Изображение: img.freepik.com

Рынок США

• На прошедшей неделе индексы S&P 500 и NASDAQ показали рост, составивший 1,52% и 1,88% соответственно. Индекс Russell 2000 увеличился на 3,86%.

В начале недели финансовые рынки характеризовались повышенной нестабильностью: наблюдалось замедление роста криптовалют и компаний, занимающихся разработкой искусственного интеллекта, были обнародованы финансовые отчеты розничных предприятий, и участники рынка готовились к выступлению Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. В середине недели продажи продолжились из-за тревог, связанных с введением тарифов, неблагоприятных данных о занятости и внутренних противоречий в Федеральной резервной системе. В результате технологический сектор потерял $1 триллиона, а оптимизм в сфере розничной торговли поутих. В пятницу выступление Пауэлла намекнуло на возможность снижения процентных ставок, что спровоцировало скачок котировок — показатель VIX достиг минимального значения за год.

В течение текущей недели компания Nvidia представит свои финансовые показатели.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.25) и NASDAQ (NASD-9.25) на Московской бирже падают.

Американские индексы на премаркете снижаются.

Европейский рынок

В пятницу мировые фондовые рынки отреагировали умеренно на выступление Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. Повысилась вероятность снижения процентной ставки в сентябре, однако вопрос о независимости Федеральной резервной системы США остается без ответа. Известно, что негативные примеры быстро распространяются. Если решение Федеральной резервной системы будет принято под влиянием политиков, это может отразиться на работе центральных банков других государств.

• Европейский рынок (STOX-9.25) в плюсе. Индекс Stoxx 50 растет на 0,6%.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.25) торговля ведется в зеленой зоне. Индекс Hang Seng увеличился на 1,94%.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-9.25) на Московской бирже снижается. Японский Nikkei 225 потерял 0,80%.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-9.25) стоимость золота незначительно снизилась. На Чикагской бирже цена октябрьского контракта составляет $3388 за унцию, что на 0,09% меньше%.

Пока золото не демонстрирует активного роста, стоит обратить внимание на серебро. Этот актив торгуется рядом с максимумами за последние десять лет и обладает возможностью дальнейшего увеличения стоимости. На прошлой неделе серебро выросло в цене почти на 3%.

• Нефть (BR-9.25) стоимость барреля нефти марки Brent по ноябрьскому контракту составляет $67,6, что на 0,5% выше%.

• Фьючерс на природный газ (NG-9.25) на Московской бирже теряет 1,4%.

Запасы газа в США остаются на высоком уровне, что давит на котировки.

Криптовалютный рынок

• Фьючерс на биткойн (IBIT-9.25) на Московской бирже падет на 2,8%.

Стоимость биткоина снизилась до отметки в $111 тысяч, что привело к потере всех достижений, зафиксированных в пятницу. Снижение цены в воскресенье, когда BTC утратил все, что было завоевано в пятницу, было спровоцировано интенсивными продажами 24 тысячи монет анонимным крупным инвестором. На фоне этого объем ликвидаций длинных позиций на рынке криптовалют достиг 837 миллионов долларов — максимальный показатель с 14 августа. Зафиксирована повышенная волатильность на рынке опционов, о чем сообщалось ранее.

• Фьючерс на эфириум (ETHA-9.25) на Московской бирже растет на 3,6%.

Цена Ethereum опустилась до отметки в $4618. За последние месяцы наблюдается существенный рост институционального спроса на Ethereum, поскольку крупные инвесторы ожидают внедрения функции стейкинга в ETF, которая позволит активу генерировать дополнительный процентный доход (около 3–4% годовых непосредственно в самой криптовалюте). В связи с этим, в среднесрочной и долгосрочной перспективе инвестиционная привлекательность ETH представляется выше, чем у биткойна.

ФРС может пойти на уступки

По словам Джерома Пауэлла, озвученным в Джексон-Хоуле, для корректировки денежно-кредитной политики в США возможно потребуется изменение подхода, примерно через год после начала политики снижения целевого показателя ставки по федеральным фондам на 1%.

Пауэлл ясно заявил, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оценивает поступающую информацию, не реагируя на неоднократные просьбы представителей Белого дома о сокращении процентных ставок.

К счастью для администрации президента, полученные данные не были благоприятными. Председатель Федеральной резервной системы обратил внимание на статистику по росту занятости в июле, которая продемонстрировала создание 73 тысячи новых рабочих мест и сокращение 258 тысяч рабочих мест в предшествующие два месяца. Если бы не увеличение занятости в сфере здравоохранения, показатель за июль оказался бы отрицательным. И если это не признак замедления, то как же тогда это трактовать?

В прошлом году Федеральная резервная система начала снижение процентных ставок, поскольку уровень безработицы составлял 4,2%. По данным Yahoo Finance, сейчас этот показатель вновь достиг отметки в 4,2%, что может повлечь за собой аналогичные действия со стороны регулятора и в сентябре.

Пауэлл подчеркнул, что дальнейшие действия будут более оперативными. В 2021 году единовременного увеличения стоимости товаров и услуг оказалось недостаточно для сдерживания инфляции, которая достигла рекордных значений. Председатель Федеральной резервной системы заверил, что не допустит возникновения стагфляции в экономике.

По мнению Пауэлла, Федеральная резервная система может предпринять шаги уже в сентябре. Но результаты, которые будут обнародованы на этой неделе, касающиеся инфляции PCE и ВВП, способны изменить эту точку зрения, если инфляционное давление сохранится.

О фьючерсах

Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробнее о принципах работы с ним – смотрите далее в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Перед тем, как начать инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тестирование.

Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в личный кабинет — раздел «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.

Для максимально эффективного использования фьючерсов рекомендуется пройти тестирование на возможность маржинальной торговли и подключить её. Тогда для открытия сделки потребуется лишь часть вашего депозита, а именно гарантийное обеспечение. В противном случае, для приобретения фьючерса потребуется сумма, эквивалентная полной стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее — «Тестирование НКИ» — «Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в личный кабинет — выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.