Изображение: img.freepik.com

На фондовом рынке США прошедшая неделя оказалась умеренно благоприятной. Ниже будут представлены ключевые факторы, повлиявшие на ситуацию, и прогноз на ближайшее время.

За последние пять торговых сессий индекс S&P 500 увеличился на 0,9%, NASDAQ 100 — на 0,4%, а DJ — на 1,7%. Основное внимание было уделено макроэкономической статистике и прогнозам относительно денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы.

Что движет рынком

Июльская инфляция продемонстрировала умеренные показатели. По данным анализа рынка деривативов, вероятность того, что Федеральная резервная система снизит ключевую ставку в сентябре, уменьшилась за неделю с 89% до 85%.

Годовая инфляция потребительских товаров составила 2,7%, что совпадает с прогнозом в 2,8%. Базовый показатель вырос с 2,9% до 3,1% (прогноз: 3%). Индекс цен производителей, исключающий волатильные компоненты, увеличился на 3,3%, по сравнению с 2,4% в предыдущем месяце.

По сравнению с июнем розничные продажи увеличились на 0,5%, что оказалось немного ниже ожиданий экономистов. В августе индекс потребительских настроений Университета Мичигана снизился с 61,7 п. до 58,6 п. (прогноз: 61,9 п.). Заметно уменьшился показатель текущих условий. Ожидания потребителей относительно инфляции на год возросли с 4,5% до 4,9%, на 5 лет – с 3,4% до 3,9% годовых.

В отчётах за квартал стоит обратить внимание на данные Cisco за IV квартал 2025 финансового года. Цена акций компании снизилась на 7,8% за неделю. Производитель сетевого оборудования показал рост чистой прибыли на 31% и выручки на 8% в годовом сравнении. Однако прогноз компании не удовлетворил инвесторов.

За неделю акции Intel подорожали на 23%. По информации, появившейся в сообщении Bloomberg, Белый дом рассматривает возможность приобретения доли в компании, что стало причиной роста. Компания, занимающаяся производством чипов, сталкивается с трудностями. Сумма потенциальной сделки пока не объявлена.

На что обратить внимание

В отчете по макроэкономической статистике мы рассмотрим данные, касающиеся новых строительных проектов и продаж домов на вторичном рынке США, собранные во вторник и четверг.

В среду будут обнародованы протоколы заседания Федеральной резервной системы, которое состоялось в июле. Эти документы предоставят возможность оценить дискуссии, которые могли включать обсуждение вероятности снижения ставки Fed Funds Rate в сентябре.

В четверг начинается ежегодный симпозиум в Джексон-Хоул, значимое событие в финансовом мире. В пятницу с докладом выступит Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы. Он представит экономический прогноз и, вероятно, даст оценку будущей кредитно-денежной политики.

Что дальше

На 15 августа S&P 500 стоил 6445 пунктов. В пятницу индекс показал снижение на 0,3%. Если позитивный сценарий реализуется, ближайший уровень поддержки — 6500 пунктов.

На Московской бирже доступны для торговли фьючерсные контракты на американские индексы. В качестве наиболее популярных выступают сентябрьские контракты SPYF-9.25 ( SFU5) и NASD-9.25 (NAU5). Значения на пятницу составили 643 и 23 582. В настоящее время отсутствуют локальные технические сигналы.

Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети «Профит»!