Дивиденды помогут компенсировать снижение доходности народного портфеля
Московская биржа опубликовала в июле были собраны данные о «Народном портфеле». Мы изучим, какие ценные бумаги пользовались наибольшим спросом среди российских частных инвесторов, и проанализируем их предпочтения.
««Народный портфель» или «Портфель частного инвестора»
Данный аналитический отчет подготовлен Московской биржей и демонстрирует выбор этой группы инвесторов при торговле акциями. Ежемесячно биржа предоставляет информацию о его составе, включающем 10 наиболее востребованных ценных бумаг среди частных инвесторов.
Что изменилось в июле
• • Общая структура портфеля осталась прежней. В него по-прежнему входят те же ценные бумаги, что и в июне.
• • Значения восьми из десяти бумаг претерпели незначительные изменения.
• Газпром: 12,7% -> 13%
• ЛУКОЙЛ: 13,6% -> 14%
• ВТБ: 6% -> 5,7%
• Сургутнефтегаз-ап: 5,4% -> 5%
• Сбербанк: 31,1% -> 31,4%
• Яндекс: 5,5% -> 5,7%
• Сбербанк-ап: 7,1% -> 7,1% (без изменений)
• Роснефть: 5,7% -> 5,7% (без изменений)
• Т-Технологии: 6,7% -> 6,8%
• ИКС 5: 6,2% -> 5,8%.
• • В числе лидеров портфеля остаются Сбербанк, ЛУКОЙЛ и Газпром. На эти три актива приходится 58,4%. Месяцем ранее — 57,4%.
• Вес нефтегазового сектора увеличился с 37,4% в июне до 37,7% в июле. Вес финансового вырос с 50,9% до 51%.
S
S
L
G
T
X
V
R
Y
S
Доходность
В июле индекс МосБиржи показал доходность, равную -4%, тогда как у «Народного портфеля» —7,1%.
Объясняется это тем, что в «Народном портфеле» значительная часть состоит из дивидендных акций, таких как ВТБ, Сургутнефтегаз-ап, Сбербанк-ао, Сбербанк-ап, Роснефть, Т-Технологии и ИКС 5. В этих ценных бумагах в июле были зафиксированы отсечки, что позволит «Народному портфелю» компенсировать отставание за счет предстоящих дивидендных выплат.
Наиболее значительный прирост стоимости показали акции Яндекса, чему способствовало ожидание закрытия реестра акционеров для выплаты полугодовых дивидендов. Аутсайдерами стали акции ВТБ и индекс ИКС 5, которые являются лидерами по годовой дивидендной доходности.
Особенности среднестатистического портфеля
В прошлом «Народный портфель» характеризовался недостаточной диверсификацией: доля трех наиболее значимых активов составляла приблизительно 58%, а два ведущих сектора – около 89%.
Включение следующих активов может способствовать расширению диверсификации инвестиционного портфеля:
Акции могут и в 2025 году продемонстрировать значительную доходность, что обусловлено тем, что дивидендные выплаты направляются миноритариям, а крупные инвесторы реинвестируют их. Важным фактором является последовательный рост дивидендов из квартала в квартал в течение года.
За первый квартал наблюдается увеличение дивидендов на 20% в годовом сопоставлении, что указывает на вероятность их повышения и во втором квартале. Ожидается публикация отчетности по МСФО до конца августа, которая, вероятно, продемонстрирует дальнейший рост EBITDA. Ограничения могут быть связаны с объемом инвестиций, требуемых для осуществления планов развития.
Уход западных конкурентов с российского рынка приносит компании выгоду, а доминирование в сегменте дженериков, демонстрирующем более высокие темпы роста по сравнению с рынком в целом, укрепляет ее позиции. Компания планирует увеличить количество регистрационных удостоверений на новые лекарственные средства, что, как ожидается, окажет положительное влияние на финансовые показатели. Кроме того, спрос на продукцию компании характеризуется меньшей зависимостью от колебаний рынка и экономической ситуации, что повышает привлекательность инвестиционного предложения.
Компания последовательно наращивает свое присутствие на рынке, увеличивая торговые площади. У Henderson наблюдается незначительная долговая нагрузка, не оказывающая влияния на рентабельность, а дивидендная база формируется из чистой прибыли, что позволяет прогнозировать потенциальный рост доходности выплат.
Инвестировать в популярные акции без усилий
Для вложения средств в наиболее востребованные ценные бумаги без значительных усилий можно воспользоваться определенной стратегией. «Народный портфель». инвестиционные активы выбираются исходя из статистических данных, ежемесячно предоставляемых Московской биржей. Портфель автоматически корректируется раз в месяц при изменении лидеров на рынке. Инвестору не требуется самостоятельно следить за текущим составом активов.
