Какие активы фонд Рэя Далио продал
В отчете 13F за второй квартал крупнейший хедж-фонд Bridgewater Associates, созданный известным экономистом и миллиардером Рэем Далио, раскрыл информацию о своих инвестициях. Рассмотрим изменения в портфеле хедж-фонда и выявим его приоритетные направления инвестиций.
Bridgewater Associates была основана Рэем Далио в 1975 году. Начиная с октября 2022 года, миллиардер передал операционное управление инвестиционному комитету, однако до недавнего времени оставался владельцем и членом совета директоров. На прошлой неделе компания уведомила своих клиентов о выкупе оставшихся акций, принадлежавших Рэю Далио. Теперь Рэй Далио является клиентом и наставником фонда.
Основные активы фонда
• 6,51% портфеля составляют ETF (SPY), ориентированные на индекс S&P 500. В течение второго квартала было реализовано 731 880 акций данного фонда, что привело к уменьшению объема позиции на 20%.
• 5,78% портфеля инвестировано в ETF (IVV), который следует за индексом S&P 500. В течение второго квартала было приобретено дополнительно 134 540 акций данного фонда, что привело к увеличению размера позиции на 6%.
• в портфеле 4,61% приходится на акции технологического лидера NVIDIA (NVDA), специализирующегося на ИИ. В течение второго квартала было приобретено 4,39 млн акций, что привело к увеличению объема позиции на 154%.
• 4,16% приходится на ETF (IEMG), ориентированный на акции компаний развивающихся рынков. В течение последнего квартала объем инвестиций в этот фонд уменьшился на 1,77 млн акций, а размер позиции сократился на 9,4%.
• 3,98% портфеля приходится на акции Alphabet Inc., еще одного представителя «Великолепной семерки». В течение второго квартала было приобретено дополнительно 2,56 млн акций, что привело к увеличению объема позиции на 84%.
Покупки
Во втором квартале хедж-фонд значительно увеличил свой пакет акций Johnson & Johnson. Объем инвестиций вырос в шесть раз, и доля этих акций в портфеле составила 1,41%.
Bridgewater Associates также наращивал свои инвестиции в акции технологических компаний:
• Объем инвестиций в акции Cisco увеличился в шесть раз. Фонд дополнительно приобрел 1,62 миллиона акций, что привело к увеличению доли в портфеле до 0,52%.
• В портфеле фонда доля акций Uber Technologies увеличилась в 5 раз благодаря приобретению 3,14 млн бумаг, что составляет 1,41% от общего объема активов%.
• Фонд Spotify увеличил свою долю в этих ценных бумагах на 496%, что составляет 0,88% от общего портфеля%.
• Позиции в Microsoft также были увеличены на 111%.
Продажи
Фонд полностью распродал свои активы, принадлежавшие китайским компаниям, а именно:
• По данным анализа, было продано 5,66 миллиона акций Alibaba (BABA), что составило примерно 700 миллионов долларов США и стало самой масштабной чистой продажей за квартал.
• PDD Holdings/Pinduoduo — ликвидировано 1,74 миллиона акций.
• Baidu — продано 2,08 миллиона акций.
• JD.com — ликвидировано 2,79 миллиона акций.
Доля, принадлежащая компании, в секторе коммунальных услуг Vistra (VST), уменьшилась на 49,7%, а в Qualcomm — на 30.
Итог
Анализ структуры портфеля Bridgewater Associates показывает, что компания вкладывает средства в индексные фонды, отслеживающие показатели S&P 500 и развивающиеся рынки. Значительную часть портфеля составляют акции технологических компаний. Однако фонд избегает инвестиций в китайские компании.
Судя по всему, управляющие фондами ожидают дальнейшего роста индекса S&P 500 и продолжения роста технологического сектора, однако принимают во внимание возможные риски, в частности, связанные с ухудшением торговых отношений между США и Китаем.
Используя контракты на разницу, российские инвесторы имеют возможность открывать шорт-позиции по акциям американских компаний.
Что такое CFD
CFD (англ. contract for difference) — это контракт на разницу цен, относящийся к производным финансовым инструментам. Стоимость CFD отражает цену базового актива, таким как акции или ETF. Фактически, это бессрочный фьючерс, который можно торговать без перерывов на клиринговые операции. Торговля CFD позволяет участвовать в изменении стоимости базового актива, будь то рост или падение, не приобретая его напрямую.
В настоящее время БКС предлагает более 50 акций США и 12 фондов для торговли через CFD. Инвесторы также могут получать дивидендные выплаты по этим инструментам. Дополнительную информацию о том, как CFD обеспечивает защиту от риска блокировки, можно узнать здесь.
Как начать торговать
1. Откройте торговый счет CFD в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) или на сайте.
2. Пройдите тестирование в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) или в личном кабинете БКС Форекс. Чтобы подготовиться к тесту, воспользуйтесь наша статья.
3. Пополните счет.
4. Скачайте терминал MetaTrader 5 с сайта БКС Форекс либо торгуйте прямо на сайте в веб-версии.
