и на процентные ставки по остаткам средств.