На рынке всегда находится множество перспективных идей, но финансовых ресурсов, как правило, меньше. Постараемся реализовать как можно больше возможностей, не выходя за рамки ограниченного бюджета.

Принципы отбора

Диверсификация является фундаментом любого инвестиционного портфеля. Ни один актив не должен занимать настолько значительную долю, чтобы это могло повлечь за собой существенные потери. В связи с этим, в портфель можно включать и рискованные инвестиционные идеи.

Чтобы сделать структуру более понятной, портфель можно разделить на три блока: консервативный (включающий наиболее надежные облигации), умеренный (состоящий из акций, корпоративных облигаций и золота) и спекулятивный (представляющий собой отдельные инвестиционные идеи и фьючерсы на различные активы).

Консервативная часть

Государственные облигации составляют основу защитной стратегии портфеля. На данный момент бумаги с истекающим сроком погашения все еще демонстрируют привлекательную доходность. Не стоит игнорировать и долгосрочные государственные облигации, поскольку высокие процентные ставки не сохранятся навсегда. В совокупности, доля государственных облигаций в портфеле не должна превышать 30% от его общей стоимости.

Наиболее востребованные и имеющие минимальный срок обращения облигации федерального займа с фиксированным купоном):

S

S

• ОФЗ 26219, на 13 месяцев, доходность — 13,1%.
• ОФЗ 26229, на 3 месяца, доходность — 14,5%.

Облигации федерального займа – ПД с фиксированной ставкой купона и возможностью увеличения стоимости):

S

S

• ОФЗ 26247, погашение в 2039 г., доходность — 14,1%.
• ОФЗ 26248, погашение в 2040 г., доходность — 14%.

Умеренная часть

Ее также можно обозначить как растущий или доходный портфель. В него могут быть включены корпоративные облигации, номинированные в рублях и иностранной валюте, золото, а также акции компаний, демонстрирующих устойчивость в нынешних макроэкономических условиях.

Акции фавориты — до 20% портфеля:

S

L

Y

T

V

E

При подборе бумажной продукции стоит рассмотреть варианты с ограниченным сроком годности фаворитам аналитиков БКС. На сегодня это в частности: Сбербанк, Лукойл, Яндекс, Т-Технологии, ВКонтакте, ЕвроТранс . Учитывая стоимость лота в портфеле, на каждую позицию можно выделить от 1,5 до 6 тысяч рублей.

Валютные облигации — до 15% портфеля:

R

R

С целью валютной диверсификации стоит рассмотреть облигации российских компаний, предлагающих привлекательную доходность и умеренные риски. Эксперты в числе прочих рекомендуют обратить внимание на выпуск, деноминированный в юанях Полипласта. Стоимость одной бумаги составляет приблизительно 102 юаня, что эквивалентно примерно 1130 рублей. В качестве дополнения к этим акциям можно рассмотреть долларовую облигацию ИнвКЦ 1P1 с номиналом 100 долларов США. Эмитентом является компания Корунд-Циан — крупнейший в России и СНГ производитель цианида натрия, не имеющего аналогов для золотодобытчиков.
При распределении примерно 15% портфеля на эти облигации, потребуется приобрести шесть бумаг Полипласта и одну Корунд-Циана на общую сумму 15 220 рублей.

Корпоративные облигации в рублях — до 15% портфеля:

R

R

R

• АБЗ-1 002Р-03, погашение 07.05.2028, условная доходность — 19%.
• Аэрофьюэлз 002Р-05, погашение 12.07.2027, условная доходность — 19,5%.
• ВУШ БО 001Р-04, погашение 26.05.2028, условная доходность — 17,3%.

Биржевое золото — до 9% портфеля:

G

Обезличенное (биржевое) золото представляет собой удобный способ диверсификации инвестиционного портфеля GLD/RUB. Один грамм стоит 8570 руб. — 8,6% портфеля.

Спекулятивная часть

В распоряжении имеется приблизительно 16 тысяч рублей, которые могут быть направлены на создание части портфеля, ориентированной на более высокий уровень риска. В эту категорию включаются инструменты и стратегии с повышенной потенциальной доходностью и сопутствующими рисками.

В свете последних событий можно отметить, что выигрывают акции компаний, на которые благоприятно влияет изменение геополитической обстановки и отмена санкций.

Бенефициары геополитической разрядки — до 10% портфеля:

N

R

R

P

V

• НОВАТЭК — 2 акции на сумму 2402 руб.
• Роснефть — 4 акции на 1864 руб.
• РУСАЛ — 60 акций на 2093 руб.
• ПИК — 3 акции на 1962 руб.
• ВТБ — 21 акция на 1638 руб.

Имеющиеся свободные средства после приобретения всех запланированных инструментов составляют приблизительно 6 тыс. руб. Эти деньги можно направить на приобретение одного или двух контрактов фьючерсов. Необходимо помнить, что такие операции потребуют более тщательного контроля из-за использования кредитного плеча. Подробнее о фьючерсах в материале.

Фьючерсы — до 6% портфеля. Варианты выбора:

S

R

N

H

• Газ (NG-), сумма гарантийного обеспечения (ГО) составляет 4900 рублей, позиция в пять раз больше.
• Серебро ( SILV-), размер ГП 4000 руб., позиция в восемь раз больше.
• Индекс Гонконгской биржи ( HANG-), ГО 410 руб., позиция в шесть раз больше.
• Индекс российских государственных облигаций ( RGBI-), ГО 1240 руб., позиция в 10 раз крупнее.