Изображение: img.freepik.com

Главное

• рынок акций открыл неделю под влиянием геополитического оптимизма, однако динамика роста начинает терять силу. Индекс Московской биржи находится ниже отметки в 3000 пунктов и не смог повторить утренний скачок индекса IMOEX 2.

• большая часть акций, входящих в Индекс МосБиржи, сохраняют положительную динамику, однако некоторые из них демонстрируют нисходящую коррекцию.

• во второй половине торговой сессии индекс государственных облигаций RGBI замедлил рост после достижения максимальных значений, зафиксированных с января 2024 года.

• рубль демонстрирует небольшое укрепление: курс китайского юаня к рублю снизился до 11,03 рубля, а вечный фьючерс на доллар США к рублю – до 79,9.

• нефть остановила рост и закрепилась на уровне примерно $66,5 за баррель Brent.

• Лидеры: ВСМПО-Ависма (+10%),ТГК-14 (+7,3%), Северсталь (+6%).

• Аутсайдеры: Самолет (-2,2%), ЮГК (-2,1%), Полюс (-1,8%).

В деталях

К 17:55 МСК Индекс МосБиржи вырос на 1,9%, достигнув уровня 2979 пунктов.

Рынок акций в понедельник продолжился рост, начавшийся на предыдущей неделе и усиленный сообщениями о готовящейся встрече президентов Российской Федерации и Соединенных Штатов Америки. Эта встреча запланирована на 15 августа, и без дополнительных факторов поддержание положительной тенденции станет затруднительным. Сегодня на утренней сессии индекс IMOEX 2 превысил отметку в 3000 пунктов, однако в основной торговой сессии индикатор откатился от максимальных значений, а попытки возобновить рост пока не увенчались успехом.

Уменьшение количества позитивных геополитических новостей может привести к коррекции рынка или, как минимум, приостановить его рост.

Индекс гособлигаций RGBI восходящий тренд сохраняется, однако, достигнув максимумов января 2024 года, он замедляется. Позитивные изменения в геополитической обстановке могут повысить ожидания снижения ключевой ставки и уменьшения доходности облигаций федерального займа, что побуждает инвесторов к активным действиям.

Аналитики БКС рассмотрели позитивный определены наиболее вероятные сценарии развития событий, а также названы лидеры на рынке акций и облигаций.

Акции сталеваров сегодня мы вошли в число лидеров роста. Окончание геополитического конфликта и дальнейшее снижение процентной ставки способны стимулировать оживление на строительном рынке, уменьшить размер процентных платежей, способствовать ослаблению рубля и увеличить доходность. В результате, организации могут возобновить дивидендные выплаты, которые на данный момент приостановлены.

Бумаги НОВАТЭКа акции продолжают расти и сегодня входят в число лидеров среди наиболее востребованных бумаг. Мы считаем, что акции являются нашим приоритетным выбором при развитии благоприятного сценария. Компания располагает значительным потенциалом для увеличения объемов производства СПГ благодаря реализации намеченных проектов, а отмена санкций могла бы существенно ускорить этот процесс.

Акции нефтяников сегодня акции компаний пошли в разных направлениях. Роснефть уверенно движется вверх, ЛУКОЙЛ демонстрирует небольшой рост, а Татнефть начала снижение после предыдущего роста. Бумаги этой компании ранее показывали более высокую динамику и за неделю выросли на 12%, в то время как IMOEX 2 показал рост на 8,6%. Совет директоров компании проведет заседание 15 августа. даст рекомендации по нашим оценкам, дивиденды по акциям за первое полугодие 2025 года составят 21,5 руб. на акцию, что значительно меньше 38,2 руб., выплаченных за аналогичный период в прошлом году. Мы придерживаемся позитивной оценки акций Роснефти и ЛУКОЙЛа, но негативно оцениваем акции Татнефти.

Бумаги Юнипро и Аэрофлота наблюдается дальнейший рост. Акции компаний демонстрируют высокую зависимость от геополитической обстановки. Оптимизм относительно возобновления дивидендных выплат, вызванный возможным смягчением геополитической напряженности, поддерживает рост одних акций, в то время как другие реагируют на ожидания открытия воздушного пространства и сокращения расходов на содержание самолетов. Следует учитывать, что после недавнего роста обе бумаги выглядят переоцененными.

Бумаги Самолета инвесторы проявляют осторожность в связи с увеличением корпоративных рисков и в настоящее время предпочитают компании с более консервативной позицией. На 57-м году жизни скончался Михаил Кенин, учредитель и основной владелец Группы Самолет. Считаем, есть основания полагать, что новость может оказать умеренно негативное влияние на акции. Ситуация порождает некоторую неопределенность, так как в ней может произойти изменение состава акционеров. Также это событие может ослабить GR-ресурс компании, который является важной частью инвестиционной привлекательности Самолета. Однако, поскольку пока отсутствует дополнительная информация, мы сохраняем «Позитивный» взгляд на эту бумагу.

Узнайте больше:

• В течение этой недели произошли значимые события: переговоры на Аляске, публикация отчетов и данные об инфляции в Российской Федерации.
• не более трех сделок в неделю. Торгуем на отскоке от минимумов нисходящего тренда.
• Народные инвестиции. Компенсация убытков за счет дивидендов.
• Дефляция продолжается уже третью неделю, и тенденция к снижению цен становится всё более выраженной.