Доступно открытие счетов в рублях, долларах США, евро, китайских юанях и дирхамах ОАЭ. Открытие и обслуживание счетов в рублях, юанях и дирхамах ОАЭ осуществляется без комиссии, тогда как за работу с долларами США и евро взимается плата согласно установленному тарифу с тарифом.
Пополнение и вывод средств на счета в БКС Банке осуществляются без уплаты комиссии.
В БКС Форекс не установлено минимального порога для внесения средств. Для начала торговли на счете требуется сумма от 5 до 10 тыс. руб., что необходимо для совершения минимального объема сделки в любой валюте, а именно – 1 лот.
БКС Мир инвестиций является товарным знаком, используемым ООО «Компания БКС».
ООО «Компания БКС» (ООО «Компания БКС», ОГРН 1025402459334, место нахождения: 630099, Россия, Новосибирск, ул. Советская, д.37, лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 от 10.01.2001, лицензия на осуществление дилерской деятельности № 154-04449-010000 от 10.01.2001 и лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 154-12397- 000100 от 23.07.2009, выданы ФСФР России) не заключает договоры форекс-дилера, не выступает представителем ООО «БКС-Форекс» и не несет ответственности за возможные убытки инвестора в результате совершения указанных сделок (операций) или инвестирования в договоры форекс-дилера и(или) финансовые инструменты.
Предоставленная информация и материалы не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Заключение рамочного договора, отдельных договоров, предусмотренных пунктом 1 статьи 4.1 Федерального закона № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – договоры форекс-дилера) может оказаться нецелесообразным для вас, не соответствовать вашему финансовому положению, опыту инвестирования, знаниям, инвестиционным целям и отношению к риску и доходности. Определение соответствия договоров форекс-дилера или операции вашим инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является обязанностью инвестора.
Деятельность форекс-дилера по заключению договоров форекс-дилера является исключительной. Форекс-дилер не имеет права совмещать свою деятельность с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, а также с другой деятельностью. Деятельность форекс-дилера осуществляет ООО «БКС-Форекс» (ОГРН 1157746674920, место нахождения: 129110, г. Москва, пр-т Мира, д. 69, стр.1 эт.5, лицензия на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-14117-020000 от 18.11.2021, выдана Банком России). ООО «БКС-Форекс» осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации. ООО «БКС-Форекс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в результате совершения указанных сделок (операций) или инвестирования посредством договоров форекс-дилера и(или) в финансовые инструменты.
Клиент также оплачивает услуги форекс-дилера в соответствии с порядком, установленным рамочным договором ООО «БКС-Форекс» и тарифами и комиссионными сборами ООО «БКС-Форекс», опубликованными на сайте форекс-дилера https://bcs-forex.ru/company/documents/. На сайте форекс-дилера размещена информация, предоставляемая инвестору в соответствии с законодательством Российской Федерации, включая требования стандартов саморегулируемых организаций: https://bcs-forex.ru/company/disclosure/.
Информация не подлежит толкованию как публичное предложение или приглашение к заключению (приобретению) или расторжению (продаже) договоров форекс-дилера, финансовых инструментов, совершению с ними операций. Она не может служить гарантией или обещанием будущей доходности инвестиций, уровня риска, размера затрат или безубыточности. Прошлые результаты инвестирования не гарантируют будущих доходов. Данная информация не является рекламой договоров форекс-дилера и (или) финансовых инструментов. Договоры и (или) финансовые инструменты, предлагаемые к заключению, характеризуются высоким уровнем риска и могут привести к полной потере внесенных денежных средств. Перед совершением сделок необходимо изучить связанные с ними риски (уведомление о рисках, связанных с заключением, исполнением, прекращением обязательств по рамочному договору и отдельным договорам, заключаемым форекс-дилером с физическим лицом). Инвестору следует самостоятельно оценивать экономические риски и выгоды, налоговые, юридические и бухгалтерские последствия заключения сделки, а также свою готовность и возможность нести эти риски перед принятием инвестиционного решения.
Любой доход, полученный от инвестиций посредством договоров форекс-дилера и (или) в финансовые инструменты, может изменяться, а цена или стоимость таких инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться. В связи с этим инвесторы могут потерять все или часть своих инвестиций. Кроме того, историческая динамика котировок не является показателем будущих результатов.
¹ Exchange Traded Fund (ETF) — биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный в иностранной юрисдикции, но акции которого доступны для покупки.
² Форекс-дилер вправе начислить клиенту дивидендную поправку в соответствии с условиями рамочного договора ООО «БКС-Форекс», размещенного на сайте: https://bcs-forex.ru/company/documents/. Денежные средства поступают на номинальный счет в валюте расчетного счета, при необходимости осуществляется конвертация по курсу Центрального банка Российской Федерации.
CFD (англ. contract for difference) — это контракт на разницу цен, являющийся внебиржевым расчетным форвардным договором. В качестве базового актива выступают иностранные ценные бумаги, товары (включая драгоценные металлы и нефть). Стоимость CFD определяется ценой на базовый актив, например, на котировку акции или ETF.
Для совершения определенных сделок клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором, требуется пройти тестирование, установленное Федеральным законом от 31 июля 2020 года № 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».
