Нестабильность на рынке облигаций вызывает опасения
Рынок США
Во вторник индексы S&P 500 и NASDAQ снизились на 0,69% и 0,82% соответственно. Индекс Russell 2000 опустился на 0,54%.
Из одиннадцати секторов один показал рост, наибольший прирост зафиксирован в энергетическом секторе (+0,14%), в то время как сектор недвижимости оказался в проигрыше (-1,7%).
В начале сентября фондовый рынок столкнулся с проблемами, продемонстрировав снижение во всех секторах. Несмотря на распространенную рекомендацию «покупать в мае и продавать в сентябре», частные инвесторы активно приобретали акции на протяжении всего лета, что привело к росту индекса S&P 500 на 25% за 100 дней. Теперь же рынок демонстрирует нисходящую динамику – ждет ли снижение процентных ставок в сентябре или ноябре?
Стоимость акций Kraft снизилась, когда слухи о возможном разделении компании были подтверждены документами, представленными в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Одновременно с признанием федеральным апелляционным судом незаконными большинство глобальных тарифов, введенных во времена Трампа, выросла доходность казначейских облигаций. В результате инвесторы стали искать защитные активы, что спровоцировало повышение цен на золото до отметки свыше $3500 за унцию.
Сегодня будут опубликованы отчеты компаний Macy’s (M), Dollar Tree (DLTR), Salesforce (CRM), ChargePoint Hldgs (CHPT), C3.ai (AI), Figma (FIG) и Asana (ASAN).
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-9.25) и NASDAQ (NASD-9.25) на Московской бирже растут.
Американские индексы на открытии растут.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-9.25) в плюсе. Индекс STOXX 50 растет на 0,6%.
В августе индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны снизился с 51 до 50,5, что оказалось ниже прогнозируемого значения.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.25) акции торгуются в красной зоне. Индекс Hang Seng снизился на 0,60%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-9.25) на Московской бирже растет. Японский Nikkei 225 потерял 0,13%.
Японский индекс деловой активности в сфере услуг увеличился с 52,7 до 53,1, что оказалось выше ожиданий аналитиков.
Политика оказывает влияние на фондовый рынок. Негативное воздействие связано с призывами внутри правящей Либерально-демократической партии Японии к замене ее лидера, Сигэру Исибу, после значительного поражения на выборах в верхнюю палату парламента в июле.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.25) цена на золото продолжает расти. По данным Чикагской биржи, стоимость октябрьского контракта составляет 3582 доллара за унцию, что на 0,5% выше%.
• Нефть (BR-9.25) стоимость барреля нефти марки Brent, в соответствии с ноябрьским контрактом, составляет 68 долларов США, что на 1,6% ниже%.
Негативное влияние на рынок оказывают усиливающаяся геополитическая нестабильность и прогнозы о том, что на грядущей встрече ОПЕК+ будет принято решение о сохранении текущих объемов добычи.
Сегодня внимание участников рынка будет сосредоточено на информации из API, касающейся изменения уровня нефтяных запасов в Соединенных Штатах. Эксперты, которых опросило агентство Reuters, полагают, что за прошедшую неделю запасы, вероятно, уменьшились на 3,4 млн баррелей.
• Фьючерс на природный газ (NG-9.25) на Московской бирже растет на 5,4%.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-9.25) на Московской бирже прибавляет 0,2%.
Стоимость Биткойна зафиксировалась на отметке в $112 тысяч, согласно данным по спотовым Bitcoin ETF за предыдущий день обогнали по притокам Ethereum ETF: биткойн-фонды зафиксировали приток в $332 млн, в то время как из фондов на вторую криптовалюту вывели $135 млн. Тенденция более агрессивного притока капитала в ETH ETF замедляется. Локально BTC может выглядеть немного сильнее ETH.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-9.25) на Московской бирже растет на 1,3%.
Эфириум торгуется на уровне $4390.
Опасения на рынке облигаций
Инвесторы, приобретающие казначейские облигации, выразили озабоченность в связи с потенциальной потерей налоговых поступлений, оцениваемой в 30 миллиардов долларов ежемесячно. Причиной беспокойства стало решение федерального апелляционного суда, которое признало действия администрации Трампа незаконными.
Верховный суд рассмотрит это решение в ускоренном режиме. Существуют предположения, что Соединенным Штатам может понадобиться уплатить самые значительные торговые пошлины за последние сто лет. По словам импортеров, обратившихся к CNBC, ситуация на данный момент не изменилась, и рынки остаются в состоянии неопределенности до 14 октября, когда планируется отмена тарифов.
По словам министра финансов Скотта Бессента, во вторник он выразил уверенность в том, что Верховный суд одобрит применение администрацией полномочий, предусмотренных законом 1977 года. Трамп предостерег, что Соединенные Штаты могут скатиться к уровню развития стран третьего мира, если судебные органы отменят введенные тарифы, хотя это лишь вернет ситуацию к состоянию, существовавшему в марте.
Судебное решение затронуло тарифы, включающие базовые пошлины в 10%, взаимные тарифы в диапазоне 10–41% и чрезвычайные тарифы на фентанил. В соответствии с Законом о расширении торговли 1962 года, вопросы, касающиеся пошлин на такие товары, как сталь и алюминий, не подлежат рассмотрению. Согласно информации, предоставленной Bloomberg, тарифы, регулируемые Законом о торговле 1974 года, также не были затронуты решением суда.
Подобная ситуация порождает обеспокоенность среди участников рынка облигаций. В этом году Конгресс принял решение о существенном сокращении налогов, рассчитывая возместить часть возникших убытков за счет введения новых таможенных пошлин.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним изложены в этой статье в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо сдать тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее – «Тестирование НКИ», и выберите «Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования преимуществ фьючерсов рекомендуется пройти тестирование и активировать маржинальную торговлю. При этом для заключения сделки потребуется залог, составляющий лишь часть вашего депозита. В противном случае, для приобретения фьючерса необходимо будет использовать сумму, эквивалентную полной стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», а там выберите «Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в свой профиль, выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.
