Золото достигло нового максимума, введены пошлины на слитки.
В США фьючерсы на золото достигли нового рекордного уровня — $3534,1. Статья разбирает причины роста цен и прогнозирует будущие тенденции рынка драгоценного металла.
Факторы роста
С начала 2024 года цена золота увеличилась на более чем 60%. За период с 2022 года стоимость металла почти удвоилась. Теперь котировки вновь стремятся к новому уровню. В чём причина этого роста?
Среди факторов, поддерживающих цены на золото, можно выделить:
• Активность со стороны центробанков Из-за роста военных и торговых противостояний по всему миру. В соответствии с свежим данным В июне мировые центробанки увеличили закупки золота для своих резервов.
• Инфляция и тарифы Трампа. Рост ожиданий инфляции в главной резервной валюте мира также способствует увеличению цен на золотые фьючерсы. Такой рост ожидания обусловлен несколькими факторами. вступили в силу Введенные Трампом повышенные пошлины на импорт из многих стран могут привести к росту цен для потребителей и увеличению инфляции. Однако реальное влияние на инфляцию может быть меньше, поскольку оно будет зависеть от курса доллара по отношению к валютам торговых партнеров США.
• Политика ФРС. Действия Федрезерва влияют на инфляцию доллара. Джерому Паэуллу последние годы удавалось сдерживать её жесткой монетарной политикой. Но сейчас статистика по занятости в США и заявления Трампа о главе ФРС подсказывают рынку эпоху более низких ставок и соответственно более слабого доллара. Для золота это благоприятно.
• Пошлины на золотые слитки. Вчера Таможенно-пограничная служба США разъяснилаЗолотые слитки весом 1 кг и 100 унций теперь облагаются взаимными пошлинами, введенными президентом Дональдом Трампом. Такая форма обеспечения, как килограммовые золотые слитки, популярна на бирже Comex и является основной частью экспорта золота из Швейцарии в США. В ответ на это фьючерсы на золото в США резко возросли, но спотовая цена практически не изменилась. Этот фактор может быть временным. Решение таможенной службы подлежит обжалованию в судебном порядке или лоббированию отраслью.
• Спрос со стороны ETF. Согласно информации WGC, в первом полугодии 2025 года фонды ETF с инвестициями в золото… получили В течение пяти лет наблюдался наибольший по объёму приток средств.
• Дональд Трамп вчера подписал указНовое правило позволит использовать криптовалюты, золото и другие альтернативные активы в пенсионных фондах. В настоящее время пенсионные накопления американцев преимущественно размещены в акциях и облигациях.
Техническая картина и прогнозы
Цена продолжает расти, хотя в последнее время предпринимались попытки нарушить этот тренд.
Курс стремится удерживаться выше показателей последних месяцев, что является благоприятным фактором.
Недавно аналитики Citi повысили Специалист предоставляет прогноз цены золота на следующий трехмесячный период, от $3300 до $3500 за унцию, с предполагаемым торговым диапазоном между $3300 и $3600.
Аналитики БКС сохраняют Ожидается рост цены на драгоценный металл, потенциал увеличения за год составляет 25%.
Как инвестировать
• Биржевое золото
Инструмент для обмена золота на рубли с рассрочкой платежа на спотовом рынке драгоценных металлов Московской биржи. Пара GLD/RUB обладает высокой ликвидностью и может использоваться как гарантийного обеспечения в маржинальных сделках.
• Фонд «БКС Золото»Один пай стоит всего 10 рублей, что значительно дешевле, чем при сделках спот или фьючерсов. Деньги вкладываются в золото, купленное на бирже драгоценных металлов Московской Биржи. Фонд ориентируется на Индекс МосБиржи аффинированного золота RUGOLD. Задача фонда — максимально точно повторять доходность основного актива.
• Фьючерсы на золото на Мосбирже
• Акции золотобытчиков Полюса и Южуралзолото.
contratto di differenza su azioni di SPDR Gold Shares ETF (GLD) e VanEck Gold Miners ETF (GDX)
Подробнее об инструменте читайте в специальном материале.
• Обезличенный металлический счет (ОМС)
Это банковский счетИнвестиции осуществляются через средства, которые конвертируются в драгоценный металл, а учёт ведется в граммах золота.
Не существует реестра с информацией о конкретном слитке, купленном вами, но при необходимости актив можно получить в физической форме.
• Физическое золото: слитки, монеты
Вложение средств в драгоценные металлы подходит не каждому. Это связано с необходимостью обеспечивать физическую безопасность активов.
