Рынки акций и ОФЗ стремятся к росту
Главное
• неделя началась для рынка акций на фоне продолжающегося геополитического роста. На утренних торгах индекс IMOEX 2 превысил отметку в 3000 пунктов, однако дальнейший импульс оказался не таким сильным, и индикатор скорректировал свои позиции относительно максимума.
• большинство голубых фишек демонстрируют рост в течение дня. Наибольший прирост показали акции компаний, занимающихся производством стали и газопереработкой, в то время как бумаги Татнефти и Полюса незначительно снизились в цене.
• индекс государственных облигаций RGBI демонстрирует дальнейший рост. Ключевой показатель достиг новых максимумов, которых не наблюдалось с января 2024 года, и на начало дня превысил отметку в 121,4 пункта.
• рубль демонстрирует небольшое укрепление: курс китайского юаня к рублю снизился до 11,06 рубля, а бессрочный фьючерс на доллар США к рублю – до 80.
• цена на нефть марки Brent стабилизировалась после утреннего снижения и составляет приблизительно $66,5 за баррель.
• Лидеры: ВСМПО-Ависма (+10%),ТГК-14 (+8,1%), Россети(+4,6%).
• Аутсайдеры: Самолет (-3,2%), Татнефть-ао (-1%), Полюс (-0,7%)
В деталях
К 12:55 МСК Индекс МосБиржи вырос на 1,9%, достигнув уровня 2980 пунктов.
Рынок акций в пятницу, после непродолжительной стабилизации, котировки получили дополнительный импульс к росту и зафиксировали дневную сессию выше отметки 2960 пунктов. На выходных было объявлено о дате и месте проведения встречи президентов России и США — Аляска, 15 августа. Сегодня на утренних торгах эти сведения стимулировали рост индекса IMOEX 2 до 3000 пунктов, однако в основной торговой сессии бенчмарк откатился от достигнутых максимумов.
Состояние рынка указывает на перегретость, и в случае ослабления положительного влияния геополитических факторов существует значительный риск коррекции или, как минимум, приостановки роста.
Индекс гособлигаций RGBI показатель продолжил рост и достиг отметки выше 121,4 пункта, что стало максимальным значением с января 2024 года. После этого рост бенчмарка несколько замедлился. Ожидания снижения ключевой ставки и уменьшения доходности ОФЗ могут усилиться в случае благоприятных геополитических новостей, что побуждает инвесторов действовать заблаговременно.
Аналитики БКС рассмотрели позитивный определены наиболее вероятные сценарии развития событий, а также названы фавориты на рынке акций и облигаций.
Акции сталеваров сегодня мы вошли в число лидеров роста. Окончание геополитического конфликта и дальнейшее снижение процентных ставок могут стимулировать оживление на строительном рынке, уменьшить финансовую нагрузку, поддержать курс рубля и увеличить доходность. В результате, компании могут возобновить дивидендные выплаты, которые ранее были приостановлены.
Бумаги НОВАТЭКа акции продолжают расти и сегодня входят в число лидеров среди наиболее привлекательных акций. В случае развития благоприятного сценария, мы видим в них наиболее перспективный актив. У компании есть значительный потенциал для увеличения производства СПГ благодаря реализации намеченных проектов, а отмена санкций могла бы существенно ускорить этот процесс.
Акции РУСАЛа еще одним выгодоприобретателем геополитической стабилизации и ослабления дипломатического контроля является компания. После отмены санкций у нее появится возможность вновь выйти на высокодоходный европейский рынок, что окажет положительное влияние на прибыль уже в 2026 году, а снижение процентной ставки будет способствовать уменьшению значительной долговой нагрузки.
Бумаги Самолета инвесторы проявляют осторожность в связи с увеличением корпоративных рисков и в настоящее время занимают невыгодную позицию. На 57-м году жизни скончался Михаил Кенин, основатель и основной владелец группы «Самолет». Мы считаем, существует вероятность того, что данная новость окажет сдерживающее воздействие на котировки акций компаний. Подобная ситуация порождает неопределенность и может привести к изменению состава акционеров. Также возможно снижение GR-поддержки компании, что является важным элементом инвестиционной привлекательности Самолета. В связи с отсутствием дополнительных сведений, текущая рекомендация «Позитивная» сохраняется.
Узнайте больше:
• не более трех сделок в неделю. Торгуем на отработке нисходящих трендов.
• Народные инвестиции. Компенсация убытков за счет дивидендов.
• Третья неделя подряд фиксируется дефляция: тенденция становится более выраженной.
• Стоимость золота достигла рекордного уровня, а на слитки введены новые пошлины.
