Изображение: img.freepik.com

На российском фондовом рынке ожидается новый этап роста. За прошедший год Индекс МосБиржи продемонстрировал увеличение на 14%. Существуют ли в настоящее время акции, цена которых близка к минимальным значениям за последние 12 месяцев? Три компании с капитализацией более 200 млрд руб. соответствуют этому критерию.

Предполагается, что в ближайшем будущем возможна коррекция или даже изменение тенденции в ценных бумагах.

Критерии выбора:

1. Отрицательная динамика за год.
2. Падение за 6 месяцев более чем на 20%.
3. Подходящая картина на дневном таймфрейме.

Предлагаю более тщательно проанализировать представленный набор.

Три акции

M

«Позитивный» взгляд. Цель на год — 5100 руб./ +46%

За прошедший год акции продемонстрировали снижение на 24%, а за полгода — на 30%. Цена акций на четверг, 4 сентября, составила 3497 рублей. Долгосрочный уровень поддержки находится приблизительно в районе 3200 рублей. На дневном графике наблюдается потенциальное формирование фигуры «Двойное дно». Первая точка опоры в рамках этой формации находится в пределах 3400 рублей. Таким образом, существует значительная вероятность восстановления стоимости акций из области 3200–3400 рублей. Технический уровень для роста – 4050 рублей.

Позитивные факторы: продолжающаяся консолидация в отрасли, возможность сокращения уровня долга. Снижение процентных ставок ЦБ РФ способно усилить потребительскую активность. В I полугодии выручка компании по МСФО выросла на 14,6% год к году (г/г) и составила 1,67 трлн руб., чистая прибыль упала в 3,4 и составила 6,5 млрд руб.

B

«Негативный» взгляд. Цель на год — 1500 руб./ -11%

За прошедший год стоимость обыкновенной акции снизилась на 21%, а за полгода — на 33%. Цена на 4 сентября, четверг, составила 1689 рублей. Акции демонстрируют консолидацию выше горизонтальной линии поддержки в 1620 рублей. При существенном росте следующим ориентиром станет уровень 1900 рублей. Положительным сигналом станет удержание акций выше отметки 1700 рублей. Недельная диаграмма указывает на бычью дивергенцию, что свидетельствует о возрастающей вероятности развития позитивной динамики.

На данном этапе обсуждается лишь потенциальная возможность технического изменения. Акции «Башнефти» больше не предоставляют право на получение дивидендов за 2024 год. Значительная доля будет определяться состоянием рынка энергоносителей. В ближайшие месяцы существует вероятность повышения цен на нефть, что наглядно демонстрирует недельный график. С технической точки зрения, вполне ожидаемо движение фьючерсов на Brent в область $80.

A

«Негативный» взгляд. Цель на год — 41 руб./ -11%

За прошедший год акции снизились на 3%, а за полгода — на 24%. Цена акций на 4 сентября, четверг, составила 46,2 рубля. Существует вероятность снижения до области 44 рубля, что является ближайшим уровнем поддержки. Годовой минимум находится немного ниже. Если произойдет восстановление, стартовое значение составит 46 рублей.

В настоящее время прогнозируется лишь кратковременный рост, обусловленный техническими факторами. Зафиксированы неоднозначные финансовые результаты по итогам I полугодия и положительную динамику цен на алмазы по итогам трех месяцев. Из-за нестабильного свободного денежного потока дивидендный фактор свелся к нулю, по крайней мере, временно.