«Компания БКС» предоставляет брокерские и депозитарные услуги. Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности выдана ФСФР без ограничения срока действия. Лицензия № 154-12397-000100 на осуществление депозитарной деятельности, выданная ФСФР России 23.07.2009, также не имеет ограничения срока действия. Информация о компании и услугах, декларация о рисках и другая подлежащая раскрытию информация, включая ссылку для отправки обращения (жалобы), доступны bcs.ru/regulatory
Услуги брокера не относятся к услугам открытия банковских счетов и приёма вкладов. Деньги, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию согласно Федеральному закону от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ».
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, целям инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несёт ответственности за возможные убытки при совершении сделок либо инвестировании в финансовые инструменты, упомянутые в этой информации.
Управление ПИФами осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами можно найти на сайте: www.bcs.ru/amВ ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Телефон: +7 383 210-50-20. Настоящий материал подготовлен специалистами ООО «Компания БКС». С информацией об ООО «Компания БКС» можно ознакомиться: . bcs.ru/regulatoryООО «Компания БКС» предоставляет информацию из открытых источников без гарантий достоверности и точности. Предложения в материале не следует интерпретировать как гарантии надежности инвестиций, стабильности доходов или выгод, связанных с методами управления или выбором финансовых инструментов.
Стоимость паев может меняться; результаты прошлого не гарантируют будущей доходности. АО УК «БКС» и государство не гарантируют доходность инвестиций в фонды. Перед приобретением пая следует изучить правила доверительного управления паевым фондом. Инвестор несет расходы на вознаграждение брокера и налог. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». bcs.ru/regulatory/additional-archiveПолное наименование паевого инвестиционного фонда АО УК «БКС»: Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Золото». Номер правил фонда: 7003. Дата регистрации: 24.04.2025. Банк России. Дополнительная информация на сайте АО УК «БКС». https://bcs.ru/am/).
CFD — контракт на разницу цен. Это внебиржевой расчетный форвардный договор. Основой CFD служат иностранные ценные бумаги, товары (включая драгоценные металлы и нефть). Цена CFD зависит от цены базового актива (например, котировки акции или ETF).
Для совершения отдельных сделок клиенту, не являющемуся квалифицированным инвестором, необходимо пройти тестирование, предусмотренное Федеральным законом от 31 июля 2020 года № 306-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» и отдельные законодательные акты Российской Федерации».
Деятельность форекс-дилера по заключению договоров форекс-дилером является исключительной. Форекс-дилер не может совмещать деятельность с иной профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, а также с другой деятельностью. Деятельность форекс-дилера осуществляет ООО «БКС-Форекс» (ОГРН 1157746674920, местонахождение: 129110, г. Москва, пр-т Мира, д. 69, стр.1 эт.5, лицензия на осуществление деятельности форекс-дилера № 045-14117-020000 от 18.11.2021, выдана Банком России). ООО «БКС-Форекс» осуществляет деятельность на территории Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации. ООО «БКС-Форекс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения упомянутых сделок (операций), либо инвестирования посредством договоров форекс-дилера и(или) в финансовые инструменты.
Клиент также оплачивает услуги форекс-дилера в порядке, установленном рамочным договором ООО «БКС-Форекс» и тарифами и комиссионными сборами ООО «БКС-Форекс», размещенными на сайте форекс-дилера. https://bcs-forex.ru/company/documents/Информация для инвесторов, необходимая российскому законодательству, включая стандарты саморегулируемых организаций, размещена на сайте форекс-дилера. https://bcs-forex.ru/company/disclosure/Предоставляемая информация не является публичной офертой, предложением или приглашением заключить (приобрести) или расторгнуть (продать) договоры с форекс-дилером, финансовые инструменты или совершить сделки с ними. Информация не может рассматриваться как гарантии или обещания будущей доходности вложений, уровня риска, размера издержек или безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не гарантирует дохода в будущем.
Предлагаемые договоры и финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. Перед совершением сделок необходимо ознакомиться с рисками, связанными с ними (уведомление о рисках, связанных с заключением, исполнением, прекращением обязательств по рамочному договору и отдельным договорам, заключаемым форекс-дилером с физическим лицом).
Инвесторам необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски перед принятием инвестиционного решения. Любой доход, полученный от инвестиций посредством договоров форекс-дилера и(или) в финансовые инструменты, может изменяться, цена или стоимость таких инвестиций может как расти, так и падать. Соответственно, инвесторы могут потерять либо все, либо часть своих инвестиций. Историческая динамика котировок не определяет будущие результаты.