Для приобретения многообещающих ценных бумаг необходимо внести средства на счет.
Почему выбирают БКС
• Комиссия 0%
При использовании тарифа «Инвестор» покупка акций не облагается комиссией, а обслуживание также предоставляется без оплаты.
• Лучшая аналитика¹
Опирайтесь на обзоры рынков, прогнозы и свежие идеи от экспертов.
• 30 лет опыта на инвестиционном рынке
БКС управляет капиталом свыше миллиона инвесторов, помогая им демонстрировать устойчиво высокие показатели на фондовом рынке.
• 30 акций в подарок
Откройте счет, внесите на него средства и приобретите активы, чтобы получить 30 акций в качестве подарка и воспользоваться кэшбэком до 300 000 рублей.
Индивидуальные инвестиционные рекомендации (ИИР) предоставляются ООО «Компания БКС» в соответствии со стратегией, размещенной на сайте, с использованием программного обеспечения «FinTarget» в рамках Договора об инвестиционном консультировании. Это происходит при условии, что клиент подтверждает согласие на услугу «Автоконсультирование» или услугу «Автоследование», как это предусмотрено Договором об инвестиционном консультировании. ООО «Компания БКС» выступает в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего деятельность по инвестиционному консультированию. Компания включена в Единый реестр инвестиционных советников Банка России 21.12.2018 г. Программное обеспечение «FinTarget» версии 2.0 от 17.12.2021 г. аккредитовано Национальной ассоциацией участников фондового рынка как программа автоконсультирования и программа автоследования, с помощью которых ИИР предоставляются автоматизированным способом на основе заданных условий (с ограничением участия человека, связанного со сбором и вводом данных в данное программное обеспечение), а также которые позволяют автоматизированным способом преобразовывать предоставленные ИИР в поручение брокеру на совершение сделки с финансовыми инструментами, указанными в ИИР. Клиент самостоятельно решает, нуждается ли он в услугах ООО «Компания БКС» по инвестиционному консультированию, основываясь на своих знаниях и опыте инвестирования на финансовых рынках. Подробную информацию об ООО «Компания БКС», условиях Договора об инвестиционном консультировании, условиях оказания услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование», условиях вознаграждения ООО «Компания БКС» за оказание данных услуг, и другую необходимую для раскрытия информацию, включая ссылку на страницу для обращений (жалоб), можно найти на официальном сайте ООО «Компания БКС» по адресу https://bcs.ru/regulatory.
данная информация не представляет собой индивидуальную инвестиционную рекомендацию. Финансовые инструменты или сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, инвестиционным целям, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за потенциальные убытки, возникшие в результате совершения сделок или инвестирования в финансовые инструменты, описанные в данной информации. Предоставленная информация не может быть интерпретирована как публичное предложение, приглашение или предложение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты или совершить с ними сделки. Она не является также гарантией или обещанием будущей доходности инвестиций, уровня риска или размера издержек. Прошлые результаты инвестиций не гарантируют будущую доходность. Данная информация не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестор должен самостоятельно проанализировать экономические риски и потенциальные выгоды, а также оценить налоговые, юридические и бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять связанные с этим риски. Клиент также несет ответственность за оплату брокерских и депозитарных услуг, комиссий за подачу поручений по телефону и других расходов, которые должны быть оплачены клиентом. Полный перечень тарифов ООО «Компания БКС» содержится в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок необходимо также ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с операциями на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных со сделками с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с операциями на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.
¹ ¹ Накануне окончания 2022 года профессионалы отрасли признали, что лучшей аналитикой для инвесторов является… https://investleaders.pro/laureat2022?ysclid=ld1s8hajag932665376.
² в период с 21 февраля по 31 декабря 2025 года ООО «Компания БКС» реализует маркетинговую акцию «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0». Условия акции можно узнать по ссылке: https://cdn.bcs.ru/static/premier/2bonus_4.pdf Приветственный бонус – это стимулирующая выплата в российских рублях, предоставляемая в рамках Акции «Призовые акции» (Приз) и являющаяся денежным эквивалентом стоимости одной или нескольких ценных бумаг. Выплата, обозначаемая как кешбэк, предусмотрена правилами маркетинговой акции «Двойной бонус за первые инвестиции 4.0». Максимальная сумма выплаты, подлежащая удержанию НДФЛ, составляет 300 000 рублей.
